Regla del day trading – Elegir tu “religión” (de trading) por Peter Davies

El gato de Schrödinger: un experimento mental donde un gato en una caja está vivo y muerto al mismo tiempo hasta que alguien lo observa, ilustrando las extrañas implicaciones de la superposición cuántica.

El hámster de Schrödinger: un error tonto donde pones un gato en una caja llena de hámsters, y ya sabemos cómo acabarán los hámsters.

Hay cosas que simplemente no combinan. Como la gasolina en un coche eléctrico.

Yo entré al mundo del trading porque unos asesores financieros de dudosa reputación me hicieron perder el 30% de mi patrimonio neto en un año. Pensé: “Si voy a perder dinero, será más barato hacerlo yo mismo —¡al menos me ahorro las comisiones!”.

Mi intención inicial era invertir a largo plazo en empresas. Luego pasé al swing trading. Y después al day trading. Para mí, cuanto más corta sea la duración de la operación, mejor para mis nervios.

Necesitas una filosofía, marco de referencia o sistema de creencias para tu trading. Yo pasé por tres hasta que me quedé con el day trading.

Dentro del day trading, prefiero seguir la inercia de tendencias intradía ya establecidas.

Tengo varias formas de identificar si un mercado ha cambiado de dirección o si solo es un retroceso (compartiré más sobre esto en una próxima lección). En febrero de 2020, cuando llegó el COVID, una herramienta llamada “Cumulative Delta” dejó de ser útil para distinguir entre retroceso y reversión. La descarté y me quedé con las otras dos.

Si inviertes en fondos o ves programas económicos, seguro has oído hablar de la media o promedio móvil de 200 días (precio promedio de cierre durante los últimos 200 días) y del promedio móvil de 50 días. Si fuera inversor, quizás les prestaría atención, pero como day trader, esas líneas de largo plazo me resultan tan irrelevantes como lo serían los humanos para las hormigas, correteando en su micro-mundo, sin notar la bota gigante que se acerca en una escala que no pueden ni imaginar.

Si operas los futuros del S&P 500, también conocidos como “el ES” (las 500 mayores empresas de EE.UU.), entonces una noticia sobre la empresa más pequeña del índice no te afectará, pero algo sobre Apple o Google sí podría hacerlo.

Tu sistema de creencias tendrá varios componentes. Aquí van mis favoritos:

• Debes ser capaz de explicar en detalle por qué algo es válido. Por ejemplo, el comportamiento que puede darse cuando el precio vuelve a una zona donde la gente perdió dinero recientemente.
• Los perfiles de volumen de largo plazo (histograma del volumen operado en cada precio durante meses o años) se basan en la teoría de que el mercado tiene memoria y que las personas reaccionan igual meses después en los mismos precios. Pero nunca he pensado “ohh – operé ese precio hace 57 días”.
• Cuanta más gente vea un nivel, más probable es que haya reacción ahí. Se necesita volumen para cambiar una tendencia, lo que implica más, no menos, personas. Así que en mi visión, los “niveles secretos” son los que menos probabilidad tienen de funcionar.
• Las tendencias continúan porque hay órdenes grandes que siguen entrando. En los extremos del mercado suele haber muy pocas operaciones. En cualquier momento, el mercado tiene más probabilidades de continuar con su movimiento actual que de hacer lo opuesto.
• El análisis de múltiples marcos temporales, como lo hace la mayoría, no es realista. Muchos escanean gráficos diarios, horarios, de 30, 15 y 1 minuto diciendo: “opera cuando todos coincidan”. Pero el S&P 500 suele ofrecer más de 4 movimientos operables en cada dirección por día, y al menos la mitad NO coincidirán con la tendencia del diario, horario o 30 minutos. Me gusta tener la visión general, pero solo uso un gráfico, que cierro cuando el mercado abre.
• No existe un “ellos” en el mercado. Nadie lo controla. Afirmaciones como “ellos quieren llevarlo a 6.500” no son válidas. Si quisieras empujar el mercado 20 puntos hacia arriba, podrías comprar muchos contratos. Pero al venderlos, el precio caería exactamente esos 20 puntos de nuevo.
• Para mí, el mercado es una colección de personas intentando adivinar lo que hará el resto. Tú eres tan parte del mercado como cualquier otro. Tú eres el mercado. El mercado eres tú.

“No operes en las noticias” es un consejo común. Pero los mercados se vuelven volátiles con las noticias, y estas generan los mayores movimientos. Los traders de noticias saben que ciertos tipos de noticias impactan consistentemente en los mercados, lo suficiente como para volverlo rentable.

También hay consejos por horario como “no operes en los primeros 15 minutos”, “no operes durante la noche” o “no operes al mediodía”. Yo diseñé una estrategia que daba señales apenas 7 segundos después de la apertura.

No opero por la noche ni al mediodía, simplemente porque nunca me atrajo hacerlo.

Mi punto con estos últimos elementos es que, durante esos momentos, hay muchos traders operando y ganando —porque descubrieron cómo hacerlo.

A medida que aprendas, encontrarás cosas que te resultan más fáciles, más divertidas, y verás muchas técnicas geniales que usan otros, pero que no encajan con tu enfoque.

Llámalo filosofía, religión o método —pero ponle límites. Todo lo que no encaje en esa caja, debe quedar fuera. Puede ser muy bueno… pero no para tu sistema. Podrías acabar reinventando tu filosofía una y otra vez. En parte, porque cuando alguien te cuenta cómo opera, rara vez te cuenta cuántos pelos perdió en el camino.

Bonus

Esto es algo a tener en cuenta si también operas acciones individuales. Es un enfoque que aún me gusta, de mi época de trading a largo plazo:

Cuando sale una mala noticia sobre una empresa, sus acciones caen. A menudo, esto es una reacción exagerada. Un caso típico son los retiros de productos. Por ejemplo, si Ford tuviera que retirar los Mustangs y F150 por problemas en los frenos, sus acciones caerían ese día. Cuando eso ocurra, puedes revisar sus finanzas. Si tienen:

• Baja deuda
• Buenos tipos de interés sobre esa deuda
• Buen flujo de caja
• Buena cantidad de efectivo
• Son rentables

Entonces hacer una operación tras el retiro de producto es una apuesta menos arriesgada. Los retiros son comunes en coches, motos, alimentos, productos para bebés, etc. Sólo mantente atento a las noticias.