Mercado en modo Breakout

A la vuelta otra semana más con Dirty Dozen [CHART PACK], analizamos el SPX en modo breakout, discutimos los elementos positivos de esta ruptura en particular y revisamos algunas midcaps con muy buen aspecto técnico… Hablaremos también de los salarios y su rápido aumento, como los osos o bajistas están comprando también acciones, el USDJPY y las rupturas tanto en acciones de semiconductores como en el sector tecnológico.  

1. El S&P formó una outside bar o barra externa en el mes de octubre. Esto completa un patrón i-o-o, lo que significa que el SPX está en modo breakout y deberíamos ver precios más altos durante este mes. 

2. SentimenTrader señala que esta ruptura coincide con un nuevo máximo en la línea A / D acumulativa, lo que significa que hay una gran amplitud detrás de este movimiento.

3. Comparten por qué esto es importante, escribiendo “podemos ver que desde 1928, el S&P 500 tuvo tres veces más probabilidades de sufrir una caída del 10% en algún momento dentro de los siguientes tres meses si la línea avance / retroceso del S&P no estaba en un nivel alto de varios años. Cuando alcanzó un nuevo máximo, como lo hizo el viernes, solo hubo una probabilidad del 4.6% de caída del 10% o más en los siguientes meses y menos del 2% de probabilidad de una caída del 20%».

4. Las acciones de media capitalización tienen uno de los mejores aspectos técnicos que hay ahora mismo en el mercado. Se han disparado al alza rompiendo su rango de 8 meses. Una serie de barras alcistas consecutivas y un fallo en el movimiento bajista, hacia la linea media, muestra que los alcistas tienen claramente el control. Este es un movimiento típico en un régimen Bull Quiet, así que compre en los breakouts o rupturas y en los pullback o retrocesos.

5. La reciente encuesta de NAAIM es interesante porque muestra que incluso aquellos que son más escépticos (bajistas) en el mercado están tirando la toalla y comprando acciones. Los osos ahora están invertidos en un 65% en acciones en comparación con su posición promedio de 77% neta a corto en los últimos 15 años. 

6. Creo que la gran preocupación de este mercado tiene que ver con que la Fed de una sorpresa y se vuelva más agresiva. Para ver esto deberíamos ver que las presiones inflacionarias son menos transitorias de lo que se esperaba en un principio. Pues bien, el siguiente gráfico muestra que los salarios suben a su ritmo más rápido registrado … 

7. Este gráfico de @MrBlonde_Macro muestra la relación histórica entre los salarios y la tasa de fondos de la Fed. 

8. El USDJPY siempre ha sido uno de los mejores mercados de gráficos clásicos. Su gráfico semanal muestra que el par se ha separado claramente de su patrón de triángulo / cuña de 7 años y, más recientemente, de un rango de consolidación de 6 meses. 

9. El par se negocia en un régimen BullQ y vale la pena jugar en el lado largo en las rupturas y los retrocesos a la línea media.

10. El USDJPY está siendo impulsado por diferenciales de tipos que se mueven a favor de un USD más fuerte. 

11. Teradyne (TER), un fabricante de equipos, se ha disparado al alza desde su rango de negociación del año hasta la fecha y permanece en una fuerte tendencia alcista (el gráfico a continuación es semanal). 

12. Esta semana vuelvo a visitar Spotify (SPOT). Indagué en la empresa poco después de que salieran al mercado por primera vez. Estaba, y todavía lo estoy, impresionado con la visión y dirección de Daniel Ek. Es uno de los mejores fundadores / directores ejecutivos en este momento, en mi opinión. Sigue habiendo una serie de obstáculos importantes que deben superar con éxito para poder generar una cantidad significativa de efectivo. Pero me parece que están haciendo los movimientos correctos para llegar allí. De todos modos, todavía necesito investigar más. Pero el gráfico a largo plazo hace que la visita valga la pena … 

Gracias por leer.