Este es el primero de una serie de artículos sobre planes de trading. En este artículo, analizaré los elementos de un plan discrecional. Pero antes de hacer eso, veamos los diferentes tipos de traders y planes:
- Subjetivo: No existe un plan como tal. Los traders utilizan información cinestésica para entrar y salir de las operaciones. Los traders subjetivos operan únicamente (o principalmente) por intuición. Los traders subjetivos de éxito que conozco son ex traders de piso (locales). La mayoría de los lugareños han tenido dificultades para hacer la transición a la pantalla. Los traders de pantallas de scalping remplazaron a los locales.
- Mecánico: en el otro lado del espectro se encuentra el trader mecánico. El trader mecánico tiene un conjunto de reglas a las que siempre se adhiere. “Ver una señal, hacer un trade” es su mantra.
- Discrecional: entre los dos está el trader discrecional. El trader discrecional tiene un conjunto de reglas, pero se reserva el derecho de no seguirlas. De esta forma, deja espacio a su intuición. Los novatos deben comprender que la intuición es el resultado de la experiencia y no debe confundirse con «desear». La ‘intuición’ en este contexto es el reconocimiento subconsciente de patrones. Para que el subconsciente acumule los patrones, primero debemos haber tenido la experiencia de identificarlos conscientemente. Es poco probable que los novatos tengan esta experiencia y la mayoría de las veces, llaman intuición a la etiqueta ‘desear’.
Los planes discrecionales tienen una base fundamental o técnica o tienen una combinación de las dos. El mejor plan discrecional refleja alguna idea fundamental de la naturaleza de los mercados. Por ejemplo, Buffett cree que las empresas tienen un valor intrínseco y que este valor es evaluable. El Market Profile cree que la naturaleza de los mercados es fractal y se observa mejor a través de la curva de campana con información en tiempo presente.
Los mejores planes basados en análisis técnico tienen ciertos componentes específicos:
- Identificación de una tendencia de un período de tiempo.
- Entrada de bajo riesgo.
Zona
Setup, entrada y stop inicial (o estrategia de salida inicial)
- Gestión de la posición
Estoy muy influenciado por el enfoque de Peter Steidlmayer hacia los mercados. Peter solía decir que «los traders tienen éxito, no por sus herramientas, sino a pesar de ellas». Creo que sus palabras son particularmente aplicables en esta área de definición de tendencia de un marco de tiempo.
La mayoría de las herramientas tradicionales de definición de tendencias se basan en alguna forma de media móvil. Las herramientas son excelentes si un mercado está en tendencia, pero funcionan mal cuando el mercado está en una fase de transición. La razón es, por lo general, que los mercados se mueven de alcistas a lateral a bajista o de bajista a lateral a alcista. Las medias móviles funcionan mal en los mercados laterales.
¿Existe una alternativa a las medias móviles?
Eso pensé: gráficos de swing. Pero los gráficos de swing tradicionales eran casi tan insatisfactorios como las medias móviles, así que desarrollé el mío: un gráfico de swing que tenía un componente de tiempo (a diferencia de los gráficos de porcentaje que solo tienen un componente de precio) y un componente de precio (a diferencia de los gráficos de swing de Gann que solo tienen un componente de precio). Llamé al gráfico de swing, Barros Swings.
Mi libro Nature of Trends (disponible en Amazon) describe cómo se dibujan los Swings. Yo uso velas diarias:
- Un swing de 5 períodos para definir una tendencia semanal (5-d)
- Un swing de 18 períodos para definir la tendencia mensual (18-d).
También utilizo la Swing de 13 períodos en las velas semanales (13-w) para definir las tendencias trimestrales y la Swing de 12 períodos (12-m) para definir la tendencia anual.
Yo llamo al período de tiempo que define nuestra estrategia de trading «Tendencia del período de tiempo del trader». La tendencia del período de tiempo del trader se ve afectada por el estado de la tendencia del primer y segundo período de tiempo superior.
Por ejemplo, si el período de tiempo del trader es el 18-d, entonces el primer período de tiempo más alto es el 13-w y el segundo período de tiempo más alto es el 12-m. Para saber cuándo el 18-d tiene una alta probabilidad de cambiar su tendencia, necesitamos conocer la probabilidad de que el 13-w cambie la dirección o tendencia de su línea. El 12 m proporciona una perspectiva adicional.
Los cambios facilitan la definición de la tendencia de un período de tiempo:
- Tendencia alcista: máximos del swing más altos y mínimos de swing más altos.
- Tendencia bajista: máximos del swing más bajos y mínimos de oscilación más bajos.
- De lado: máximos de swing casi iguales y mínimos de swing casi iguales.
Una vez que hemos evaluado la tendencia del período de tiempo del trader, debemos preguntarnos: ¿continuará o cambiará? Una vez que respondemos a esa pregunta, tenemos nuestra estrategia de trading: comprar, vender o hacernos a un lado. Operaré contra la tendencia solo si hay un cambio en el patrón de tendencia. Hablaremos sobre esto en breve.