17/11/2025 – La forma en que gestionamos nuestras posiciones y nuestro riesgo finalmente moldea nuestra psicología de trading. Un proceso de trading sólido construye una mentalidad de trading sólida. Aquí tienes una manera importante en la que eso sucede:
A medida que he trabajado en mi operativa, he encontrado útil seguir el ejemplo de algunos de los mejores gestores de portafolios con los que he trabajado y hacer una distinción entre las posiciones iniciales que tomo en una idea y las posiciones posteriores que se vuelven grandes en esa misma idea. La primera posición es lo suficientemente pequeña como para soportar altibajos sin ser barrida por un stop. Existe un stop, pero no está cerca del mercado. Esa primera posición es mi “inversión” en la idea que he investigado. Tiene un objetivo, pero igualmente no cercano al mercado.
La posición posterior es mucho más grande y aprovecha la posición inicial una vez que he determinado que el mercado está recompensando la idea original. Tiene un stop mucho más ajustado y se basa en los flujos del mercado que me indican que la idea está funcionando. Así, si tengo una posición larga inicial y el mercado abre con fuerza con un TICK muy positivo, puedo acompañar esa fortaleza temprana y colocar mi stop para esa parte añadida (y quizás para toda la posición) por debajo del mínimo de la mañana. Esa parte mayor tiene un objetivo de corto plazo basado en los niveles que creo que deberían poder superarse intradía. Esos niveles de toma de beneficio se introducen en el mercado, permitiéndome dejar correr la posición.
He descubierto que, si mis ideas están equivocadas, normalmente lo están bastante rápido. Estoy con el tamaño más pequeño al principio y solo aumento una vez que el mercado confirma mi visión. Eso me mantiene en una mentalidad de oportunidad y mantiene mis pérdidas contenidas, incluso mientras busco ganancias significativas.
Lo importante aquí no es copiar lo que hago, sino entender que la psicología del trading es algo que puedes trabajar moldeando tu proceso de trading. La forma en que operas refuerza la forma en que experimentas tu operativa.
16/11/2025 – Una medida que he encontrado útil en un marco intradía es un indicador que normalmente se observa al cierre del día: el número de acciones del universo NYSE que están subiendo en el día frente a las que están bajando (en Sierra Chart, símbolo $NISS).
Cuando el mercado hace un nuevo máximo o mínimo, o prueba máximos o mínimos recientes, vale la pena ver si la fortaleza o debilidad se confirma en el conjunto del mercado. A menudo, son las acciones más grandes las que muestran el movimiento direccional, pero muchas otras no lo confirman. Esto también puede verse en la estadística del NYSE TICK, que mostrará que un gran número de acciones no están confirmando un movimiento por medio de upticks o downticks. De nuevo, la ventaja está en identificar a los participantes que quedarán atrapados cuando el impulso comprador/vendedor se agote.
Demasiado a menudo, los traders están tan centrados en la tendencia y el momentum del gráfico que observan que no miran el contexto más amplio del mercado ni lo que ocurre entre los participantes que realmente mueven los mercados.
14/11/2025 – En la acción reciente del mercado estadounidense hemos visto una secuencia familiar: el mercado sube hacia nuevos máximos (o marca nuevos máximos marginales), pero varios segmentos del mercado no muestran fuerza significativa.
Viendo sector por sector, vemos que las acciones de gran capitalización (DJIA) hicieron nuevos máximos recientemente, pero las small caps (IWM) quedaron rezagadas y muchos sectores permanecieron por debajo de sus picos recientes, incluyendo a los antiguos líderes: tecnología (XLK). Esta rotación y la incapacidad de hacer máximos amplios fue una señal de agotamiento, que ahora se está reflejando en ventas activas.
Necesitaremos ver alguna señal de que la venta está atrayendo a compradores nuevos antes de pensar en una reanudación del movimiento alcista. El equilibrio en los números del NYSE TICK dará una buena pista de corto plazo sobre si precios más bajos atraen a participantes de marco temporal superior.
El punto más amplio es que, cuando miramos dentro de la acción del precio, podemos detectar los primeros signos de si un movimiento probablemente continuará o revertirá. Cuando miramos a través de los segmentos del mercado, podemos detectar si un movimiento se está ampliando o simplemente convirtiéndose en una reasignación de posiciones existentes. Cómo operamos debe ser función del tipo de mercado que estamos viendo. Actualizar nuestras perspectivas cada día —y a veces dentro del día— nos permite operar con flexibilidad y conocimiento.
13/11/2025 – Muy a menudo, las ideas con las que operamos empiezan con convicción y terminan volviéndose obsoletas. Nos quedamos anclados a nuestra convicción y, por ello, somos menos capaces de girar cuando el mercado cambia.
Un gran proceso de trading consiste en ver lo que operas con ojos nuevos cada día. Por ejemplo, recientemente pasé a una pequeña posición corta en el S&P 500. Durante el día y especialmente al cierre, estudio los gráficos de los sectores que componen el índice, como tecnología (XLK), consumo discrecional (XLY), etc. También estudio otros índices como el Russell 2000 (IWM), el NASDAQ (QQQ) o el Dow (DIA). Utilizo Barchart para identificar cuántas acciones están marcando máximos o mínimos de un mes y de tres meses, y StockCharts para seguir cuántas acciones generan señales de compra o venta según distintos indicadores técnicos.
En resumen, quiero ver el mercado desde muchas perspectivas para saber si mi visión gana o pierde soporte. Al actualizar mi visión, estoy preparado para mantener, reducir, añadir o cerrar mi posición. Mirar el mercado desde múltiples perspectivas garantiza que podamos adaptarnos a los flujos siempre cambiantes.
El objetivo es evitar que tu convicción te convierta en un convicto. Nuestras ideas pueden encarcelarnos o pueden evolucionar y ayudarnos a navegar oportunidades. Una fortaleza clave en psicología del trading es la mente abierta y la capacidad de creer firmemente algo mientras estás muy preparado para cambiar esa creencia.