- El índice S&P 500 Financials activó una señal de impulso de amplitud mientras cerraba en máximos.
- Señales similares han generado retornos sólidos y consistentes para el sector financiero durante el año siguiente.
- El Nasdaq 100 generó una alerta de impulso de amplitud, con el índice por encima de su media de 200 días.
- Señales similares precedieron una tasa de éxito del 88% para el Nasdaq 100 en el año posterior.
- Las señales de impulso de amplitud sugieren que la inercia alcista persiste.
Con la mayoría de los índices y sectores mostrando un impulso de precios al alza imparable desde el suelo marcado el 5 de agosto, no es sorprendente ver que se activen indicadores de amplitud, especialmente aquellos que utilizan diez días o menos en su cálculo. Un ejemplo de ello es el ratio A/D de 10 días, un indicador que recientemente añadimos a la página de análisis de amplitud en el sitio web.
En los últimos diez días, ningún sector ha mostrado una inclinación más pronunciada hacia los valores en ascenso que el financiero, como se destaca en la tabla a continuación. El ratio A/D de 10 días del sector se sitúa en 3,23, el tercero más alto desde que comenzaron los datos en nuestro sitio en 1998. Al revisar un conjunto de datos más amplio que se remonta a 1952, este registro ocupa el undécimo lugar más alto.
Lo que revela el estudio
Las señales de impulso de amplitud para el S&P 500 Financials y el Nasdaq 100 se activaron cuando sus ratios A/D de 10 días superaron niveles significativos, mientras los índices mostraban condiciones de tendencia típicas de las tendencias alcistas a largo plazo. Tras experimentar señales similares, ambos índices demostraron una tendencia ascendente constante durante el año siguiente, avanzando el 82% y 88% de las veces, respectivamente. La mayoría de los índices han registrado avances importantes en las últimas semanas, por lo que no sería sorprendente ver alguna corrección y consolidación. Como siempre, confía en el thrust.