- Por si se las han perdido, aquí tienen condensada las novedades más destacadas que se han producido en el sector a largo del último trimestre.
- Artículo publicado en Hispatrading 59.
1.“The Roaring Kitty está de vuelta y su influencia en GameStop sigue siendo poderosa.”
2.“El Chicago Mercantile Exchange ha lanzado nuevos contratos de futuros micro, facilitando la operativa para traders retail.”
3.“La SEC ha aprobado ETFs sobre Ethereum, marcando un hito en la historia de las criptomonedas.”
The Roaring Kitty está de vuelta
Seguro que la gran mayoría de nuestros lectores recuerdan lo que sucedió a comienzos de 2021 con las acciones de una, hasta entonces, poco conocida empresa de venta de videojuegos: GameStop. Por si no lo recuerdan, les refresco rápidamente la memoria: esta compañía no pasaba precisamente por su mejor momento, lo cual llamó la atención rápidamente de los hedge funds Melvin Capital y Citron Research, que tomaron fuertes posiciones bajistas en el valor.
Pero con lo que no contaban los gestores de estos fondos era con que desde Reddit se iba a organizar una comunidad llamada WallStreetBets, desde la que una enorme multitud de pequeños inversores minoristas se iban a coordinar para comprar las acciones de GameStop con el argumento de que los fondos estaban equivocados y que la compañía estaba infravalorada.
Esto provocó que las acciones de GameStop se dispararan, provocando pérdidas millonarias a los hedge funds mientras los miembros de WallStreetBets publicaban “memes” riéndose de la situación y mejoraban radicalmente su situación financiera.
Detrás de toda esta maniobra estuvo Keith Gill, aka The Roaring Kitty, un analista financiero reconvertido en influencer de acciones y memes, que desde su canal de YouTube instigaba y arengaba a sus seguidores a comprar acciones de GameStop. La situación se contagió rápidamente a otros valores de compañías como AMC o Blackberry, provocando una situación nunca antes vista en la historia de Wall Street: que los inversores retail echaran un pulso a los institucionales, y les ganaran.
El fenómeno llegó a las altas esferas, que citaron al propio Keith Gill así como a otros actores que participaron en esta historia como los gestores de los fondos, o los CEOs de Robinhood.
Pues bien, tras casi tres años de inactividad, la cuenta de X @TheRoaringKitty volvió a la vida el pasado 12 de mayo con una imagen de un hombre sentado en su asiento, sosteniendo un mando de videojuegos con una mirada de gran interés en su rostro.
Sin ni siquiera mencionar directamente a GameStop, provocó que el precio de las acciones se duplicara en cuestión de minutos. A ello además le precedió una subida del 1,900% en un token emitido en la red Solana también llamado GME.
Dos semanas más tarde, The Roaring Kitty publicaba un nuevo y críptico post mostrando una carta del juego Uno, mientras que a través de su cuenta DeepFuckingValue en Reddit publicaba un mensaje titulado “GME YOLO Update” con una captura de pantalla que mostraba una posición de 200 millones de dólares en GameStop, disparando nuevamente el valor.
Ante estos hechos, y la enorme volatilidad que todos estos mensajes han desatado en GME (también en AMC), la SEC y el Tesoro estadounidense se han apresurado a decir que están monitorizando la situación y que en todo momento protegerán a los inversores minoristas de estas fluctuaciones (esperemos que no hagan como en 2021, cuando prohibieron la compra de más acciones de GME a través de Robinhood).
Habrá que ver cómo termina toda esta historia, pero desde mi experiencia les puedo decir que es muy raro que una situación que ha generado altas rentabilidades en el pasado se repita de la misma forma (y más si te avisan previamente de ello). Como siempre, si está pensando invertir en GameStop al son de estas noticias, recuerde hacerlo siempre con dinero que pueda permitirse perder por completo.
Nuevos Futuros Micro sobre Bonos del Tesoro Estadounidense
El pasado 25 de marzo, el Chicago Mercantile Exchange (CME) lanzaba dos nuevos productos: se trata de los contratos de tamaño reducido sobre Ultra 10-Year U.S. Treasury Note (ticker MTN), y los contratos sobre Ultra U.S. Treasury Bond (ticker MWN).
Ambos contratos negocian vencimientos trimestrales, y su valor por tick es la décima parte de sus hermanos mayores. Así, el valor por tick del Micro Ultra 10-Year U.S. Treasury Note es 0.015625 = 1.5625 dólares, mientras que el del Micro Ultra U.S. Treasury Bond es 0.03125 = 3.125 dólares.
Estos nuevos contratos además presentan una importante ventaja con respecto a sus “hermanos” mayores: la liquidación a vencimiento se realiza por diferencias, no siendo necesario disponer de los bonos en cartera para entregarlos a la contrapartida.
Seguramente en los próximos meses el CME lance otros contratos en versión micro tales como los futuros sobre notas a 2, 3 y 5 años o incluso el SOFR. Con ello, se abriría la puerta a que los traders retail tengan acceso a la operativa de spreads de renta fija, pudiendo navegar la curva de tipos de forma sencilla con bajos requisitos de garantías.
Y Ahora… ¡ETFs sobre Ethereum!
Puede parecer increíble, pero tras apenas cuatro meses desde que se aprobaran los ETFs sobre Bitcoin, el pasado 23 de mayo se producía un nuevo hito en la historia de las criptomonedas, con la aprobación por parte de la SEC de ocho solicitudes de ETF sobre Ethereum al contado, dando así luz verde a la negociación de esta criptomoneda en Wall Street.
Cabe señalar que, hasta el momento, la SEC se había mostrado bastante reticente con las criptomonedas, en particular con aquellas distintas de Bitcoin, calificándolas en muchas ocasiones de securities, esto es, instrumentos financieros que representan un título de propiedad o una inversión en una empresa (los cuales deben ser registrados antes de poder ser ofertados al público), por lo que la probabilidad de la aprobación de los ETFs sobre Ethereum parecía muy baja.
Pero a pocos días de que venciera el deadline que tenía la SEC para pronunciarse definitivamente sobre el primer ETF (el de ARK Invest), desde Bloomberg elevaban las probabilidades de aprobación del 25% al 75%, lo que hace pensar que se ha producido algún tipo de presión política que ha hecho cambiar la postura de la SEC.
Los ETFs aprobados son los siguientes:
- Grayscale Ethereum Trust
- Bitwise Ethereum ETF
- iShares Ethereum Trust
- VanEck Ethereum Trust
- ARK/21 Shares Ethereum ETF
- Invesco Galaxy Ethereum ETF
- Fidelity Ethereum Fund
- Franklin Ethereum ETF
En esa lista hay una ausencia llamativa: la del ETF solicitado por Hashdex. Inicialmente pensábamos que se debía a algún problema de tipo formal, pero al día siguiente de la aprobación, Hashdex retiraba su solicitud sin aducir motivo alguno, lo cual resulta cuanto menos curioso.
No obstante, todavía faltan algunos trámites que realizar para que estos ETFs comiencen a cotizar. En particular, ahora las gestoras deben presentar las declaraciones de registro S-1. Una vez queden aprobadas, se espera que los nuevos ETFs empiecen a cotizar, a más tardar, entre julio y agosto.
La aprobación de estos ETFs supone, sin duda, una excelente noticia que permitirá a los gestores de carteras obtener exposición a la segunda criptomoneda por capitalización en sus portfolios. Y ojo porque ya empieza a haber rumores de que las siguientes criptomonedas que tendrán su ETF podrían ser XRP y Solana, así que muy atentos en lo que resta de año porque seguro que habrá más noticias positivas.