Un lector pregunta:
Estoy en mi último año estudiando economía financiera y quiero dedicarme a la asesoría o gestión patrimonial. Estoy pensando en hacer el CFA Nivel 1 un mes después de graduarme, antes de comenzar con la ruta del CFP. Mucho de mi trabajo de cuarto año se alinea con el contenido del CFA y aún me estoy recuperando de una lesión en el cuello tras jugar hockey profesional, así que todavía no puedo trabajar. Pensé que el próximo año sería un buen momento para enfocarme en los exámenes. ¿Crees que vale la pena el CFA Nivel 1 para alguien que quiere dedicarse a la asesoría, principalmente para entender mejor los mercados y poder explicárselos a los clientes? El objetivo es obtener el CFP, pero quiero tener un conocimiento más profundo de los mercados y la economía, y tengo mucho tiempo libre este año.
Conozco a muchas personas que piensan que estas certificaciones ya no son útiles.
Yo no necesariamente estoy de acuerdo.
Para los jóvenes sin mucha experiencia ni contactos, demuestran a los empleadores que estás dispuesto a invertir tiempo y esfuerzo en mejorar. Obtener la certificación CFA me ayudó en mis primeras oportunidades laborales, cuando la mayoría de los empleos a los que postulaba la exigían.
Solo presentarme al examen del Nivel 1 me ayudó a conseguir mi segundo trabajo después de la universidad.
Pero yo buscaba exclusivamente roles en gestión de carteras. Trabajaba en el ámbito de la inversión institucional, no en gestión patrimonial. No creo que el CFA sea necesariamente la mejor elección al inicio de tu carrera si tu objetivo es ser asesor financiero.
Aunque estás estudiando mercados en la universidad, yo me enfocaría primero en obtener el CFP. Simplemente no hay tantas firmas de asesoría que valoren el nivel de profundidad técnica que se adquiere con los exámenes del CFA.
El CFA se considera el estándar de oro en análisis de inversiones y gestión de carteras, pero no tiene tanta relevancia en el mundo de la gestión patrimonial, donde el enfoque es una planificación holística. Te conviene más adquirir conocimientos de planificación financiera con el CFP.
Además, los exámenes del CFA requieren mucho esfuerzo. Se recomienda estudiar 300 horas por examen y, en promedio, quienes aprueban suelen fallar al menos uno. Eso significa un compromiso de 2 a 3 años y más de mil horas de estudio.
También nunca ha sido tan fácil adquirir conocimientos sobre mercados por cuenta propia, mediante blogs, newsletters, redes sociales y pódcasts. Si te interesa aprender sobre inversión, hoy hay más caminos que nunca.
Además, dedicaría más tiempo a perfeccionar tus habilidades de comunicación y ventas que a memorizar fórmulas para el CFA. Las habilidades interpersonales son más importantes que los números en la gestión patrimonial.
Las empresas que contratan asesores financieros o agentes de atención al cliente —especialmente en planificación minorista o para clientes de alto patrimonio— valoran mucho más el CFP que el CFA, porque aporta más conocimientos sobre impuestos, herencias, jubilación y seguros.
Obviamente, la gestión de inversiones es parte fundamental del proceso de planificación financiera, pero no es lo único en lo que ayudan los asesores. Siempre puedes obtener el CFA más adelante si encuentras una organización que necesite fortalecer su área de gestión de carteras. Tengo colegas que tienen tanto el CFA como el CFP, así que no es raro hacer ambos.
Con más de 70 millones de baby boomers jubilándose, 70 millones de millennials entrando en sus años de mayor ingreso, y más personas que nunca invirtiendo en bolsa, vamos a vivir un mercado alcista en asesoría financiera en los próximos años.
Ahí es donde yo pondría el foco si fuera joven y quisiera entrar en el mundo de la gestión patrimonial.
Respondí esta pregunta en la última edición de “Ask the Compound”:
También respondí preguntas sobre el nivel ideal de riqueza, la compra de una segunda vivienda, el costo de tener un perro, reprobar el examen del CFA, la transición a la jubilación y los pros y contras de trabajar con un agente inmobiliario.
Michael y yo discutimos cómo los jóvenes pueden abrirse camino en el sector de la gestión patrimonial durante una grabación en vivo de Animal Spirits en la conferencia de Morningstar recientemente.