20/09/2026 – Muchos aspirantes a traders concentran sus esfuerzos en el timing: cuándo comprar y cuándo vender. Buscan patrones de precio, volumen y volatilidad para establecer señales de entrada y salida. Sin embargo, algo que se observa entre los Market Wizards es que prestan la misma atención a qué operar.
Resulta interesante comprobar que muchos traders exitosos han utilizado alguna versión del enfoque de William O’Neil, CANSLIM, para centrarse en compañías con sólidos fundamentales y que además muestran fortaleza en términos de rendimiento relativo.
Si están comprando, compran las compañías más fuertes y con las mejores tendencias. No intentan predecir cuándo una acción débil comenzará a fortalecerse y tampoco se limitan a operar siempre el mismo activo.
El gestor de hedge funds Jim Roppel, que comparte sus ideas de trading con otros inversores a través de su newsletter, es un buen ejemplo de este enfoque.
Lo que estos traders exitosos han descubierto es que las acciones con mejor comportamiento ya han comenzado sus movimientos.
En términos de las Ondas de Elliott, están comprando la tercera onda de compañías en crecimiento que ya han atraído el interés institucional.
Es precisamente en esa tercera onda donde el trader puede aprovechar movimientos potencialmente importantes cuando el resto del mercado comienza a descubrir la acción.
Los traders que operan tipos de interés, divisas y materias primas se centran en diferentes características fundamentales para identificar las mejores operaciones, pero igualmente esperan señales de que los grandes participantes institucionales están empezando a detectar la oportunidad.
En resumen, los traders exitosos no intentan tanto predecir los movimientos del mercado como identificar sus primeras fases.
Esto también puede producirse en marcos temporales muy cortos para los day traders activos, como ocurre con la búsqueda de stocks in play descrita por Mike Bellafiore y convertida en playbooks por los traders de SMB Capital.
Primero se identifica qué activo está realmente en juego; solo después se decide cómo operarlo.
El éxito en la pesca no consiste únicamente en utilizar la mejor caña. Primero tienes que saber dónde están los mejores estanques.
18/09/2026
Uno de los principales errores que cometen los traders cuando intentan construir una carrera profesional es que empiezan centrándose directamente en operar.
Tienen muchas ganas de triunfar y ganar dinero. Pero esa urgencia interrumpe el proceso natural de desarrollo de la experiencia.
Pensemos en un estudiante que quiere convertirse en médico porque siente pasión por ayudar a otras personas.
¿Por dónde empieza?
No comienza inmediatamente intentando tratar pacientes —eso sería perjudicial para todos los implicados—, sino aprendiendo sobre el cuerpo humano, la salud, las enfermedades y la mejor manera de ayudar a personas con problemas específicos.
En las facultades de medicina existe una expresión habitual: «ver uno, hacer uno, enseñar uno».
Aprendemos observando el trabajo de profesionales experimentados, después intentamos ayudar a otros bajo la supervisión y el feedback de esos profesionales y, finalmente, enseñamos a otros y consolidamos así lo aprendido.
Y todo esto ocurre después de haber aprendido anatomía, fisiología, patología y otras disciplinas fundamentales.
En el trading sucede exactamente lo mismo.
Primero aprendemos los fundamentos, las “ciencias básicas” de los mercados. Después aprendemos observando los mercados y a profesionales experimentados. A continuación comenzamos a operar por nuestra cuenta con un riesgo mínimo y obtenemos feedback sobre nuestro rendimiento.
Finalmente aplicamos lo aprendido, aumentamos progresivamente el tamaño de nuestras operaciones y, con el tiempo, podemos incluso enseñar a otros y consolidar nuestra propia experiencia.
Todo esto es precisamente lo que hacen los nuevos traders cuando comienzan sus carreras en hedge funds, bancos de inversión y otros entornos profesionales.
La tasa de éxito de estos programas es bastante elevada, especialmente si se compara con la tasa de éxito de quienes intentan aprender por su cuenta de manera desestructurada.
Por eso, los entornos de equipo suelen ser una de las mejores formas de aprender trading.
Puedes observar y aprender de traders exitosos y, al mismo tiempo, aportar tu propia investigación para beneficiar al resto del equipo.
Estudiando los numerosos libros disponibles sobre trading y asociándote incluso con una sola persona que también esté aprendiendo, puedes acelerar enormemente tu curva de aprendizaje.
Para aprender a operar correctamente, es necesario aprender correctamente.
17/09/2026
Entonces, ¿por dónde debemos empezar si queremos construir una carrera en el trading?
Una de las observaciones más importantes que extraje de mi revisión de los libros de Market Wizards —y de los libros escritos por los propios Wizards— es que el éxito surge de una inmersión profunda y prolongada en los mercados.
Los Wizards pasaban muchas horas al día siguiendo atentamente los mercados y después dedicaban todavía más tiempo a revisar su rendimiento, analizar lo ocurrido y preparar las siguientes sesiones.
Se trata de un entrenamiento intensivo en reconocimiento de patrones: cuanto más tiempo permanece inmerso un trader en los mercados, más situaciones observa repetidamente y más acaba interiorizando esos patrones.
Entre los libros que muestran patrones que conviene buscar en los mercados se encuentra The Trader’s Handbook, mencionado en la publicación de ayer; Trade Like a Stock Market Wizard, de Mark Minervini; The Logical Trader, de Mark Fisher; y The Lifecycle Trade, de Eve Boboch, Kathy Donnelly, Eric Krull y Kurt Daill.
Resulta bastante poco habitual que un gestor de hedge funds escriba una newsletter para traders explicando qué operar y cómo operarlo, pero eso es precisamente lo que hace Jim Roppel en The Roppel Report.
También puede encontrarse una excelente colección de vídeos realizados por participantes experimentados del mercado en el canal de YouTube de SMB Capital, muchos de los cuales explican patrones de trading desde diferentes perspectivas.
Cuando te sumerges en los patrones descritos en estas fuentes, comienzas a descubrir formas de interpretar los mercados que tienen un sentido especial para ti y, aún más importante, empiezas a combinar esos patrones de una manera que también es única para ti.
En otras palabras, tu estilo de trading será una integración de todo aquello que hayas aprendido de tus mentores.
Un trader desarrolla confianza no simplemente mediante el pensamiento positivo, sino cultivando una manera propia de observar los mercados que sirva de fundamento para su toma de decisiones.
16/09/2026
Actualmente disponemos de más recursos que nunca para ayudarnos a alcanzar el éxito en el trading.
Se han escrito libros sobre grandes traders y también libros escritos por los propios grandes traders.
Es cierto que también existe más ruido y distracción que nunca procedente de tuits, vídeos y cursos ofrecidos por gurús.
Sin embargo, al mismo tiempo contamos con una enorme cantidad de material de calidad creado por traders con trayectorias contrastadas.
Actualmente estoy escribiendo una versión actualizada de mi libro Trading Psychology 2.0.
Una parte importante de esta actualización consiste en revisar las principales obras publicadas por grandes traders durante aproximadamente la última década.
Durante el último mes me he sumergido en todos los libros de Market Wizards, así como en libros escritos por Wizards como Linda Raschke y Mark Minervini.
Cuando encuentro una idea importante, marco ese fragmento del texto.
Cuando termino el libro, vuelvo a revisar todos los pasajes que he señalado.
Día tras día, leyendo a los grandes traders y leyendo sobre ellos, comenzamos a interiorizar sus lecciones.
El primer paso para construir una carrera en el trading consiste en rodearte de excelencia en el trading.
Eso puede conseguirse participando en una comunidad de trading seria y profesional, pero también mediante una inmersión profunda en el trabajo de traders exitosos.
Una vez comprendemos su psicología y sus enfoques sobre los mercados, podemos comenzar a replicar sus mejores prácticas.
Un excelente punto de partida para esta fase de nuestro desarrollo es The Trader’s Handbook: Winning Habits and Routines of Successful Traders, de Richard Moglen, Nick Schmidt, Ross Haber y Ameet Rai.
El libro incluye un análisis del “viaje del trader” y detalla los diferentes pasos necesarios para alcanzar un trading exitoso, desde las tácticas de entrada y la ejecución de operaciones hasta las reglas de salida, la gestión de posiciones, el análisis posterior y las reglas de trading.
Un gran trading comienza con una gran mentoría.
Existe actualmente una extraordinaria cantidad de recursos disponibles. El primer reto consiste en diseñar nuestro propio programa de aprendizaje y aprovechar la pasión, el conocimiento y la disciplina de los mejores traders para encontrar lo mejor de nosotros mismos.