20/4/2026 – Los macro traders de hedge funds analizan noticias, datos económicos y actuaciones de los bancos centrales para identificar qué puede convertirse en tendencia en distintos mercados. Los day traders en prop firms observan gráficos en diferentes marcos temporales, siguen patrones de volumen e intentan detectar qué se está preparando como una operación rentable. Los buenos traders buscan información a fondo y convierten sus observaciones en ideas que puedan operar.
Los procesos de revisión ofrecen una buena ocasión para hacerse preguntas distintas: ¿qué operaciones funcionaron, por qué funcionaron y qué hice yo para aprovechar esa oportunidad? ¿Qué operaciones no funcionaron, qué salió mal y qué puedo aprender de ello?
La pregunta que me ha resultado más útil añadir a las anteriores es esta: ¿en qué tipo de mercado estamos? ¿Se están moviendo todas las acciones en la misma dirección o los sectores están haciendo cosas muy diferentes? ¿Hemos pasado de una actividad rotacional a una actividad de tendencia amplia? ¿Estamos viendo un thrust de amplitud y cómo ha funcionado históricamente? ¿Se están rompiendo las correlaciones entre los distintos sectores?
Las buenas preguntas se centran en cómo operar el mercado. Las grandes preguntas se centran en qué tipo de mercado tenemos delante y cómo debemos adaptar nuestro trading al régimen de mercado que va evolucionando.
La velocidad de adaptación es una pieza central del éxito en trading.
19/4/2026 – Casi siempre reconozco a un trader prometedor o a un buen equipo de inversión cuando hacen preguntas originales y buscan respuestas en lugares nuevos y diferentes. La creatividad empieza con la originalidad del pensamiento. Juntamos la información de formas nuevas; buscamos información nueva. No se trata solo de mejorar lo que ya hacemos. Se trata de hacer cosas nuevas.
Los mejores equipos y traders son como las empresas más exitosas: innovan.
La innovación empieza examinando datos nuevos y datos antiguos de maneras nuevas. Así es como llegamos a preguntas nuevas y mejores.
El otro día pensé en analizar los datos del mercado bursátil de una forma distinta. En lugar de buscar patrones de fortaleza, debilidad o volatilidad, me pregunté en qué momentos del día el mercado amplio cotiza de forma más predecible. Es decir, imaginemos que distintos tramos horarios son mercados diferentes. Luego pensemos en hacer backtesting de patrones o setups para cada franja horaria. ¿Cuándo funcionan mejor y peor nuestras ideas de trading? ¿Cómo podría eso ayudarnos a pensar mejor nuestras operaciones y también su tamaño? ¿Hay patrones de mercado que se desarrollan en momentos distintos y durante periodos diferentes?
¿Y qué pasa si esos patrones se desarrollan bajo regímenes de volumen distintos, y no solo en función del tiempo?
A medida que las capacidades de la inteligencia artificial formen cada vez más parte del universo del trading para los operadores individuales, el éxito dependerá de hacer más y mejores preguntas y de implementar soluciones con rapidez.