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Kevin Davey es un conocido trader de futuros, divisas y materias primas. Ha estado operando durante más de 25 años. Durante tres años consecutivos, Kevin logró más del 100 % de rendimiento anual en un campeonato de trading con dinero real. Es autor del libro de  trading algorítmico “Building Algorithmic Trading Systems: A Trader’s Journey From Data Mining to Monte Carlo Simulation to Live Trading” (Wiley 2014). 
Kevin Davey / kjtradingsystems.com
“El viaje, no el destino, importa…”
― T.S. Thomas Stearns Eliot
Puede que te preguntes qué tiene que ver el poeta ganador del Premio Nobel T.S. Eliot con el trading. No, no dejó un manual de trading secreto en su ático para que sus nietos se lo encontraran. Y supongo que ni siquiera operó, estaba demasiado ocupado escribiendo.

Sin embargo, su cita “El viaje, no el destino, importa…” tiene profundas implicaciones para nosotros como traders. Déjame explicarte…

Inicio del viaje de trading algorítmico
¿Y si te dijera de una estrategia de aceite de soja que gane casi 40 000 dólares con un solo contrato en 5 años? Eso es un beneficio de 8.000 dólares por contrato al año. ¿Te gustaría operarlo?

Supongamos que el margen en el aceite de soja es de 660 $, por lo que podría determinar que podría operar 1 contrato con esta estrategia por 2500 $. Por lo tanto, en 5 años, sus 2500 $ se convertirían en 42.500 $, que es una tasa de crecimiento anual compuesta de más del 76 %. ¡Al año!

¿Quién no querría eso?

El problema es que ahí es donde la mayoría de los traders detienen su análisis. Ven el punto de partida, y ven el punto final 5 años después, con bolsas de dinero en efectivo esperándolos. Saltan de alegría por su actuación y se apresuran a operar la estrategia en el mercado real.

Por supuesto, nuestro amigo T.S. Eliot no estaría de acuerdo. Él argumentaría que el viaje durante esos cinco años, no solo el punto final, es lo que realmente importa.

Entonces, ¿cómo es ese viaje? Le traigo los resultados.

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El beneficio final está ahí, por supuesto. ¡Pero mira lo que tuvimos que soportar para llegar allí! Un drawdown máximo de 9000 $, numerosas caídas rápidas y abruptas de capital, períodos prolongados – ¡UGH!

El beneficio final dice que esta es una buena estrategia, pero el camino para llegar allí es brutal. En otras palabras, el viaje es muy importante. Desafortunadamente, demasiados traders lo ignoran.Psicológicamente, esta estrategia sería prácticamente imposible de operar. Finge que estás negociando esta estrategia e imagínate en el siguiente punto de la curva:

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Consejos para principiantes en el trading algorítmico

¿En qué estarías pensando? La mayoría de la gente probablemente habría renunciado incluso antes de este punto, pero ¿cuánta confianza tendrías ahora mismo? Siendo realistas, no tendrías ninguna confianza en que esta estrategia cambiaría. Sin embargo, a partir de ese momento su rendimiento despegó.

Esperemos que este simple ejemplo deje claro que el camino de una curva de rentabilidad es crítico. No puedes disfrutar de las riquezas al final si no puedes soportar el camino para llegar allí.

Entonces, ¿cómo puedes tener esto en cuenta con tu propio sistema? Aquí hay algunos consejos sencillos:

  1. Al revisar un informe de rendimiento, asegúrese de mirar más que solo el beneficio neto. Asegúrate de mirar la caída máxima y cualquier curva de de altos y bajos. ¿Podrías manejarlas? Mi regla general es que puedo manejar mentalmente aproximadamente la mitad de la caída máxima que creo que puedo manejar. Por lo tanto, si creo que puedo manejar una caída de 10.000 dólares, y el sistema tiene un drawdownde 8.000 dólares, lo más probable es que no pueda soportarlo. En ese caso, probablemente no debería operar una estrategia de este tipo.
  2. Puedes usar un simulador de Monte Carlo en Excel para determinar las ganancias/pérdidad y otras estadísticas de cualquier estrategia. Esta es una forma sencilla, pero poderosa, de ver si el rendimiento ajustado al riesgo es apropiado para usted. Desecho muchas estrategias de grandes ganancias porque los drawdown son demasiado severas y el rendimiento ajustado al riesgo es demasiado bajo. También puedes encontrar muchas calculadoras de trading GRATUITAS aquí mismo.
  3. Toma la curva de capital, imprímala en un trozo de papel, luego consigue otro trozo de papel y cúbrela. Revela lentamente la curva de capital en desarrollo, moviéndote de izquierda a derecha, e imagínate en cada punto a lo largo de la curva. Intenta experimentar lo que sentirías en cada momento. Esto es difícil de hacer, especialmente cuando conoces el resultado final positivo, pero si lo haces correctamente, puede ser muy esclarecedor.

Para terminar, recuerde siempre que el resultado final de una estrategia de trading no suele ser la parte más importante. El camino importa mucho.