Dr. en psiquiatría y trader, autor de grandes éxitos como «El nuevo vivir del trading”, “Come into my trading room” y “Entries and exits” entre otros. Desde hace varios años se dedica a dar formación y conferencias por todo el mundo desde EEUU, China, Hoanda, Brasil, etc. Ofrece también formación online en: www.elder.com.
Cómo encontrar Mercados Sobrecomprados o Sobrevendidos
«Comprar bajo, vender alto» es un antiguo refrán que se repite una y otra vez en Wall Street. Los mercados son como una persona con trastorno bipolar. De hecho, este es mi diagnóstico como psiquiatra.
Por esto, uso varias herramientas para identificar los episodios maníacos (sobrecomprados) y depresivos (sobrevendidos) del mercado. En este artículo, compartiré una de mis herramientas favoritas contigo.
La mayoría de nosotros no empezamos como traders. Llegamos al trading desde otras profesiones y traemos con nosotros nuestras experiencias previas. Como muchos de mis lectores saben, estudié medicina. Practiqué la psiquiatría, y mi transición de ella al trading a tiempo completo me llevó muchos años.
El Average True Range (ATR) es una herramienta incluida en la mayoría de los programas de trading. Identifica el rango promedio diario de cualquier valor en un período de tiempo seleccionado, generalmente un mes.
La primera función de un ATR es ayudarte a decidir dónde colocar tus stops. Dado que el rango diario promedio representa el nivel normal de ruido diario, es lógico colocar tu stop a más de un ATR de tu entrada.
CANALES ATR: UNA GRAN HERRAMIENTA PARA IDENTIFICAR OPORTUNIDADES DE COMPRA Y VENTA
Tu plataforma de trading puede dibujar canales ATR alrededor de una media móvil, a una distancia de más y menos uno, dos y tres ATRs.
Coloca esos canales en cualquier gráfico y verás que es muy raro que cualquier mercado toque sus líneas de canal a una distancia de 3 ATRs. El gráfico que se muestra aquí es de EWP, un ETF de la bolsa española que se negocia en Estados Unidos, pero puedes aplicar esta herramienta a cualquier valor.
Cuando una acción cae a su –3 ATR, digo: «el paciente está deprimido». La mayoría del mercado es muy pesimista en ese punto, pero empiezo a buscar oportunidades de compra porque los pacientes no permanecen deprimidos para siempre.
Cuando una acción sube a su línea de +3 ATR, digo: «el paciente está en estado maníaco». La manía puede durar más que la depresión, pero también termina, y empiezo a buscar oportunidades de venta en corto.
USO PRÁCTICO DEL ATR PARA APROVECHAR LOS EXTREMOS DEL MERCADO
Los canales ATR ayudan a identificar oportunidades de compra y venta en corto, así como zonas para la toma de beneficios: cubre posiciones cortas cerca de –3 ATR y busca cerrar posiciones largas cerca de +3 ATR. Por supuesto, el juego del mercado no se gana utilizando solo una técnica.
Los canales ATR son una herramienta poderosa, pero sus señales deben ser respaldadas por otros métodos. En este gráfico puedes ver varios indicadores que utilizo. Quizás hablemos de ellos en otra ocasión.
