Patrón turn around tuesday por Enrique Valdenebro

• Existen momentos de giro del mercado basados en estructuras de precios que cuando tienen lugar, la probabilidad de éxito es realmente alta. De eso trata el patrón Turn Around Tuesday (TAT), antiguo pero que aún continúa funcionando bien en muchos activos, incluído el S&P500.
• Artículo publicado en Hispatrading Magazine 48.

El mercado fluctúa constantemente y para la mayoría de los traders es inestable e impredecible. La psicología humana no ha variado mucho en miles de años y reaccionamos con miedo o pánico en determinadas situaciones, como cuando los mercados caen abruptamente y se venden acciones de forma masiva.

El patrón Turn Around Tuesday aprovecha este tipo de situaciones de miedo y ventas masivas.

Giro al alza los martes que…

El lunes que el mercado haya cerrado en el 20% del rango inferior de los últimos tres días (incluyendo el del lunes). Existen múltiples variantes, pero la esencia del patrón radica en el hecho de que suele existir un rebote los martes después de un gran movimiento a la baja el lunes precedente y los días anteriores.

Una de las posibles explicaciones para ello es que los martes es el día perfecto para el cambio de sentimiento en el mercado. En mercados bajistas las empresas de inversión suelen cerrar posiciones los viernes para tomar beneficios y también para tener dinero disponible por posibles retiradas de dinero durante el fin de semana por parte de clientes. Sin embargo, los inversores particulares suelen llegar tarde y venden posiciones después del fin de semana: el lunes. Algo que las empresas de inversión tratan de aprovechar en la caída de los lunes para volver a tomar posiciones.

Cuando mejor suele funcionar el patrón es en mercados bajistas con alta volatilidad. Y cuanto mayor es la caída del lunes, la probabilidad de tener un rebote más fuerte el martes, es mayor.

Es cierto que es un patrón que funcionó muy bien sobre muchísimos activos durante mucho tiempo, ofreciendo rentabilidades muy interesantes, pero que desde los comienzos del nuevo siglo las rentabilidades han bajado, así como el número de activos sobre los que es rentable e interesante aún.

Aún así, existen multitud de activos sobre los que la estrategia continúa funcionando y puede ser aprovechada de muy diferentes maneras.

Cómo aprovechar este patrón

Lo primero de todo es localizar algún activo en el que funcione este patrón, y lleve haciéndolo durante mucho tiempo. Y luego tendríamos varias opciones:

1. Comprar el activo (acción, cfd, futuro) en la apertura del martes, siempre que se hayan cumplido los requisitos previos del patrón, y mantener la posición larga abierta durante todo el día o hasta el cierre del día siguiente (miércoles) para el caso de que sea históricamente mejor. Deberíamos aplicar un método del control del riesgo por si no funcionara el patrón en esa ocasión. Nunca arriesgar más de un pequeño % de nuestro capital por operación.
2. Comprar opciones Call o Call Spread. El paso del tiempo (theta) no nos va a afectar por el poco tiempo que vamos a estar en el mercado. El mayor riesgo de esta estrategia está en la caída brusca de la volatilidad. Tan sólo hacerla si la volatilidad no es elevada.
3. Vender opciones Put o Vertical Put Spread o Cuna Vendida, si la caída ha sido brusca, ya que normalmente la volatilidad decrece.

10 dudas sobre el trading algorítmico por Quantinsti

El trading algorítmico es un concepto contemporáneo sobre el cual surgen algunas dudas y existen muchas creencias erróneas, desde su significado hasta su adopción. Es importante aclarar estas dudas.

Encontremos las respuestas a esas 10 dudas comunes sobre el trading algorítmico, que son:

1. ¿Qué es un algoritmo y cómo funcionan los algoritmos?
2. ¿Es seguro el trading algorítmico?
3. ¿Puede el trading algorítmico ganarle al mercado?
4. ¿Están los traders algorítmicos a punto de reemplazar a los traders manuales?
5. ¿Es el trading algorítmico demasiado difícil?
6. ¿Es el trading algorítmico demasiado fácil?
7. ¿Es el trading algorítmico lo mismo que el trading automatizado?
8. Si el trading algorítmico falla, ¿significa que nunca se debe confiar en él?
9. ¿El trading algorítmico eliminará todas las emociones?
10. ¿Puedo aprender a operar con algoritmos en muy poco tiempo?

¿Qué es un algoritmo y cómo funcionan los algoritmos?

Un algoritmo es una secuencia de instrucciones inequívocas para obtener una salida requerida para cualquier entrada dentro de un período de tiempo finito.

Los algoritmos tienen un comienzo definido donde los datos de entrada se procesan usando una lógica definida y se ejecutan sistemáticamente usando una secuencia de pasos que siempre darán el mismo resultado. Se pueden combinar varios algoritmos cortos y realizar tareas de diversa complejidad mientras se resuelven enunciados de problemas.

Las empresas financieras utilizan algoritmos en áreas como préstamos, gestión de activos y pasivos, negociación de acciones, gestión de carteras, etc. Por ejemplo, el trading algorítmico implementa algoritmos para tomar decisiones como el momento, el precio y la cantidad de las órdenes.

¿Es seguro el trading algorítmico?

El trading algorítmico es un enfoque mucho más seguro en comparación con el trading manual, ya que está libre de emociones y está lleno de lógica. Por lo general, al realizar operaciones manuales, las emociones como el miedo, la codicia, etc. pueden llevar a decisiones equivocadas y obstaculizar su verdadero potencial para identificar las oportunidades en los mercados financieros.

Todo lo que necesita para el trading algorítmico es una comprensión completa del sistema, los mercados financieros, las estrategias de trading y las habilidades de programación. El trading algorítmico puede parecer inseguro debido a algunos fallos en el pasado, como el flash crash de 2010 en el que los sistemas de trading computarizados reaccionaron a la anomalía en los mercados financieros, pero, con el tiempo, los avances están realizando evidentes mejoras en los sistemas. Con menos fallas con las que lidiar y una mejor eficiencia, el trading algorítmico es el futuro.

¿Puede el trading algorítmico ganarle al mercado?

El trading algorítmico es un concepto sistemático que le ayuda a programar su estrategia de trading para la ejecución automatizada de las operaciones siempre que se cumplan las condiciones codificadas en la estrategia. Más que vencer al mercado, es muy importante aprovechar los movimientos en el mercado que son eficientes. Obtener una mayor rentabilidad ajustada al riesgo de los mercados financieros es el principal objetivo de cualquier operador.

Digamos que el mercado ofrecerá un rendimiento anualizado del 10% en los próximos 10 años. Pero con dos caídas del 50% y una volatilidad anual media del 20%. El índice de Sharpe del mercado es 0.5 (10% / 20%) en este caso, y su índice de Calmar es 0.2 (10% / 50%).

Los operadores algorítmicos codifican su estrategia de manera que su cartera general tenga un alto índice de retorno en relación al riesgo, y luego asignan capital en función de su tolerancia al riesgo. Las estrategias de trading algorítimico más arriesgadas seguramente superarán al mercado en términos absolutos, pero también conllevarán un mayor riesgo.

¿Están los traders algorítmicos a punto de reemplazar a los traders manuales?

Aunque el trading algorítmico requiere muy poca ayuda humana, la respuesta a esta pregunta es un simple ¡NO! Esto se debe a que el trading algorítmico no puede eliminar por completo las funciones manuales en el trading, como la creación de estrategias de trading para garantizar una mejor estabilidad en los mercados financieros. En la actualidad, e incluso en el futuro, los sistemas definitivamente necesitarán la intervención humana para el trading algorítmico.

Con la ayuda del aprendizaje automático, el sistema de trading algorítmico puede autoaprenderse para predecir tendencias futuras en los mercados financieros mediante el estudio de datos históricos. Aún así, la inteligencia artificial no puede imitar completamente a la mente humana y requiere la intervención humana para llegar a la solución correcta.

Se utilizan algoritmos porque son rápidos, más eficientes y no cambian sus decisiones en función de las emociones. Por ejemplo, los algoritmos son capaces de verificar múltiples mercados financieros en todo el mundo simultáneamente, lo que ayuda a ahorrar mucho tiempo y esfuerzo.

No es posible que los seres humanos pasen simultáneamente por todos los mercados financieros para encontrar las mejores oportunidades. Además, si el mercado no favorece las reglas de su estrategia, los algoritmos de autoaprendizaje del sistema de aprendizaje automático ajustarían el trading a diferentes patrones y alterarían las reglas para adaptarse a las condiciones del mercado.

Nuevamente, todo esto es posible solo con humanos programando el sistema, ya que en caso de que el programa deba detenerse debido a cualquier otra preferencia del trader, solo un humano puede detenerlo.

¿Es el trading algorítmico demasiado difícil?

El trading algorítmico es realmente difícil debido a requisitos como el conocimiento del aprendizaje automático, la programación, el análisis cuantitativo, etc., pero no es imposible aprender incluso si su formación académica o profesional no está relacionada.

Con tantos traders algorítmicos autodidactas que sirven como ejemplos vivos, uno debe saber que se requiere perseverancia, dedicación y confianza en uno mismo para convertirse en uno.

Sin embargo, no hay duda de que la información y los recursos de aprendizaje como cursos, libros, videos, etc. para el trading algorítmico están disponibles en todas partes. Pero también es un hecho que los cursos no están disponibles de manera estructurada en todas partes. Además, es necesario estar seguro de la autenticidad del curso.

Por lo tanto, debe inscribirse solo en los reconocidos y el trading algorítmico no será tan difícil como parece.

¿Es el trading algorítmico demasiado fácil?

Ahora llegamos a otra duda cuando decimos que no es imposible y que es “¿Significa que el trading algorítmico es así de fácil?” ¡No! Al igual que la necesidad de adquirir una nueva habilidad requiere mucho esfuerzo, tiempo, perseverancia y dedicación, el trading algorítmico también es lo mismo.

No es ni demasiado fácil ni demasiado difícil. Solo después de que haya adquirido todas las habilidades necesarias y las practique de manera significativa, podrá convertirse en un operador algorítmico de éxito.

¿Es el trading algorítmico lo mismo que el trading automatizado?

A menudo se usan indistintamente, pero el trading algorítmico y el trading automatizado no son lo mismo. El trading algorítmico implica convertir una idea de trading en una estrategia a través de un algoritmo programado.

La estrategia de trading algorítimico así creada se puede probar con datos históricos para comprobar si dará buenos rendimientos en los mercados reales. La estrategia de trading algorítimico se puede ejecutar de forma manual o automática. El trading automatizado significa automatizar por completo el proceso de generación, envío y ejecución de órdenes.

Si el trading algorítmico falla, ¿significa que nunca se debe confiar en él?

En caso de que el trading algorítmico falle, no debería significar que no pueda confiar en él a partir de ese momento.

Dado que los algoritmos son software, no significa que sean perfectos. En el pasado, se han notado pocos casos de algoritmos que fallan en el trading, como el Lunes Negro que ocurrió en 1987.

Después de eso, se produjo un flash crash en 2010. Por lo tanto, considerando la gran brecha entre la ocurrencia de eventos, se espera que las caídas del mercado se conviertan en una cosa del pasado con el trading algorítmico cada vez más avanzado con el tiempo.

Los algoritmos se están volviendo mucho mejores para actuar cuando una compra / venta sale mal o se produce la volatilidad del mercado. Por lo tanto, podemos esperar la eliminación de ciertos fallos que mencionamos.

El trading algorítmico tiene innumerables beneficios que ningún ser humano puede aportar a la industria del trading.

¿El trading algorítmico eliminará todas las emociones?

El trading algorítmico elimina las emociones del trading como el miedo, la codicia, etc., por lo que los operadores manuales pierden muchas buenas oportunidades de obtener mejores rendimientos de las inversiones en los mercados financieros.

Todavía es posible estropear una operación si el trader deja que las emociones tomen el control y cambia la estrategia de trading algorítimico sobre la base del miedo, la codicia, etc. El overtrading también es uno de los problemas cuando hablamos de trader algorítmicos, tal y como es el caso con los traders discrecionales.

Una diferencia importante entre el trading algorítmico y el trading discrecional es que una vez que ha ejecutado una estrategia algorítmica, ninguna emoción puede cambiar la toma de decisiones. Por lo tanto, las emociones durante la ejecución de la operación se tratan con operaciones algorítmicas, pero para que esos algoritmos funcionen, el operador debe ser lo suficientemente racional.

¿Puedo aprender a operar con algoritmos en muy poco tiempo?

Hay varias categorías de recursos de aprendizaje, como libros, videos, cursos, etc. disponibles en Internet para aprender las habilidades necesarias para el trading algorítmico. Las habilidades, a saber, programación, aprendizaje automático, análisis cuantitativo, backtesting, gestión de riesgos, etc., son necesarias para el trading algorítmico.

Puede optar por un curso y comenzar su viaje de trading algorítmico o para mejorar las habilidades ya adquiridas, puede ver videos y leer libros. Los cursos varían en cuanto al período de tiempo de finalización y también varían con respecto a si está comenzando desde cero, está a mitad de camino o comienza ya como un trader experimentado que quiere mejorar sus conocimientos.

Conclusión

El trading algorítmico es un concepto simple para ejecutar operaciones en pasos programados y requiere perseverancia, dedicación, tiempo y esfuerzo para que uno tenga éxito.

En caso de que tenga alguna duda sobre el trading algorítmico, hemos mencionado las más comunes y si siente la necesidad de aclarar algunas dudas que no están aquí, no dude en comunicarse con nuestra comunidad. ¡Espero que este artículo te haya ayudado!

Para aprender una de las habilidades de trading algorítimico más esenciales para comenzar el esfuerzo, inscríbase en nuestro curso sobre Python para trading .

Setups para el SP500 Emini por Al Brooks

Para el martes 21 de diciembre de 2021

Para el lunes 20 de diciembre de 2021

Muestro varios setups de entrada de stop razonables del lunes. Se puede ver cada entrada de compra con un rectángulo verde y cada entrada de venta con un rectángulo rojo. Los que hayan comprado tanto el Brooks Trading Course o la Encyclopedia of Chart Patterns tienen acceso a una explicación mucho más detallada de las operaciones de swing de cada día.

Mi objetivo con estos gráficos es presentar una perspectiva Always In o estar “siempre en el mercado”. Si un trader intentaba estar siempre en el mercado o casi siempre en una posición durante todo el día, y no se encontraba actualmente en el mercado, estas entradas serían momentos lógicos para que entrara. Por lo tanto, se trata de entradas swing.

Es importante comprender que la mayoría de los setups de swing no conducen a operaciones de swing. Tan pronto como los traders se sienten decepcionados, muchos abandonan. Aquellos que salen prefieren salir con una pequeña ganancia (scalping), pero a menudo tienen que salir con una pequeña pérdida.

Si el riesgo es demasiado grande para su cuenta, debe esperar operaciones con menos riesgo o operar en un mercado alternativo como el Micro Emini.

Ejemplos de Brooks Encyclopedia y setups diarios

La Encyclopedia of Chart Patterns contiene miles de diapositivas que se clasifican por patrones específicos. Por ejemplo, si hay un suelo de cuña parabólico después de un gap bajista en la apertura, un operador puede buscar ese patrón en la Enciclopedia para tener una idea de cómo podría desarrollarse el resto del día.

La enciclopedia solo está disponible para la compra por parte de aquellos que ya han comprado acceso al  curso Brooks Trading  y / o  al curso Brooks Forex Trading  al menos 60 días antes. Los miembros también pueden ver versiones más detalladas de las diapositivas de setups diarios que publica.

A continuación se muestran las diapositivas del lunes que se añadieron a la Enciclopedia (títulos dorados). Estos son seguidos por la diapositiva Daily Setup más detallada (títulos azules) para el lunes también.

Los gráficos utilizan la hora del Pacífico

Cuando menciono la hora, es la hora del Pacífico de EE. UU. Los gráficos de sesiones del día de Emini comienzan a las 6:30 am PT y finalizan a la 1:15 pm PT, que es 15 minutos después del cierre del NYSE.

¿Cómo hacer trading con el indicador Williams %R? por Bramesh

Introducción

El Williams %R es un indicador de impulso desarrollado por Larry Williams. Se mueve entre 0 y -100, proporcionando información sobre la debilidad o la fortaleza de un instrumento financiero, es decir, acciones, divisas o materias primas. Se puede usar como niveles de sobrecompra / sobreventa, confirmaciones de impulso y señales de trading. Las lecturas de 0 a -20 se consideran sobrecompra. Las lecturas de -80 a -100 se consideran niveles de sobreventa.

Cálculo

La fórmula utilizada para calcular el Williams %R es:

• % R = (Máximo – Cierre) / (Máximo – bajo) * -100
• Mínimo = mínimo más bajo en el período analizado.
• Máximo  = máximo más alto en el período analizado.

La configuración predeterminada para el Williams %R es de 14 períodos. Pueden ser días, semanas, meses o un período de tiempo intradía. Un %R de 14 períodos usaría el cierre más reciente, el máximo de los últimos 14 períodos y el mínimo de los últimos 14 períodos. El Williams %R solo tiene por defecto una línea.

Cuando el indicador está:

• Cerca de cero muestra que el precio cotiza cerca o por encima del máximo durante el período analizado.
• Si el indicador está cerca de -100, el precio se negocia cerca o por debajo del mínimo del período analizado.
• Por encima de -50, el precio se negocia dentro de la parte superior del período analizado.
• Por debajo de -50, el precio se negocia en la parte inferior del período analizado.

Como se ve, en el gráfico diario, AAPL muestra sobrecompra en el nivel de -4. Sesiones atrás estaba en el nivel de sobreventa -80.

Interpretación

La interpretación del %R de Williams es muy similar a la del Oscilador Estocástico, excepto que el %R se traza al revés y el Oscilador Estocástico tiene un suavizado interno.

Las lecturas en el rango de 80 a 100% indican sobreventa, mientras que las lecturas en el rango de 0 a 20% sugieren que está sobrecomprada.

Al igual que con todos los indicadores de sobrecompra / sobreventa, es mejor esperar a que el precio cambie de dirección antes de realizar operaciones. La sobrecompra puede permanecer durante un período prolongado de tiempo. Por ejemplo, si un indicador de sobrecompra / sobreventa (como el Oscilador Estocástico o el %R de Williams) muestra una condición de sobrecompra, es aconsejable esperar a que caiga el precio, antes de vender si ya tiene una posición larga o un stop loss.

Muchas veces, el indicador %R ayuda a encontrar un giro en el mercado casi en el momento preciso. El indicador, casi siempre, forma un pico y se “apaga” unos días antes de que el precio del valor gire. Del mismo modo, el %R generalmente crea una caída y sube unos días antes de que resurja el precio.

¿Cómo hacer trading con el indicador William %R?

• Para identificar sobrecompras en un Índice o acción. 
• Línea central  del indicador WILLIAMS %R.
• Divergencias

Veamos cada una de ellas en detalle.

Identificar niveles de sobrecompra

El indicador oscila entre 0 y -100. No importa qué tan rápido avance o caiga una acción, el Williams %R siempre fluctuará dentro de este rango.

Los niveles de sobrecompra y sobreventa pueden utilizarse para identificar extremos de precios, que parecen no poder sostenerse.

• Williams %R por encima del umbral de -20 se considera sobrecompra.
• Williams %R por debajo del umbral de -80 se considera sobreventa.

Como se sabe, un mercado puede permanecer sobrecomprado durante un período prolongado de tiempo.

Las tendencias fuertes pueden presentar un problema para estos niveles clásicos de sobrecompra y sobreventa. El WILLIAMS %R puede llegar a sobrecompra (> -20) y los precios simplemente pueden continuar subiendo cuando la tendencia alcista es fuerte. Por el contrario, el WILLIAMS %R puede llegar a sobreventa (<-80) y los precios simplemente podrían continuar bajando cuando la tendencia es fuerte.

El gráfico de Amazon tiene un WILLIAMS %R en 14%, en gráfico diario. Viendo, de izquierda a derecha, Amazon llegó a sobrecompra en -3 a principios de diciembre, cuando cotizaba alrededor de 696. Amazon no alcanzó el nivel máximo tan pronto como apareció la lectura de sobrecompra. Tardó pocos días pero después vimos una caída de casi 149 puntos. Un 19%. Desde niveles de sobrecompra de -3.1, el WILLIAMS %R se movió alrededor de -98 a mediados de enero hacia el terreno de la sobreventa. A pesar de esta lectura de sobreventa, Amazon continuó cayendo hasta el suelo del 20 de enero.

Los operadores siempre deben confirmar el indicador WILLIAMS %R con la acción del precio o price action. El 20 de enero se formó una vela Hammer con el WILLIAMS %R sobrevendido. Esto confirma que el suelo a corto plazo era fiable y se recuperó hasta 638 dólares la acción. El indicador WILLIAMS %R se sobrecompró y nuevamente vimos caídas. Los niveles de sobrecompra y sobreventa están marcados en el gráficos.

Línea central del indicador WILLIAMS %R

El indicador WILLIAMS %R detecta movimientos alcistas y bajistas en el mercado observando cuando cruza por encima o por debajo del nivel WILLIAMS% R-50. Después de estar sobrecomprado y sobrevendido, si el Williams %R cruza la línea -50, generalmente indica un cambio en el movimiento.

Como se muestra en el ejemplo, de Microsoft el 20 de abril, el DOJI formado por Microsoft sugiere un cambio de la tendencia.

También rompió -50 lo que sugiere también un cambio. En el ejemplo ilustrado anteriormente, el %R de MSFT estaba sobrecomprado, después el precio de las acciones comenzó a caer y el %R cruzó por debajo de la línea -50 rápidamente, antes de que se diera la mayor parte del movimiento bajista.

Siempre se recomienda combinar la acción del precio con esta estrategia basada en el Williams %R para aumentar las probabilidades de éxito. Como puede ver, en el ejemplo anterior, la barra que empujó la lectura del Williams %R, por debajo de -50, fue un DOJI. Esto suele avisar de un cambio de tendencia si la siguiente vela también es bajista. Los traders deberían abrir posiciones cortas en MSFT con Stop de pérdidas justo por encima de la vela DOJI. El trader habría entrado al mercado cuando el impulso bajista estaba en su punto más alto. Por lo tanto, podría haber logrado colocar un stop loss más ceñido, lo que a su vez aumentaría su ventaja en la relación riesgo / recompensa en esta operación en particular.

Puede usar esta misma estrategia para tomar una posición larga cuando el %R cruza por encima de -50 después de haber estado sobrevendido durante un período de tiempo.

Divergencias

La divergencia de WILLIAMS %R ocurre cuando hay una diferencia entre lo que indica la acción del precio y lo que indica el WILLIAMS %R . Estas diferencias pueden interpretarse como una señal de giro inminente. Hay dos tipos de divergencias. Bajistas y alcistas.

Divergencia alcista WILLIAMS %R: Se produce una divergencia alcista cuando el WILLIAMS %R está en sobreventa, por debajo de -80, aumenta por encima de -80, se mantiene por encima de -80 en un retroceso y luego rompe por encima de su reacción anterior en un nivel más alto. Se forma una divergencia alcista cuando los precios se mueven a un mínimo más bajo, pero el indicador forma un máximo más alto.

Divergencia bajista de WILLIAMS% R: cuando el precio alcanza un nuevo máximo, pero el WILLIAMS %R alcanza un máximo más bajo.

Como se ve en el gráfico, de Facebook, el precio bajó a 77,22 el 5 de mayo. El WILLIAMS %R fue directo a la zona de sobreventa. Se movió hacia arriba y subió todavía más, pero el precio bajó a 76,79, el 12 de mayo. Una vez que el WILLIAMS %R se movió por encima de -80 y tuvimos un patrón de envolvente alcista, como se muestra arriba, nos marcó el giro. El precio se recuperó hasta $ 83.

Conclusión

El índice WILLIAMS %R es un indicador de impulso único que ha resistido la prueba del tiempo. El WILLIAMS %R es más adecuado para identificar posibles giros en niveles de sobrecompra / sobreventa y divergencias alcistas / bajistas. Como con todos los indicadores, el WILLIAMS %R no debe usarse solo. El análisis de patrones de price action se puede combinar con WILLIAMS %R para aumentar la robustez de la señal. Si opera de manera inteligente, al combinar la acción del precio, y utiliza el Williams %R para confirmar el impulso en el mercado, su probabilidad de terminar con una operación rentable aumentaría enormemente.

DOTM: Cómo multiplicar sus ganancias sin aumentar el riesgo por Alex Barrow

• `¡Me encantan estos mercados, ya que son todo menos aburridos! Hoy quería mostrarles una sección de nuestra guía introductoria a nuestra Estrategia DOTM (DOTM significa D eep O ut of T he M oney options) que normalmente está reservada para los miembros de nuestro Colectivo.

Necesitará saber los conceptos básicos de qué es esta estrategia y por qué funciona o, de lo contrario, se lo perderá. Además, estoy muy emocionado por la convexidad en estas entradas.

La siguiente es solo una pequeña sección de nuestra introducción a la guía DOTM. En el Colectivo tenemos una gran cantidad de materiales (informes, estudios de casos y cursos en video) donde realmente nos sumergimos en el tema. Si después de leer esto, siente que esto es algo que le gustaría agregar a su kit de herramientas, entonces consulte nuestro grupo.

¿Qué es la estrategia “DOTM”?

DOTM es la abreviatura de deep-out-of-the-money. Esta estrategia implica comprar opciones de compra baratas en acciones alcistas. Si el precio de las acciones hace un fuerte movimiento alcista en un corto período de tiempo, estas opciones de compra pueden aumentar su valor en muchos múltiplos. No es extraño que algunas de estas opciones de compra se aprecien entre 30 y 50 veces.

Aquí le muestro un ejemplo para ilustrar el poder de las calls DOTM.

En agosto de 2017 emitimos una alerta de compra para Interactive Brokers en nuestro informe MIR.

En ese momento, IBKR cotizaba a 40,54 dólares.

Las opciones de compra del DOTM de diciembre a 47 dólares se negociaban por solo 0,20 dólares.

Si hubiera comprado acciones simples de IBKR a $ 40.54, lo hubiera hecho bastante bien para fin de año. El 15 de diciembre, IBKR se cotizaba a $ 60,40. Un 49% de ganancia en unos meses.

Pero eche un vistazo al precio de las 47 calls DOTM.

Esos se cotizaban por $ 13.00 Eso es un rendimiento del 6400% en unos pocos meses. $ 1,000 invertidos en esta opción DOTM se convertirían en $ 65.000 en cuatro meses….

Esa es una gran diferencia.

¿A qué llamamos  una “call profunda fuera de dinero”?

Una opción call profunda fuera de dinero es una opción con un precio de ejercicio que está muy lejos (25% +) del precio actual del subyacente. Si está familiarizado con las opciones griegas, las calls DOTM son aquellas con un delta de 15 o menos.

En el siguiente ejemplo, puede ver que IBKR cotiza a 64,46 dólares. Las calls DOTM son las que tienen un precio de ejercicio muy alejado de ese valor. El rectángulo rojo muestra que estas son las calls ejecutadas a $ 85 y $ 90.

También observe que estas calls son mucho más baratas que las más cercanas al precio actual de las acciones. La call de 90 en este ejemplo cotiza a $ .80. Las calls 65 se negocian a $ 5.60, 7 veces más caras. Comprar calls DOTM puede ser una estrategia muy lucrativa porque si estamos en lo cierto acerca de que una acción tiene una tendencia al alza, estas calls “económicas” le brindan una asimetría positiva increíble en comparación con comprar otras más cercanas al dinero.

Las opciones tienen un montón de vencimientos, ¿hasta dónde debería comprar?

Seleccionar el plazo correcto (tiempo hasta el vencimiento) es una de las partes más difíciles del trading de opciones. Hemos pasado años experimentando con diferentes plazos para las opciones de compra y venta. Después de miles de operaciones y mucho tiempo dedicado a investigar esto, tenemos claro que las mejores opciones para la estrategia DOTM son aquellas que tienen entre 6 y 18 meses hasta el vencimiento. El trader multimillonario Jim Leitner está de acuerdo :

Si el vencimiento de la opción es lo suficientemente largo, la tendencia puede alejarnos lo suficiente del strike como para que esté bien pagar de más. ~ Jim Leitner

Las opciones a corto plazo (de 1 a 90 días para el vencimiento) no dan tiempo suficiente para que las acciones subyacentes capitalicen el poder de su tendencia de precios. Comprar estas calls a corto plazo es un juego de perdedores porque el tiempo no está de su lado.

Las calls de larga duración, por otro lado, dan tiempo suficiente para que una acción haga el movimiento completo.

Otro beneficio de comprar opciones a largo plazo es la conveniencia. Podemos abrir la operación y luego dejarla reposar durante medio año o más antes de preocuparnos por la exposición continua. Esto facilita mucho la ejecución.

¿Por qué comprar las calls DOTM en lugar de las acciones?

Las opciones eliminan todo ese aspecto de tener que preocuparse por una gestión de riesgos precisa. Es como pagarle a otra persona para que sea su gestor de riesgos. Mientras tanto, sé que tendré XYZ en largo durante los próximos seis meses. Incluso si la opción baja mucho al principio hasta el punto de que la opción no vale nada, todavía la poseeré y nunca se sabe lo que puede suceder. ~ Jim Leitner

La compra de una opción de compra define su riesgo. Lo máximo que puede perder en una llamada DOTM es el monto de la prima que paga. Esto facilita la gestión de riesgos. Podemos conocer nuestro riesgo con absoluta certeza antes de realizar una operación.

También evita la molestia de establecer y respetar los stops.

Una operación de acciones estándar con un stop puede ser frustrante. Es común que una acción de calidad alcance su stop debido a una volatilidad aleatoria y luego reanude su tendencia alcista sin que usted participe.