- ¿Hace trading usando indicadores? ¿Todavía no conoce este indicador creado por Larry Williams? El indicador Williams %R, aunque es menos popular, que otros, merece la pena ser estudiado.
- Artículo publicado en Hispatrading Magazine nº42.
Introducción
El Williams %R es un indicador de impulso desarrollado por Larry Williams. Se mueve entre 0 y -100, proporcionando información sobre la debilidad o la fortaleza de un instrumento financiero, es decir, acciones, divisas o materias primas. Se puede usar como niveles de sobrecompra / sobreventa, confirmaciones de impulso y señales de trading. Las lecturas de 0 a -20 se consideran sobrecompra. Las lecturas de -80 a -100 se consideran niveles de sobreventa.
Cálculo
La fórmula utilizada para calcular el Williams %R es:
- % R = (Máximo – Cierre) / (Máximo – bajo) * -100
- Mínimo = mínimo más bajo en el período analizado.
- Máximo = máximo más alto en el período analizado.
La configuración predeterminada para el Williams %R es de 14 períodos. Pueden ser días, semanas, meses o un período de tiempo intradía. Un %R de 14 períodos usaría el cierre más reciente, el máximo de los últimos 14 períodos y el mínimo de los últimos 14 períodos. El Williams %R solo tiene por defecto una línea.
Cuando el indicador está:
- Cerca de cero muestra que el precio cotiza cerca o por encima del máximo durante el período analizado.
- Si el indicador está cerca de -100, el precio se negocia cerca o por debajo del mínimo del período analizado.
- Por encima de -50, el precio se negocia dentro de la parte superior del período analizado.
- Por debajo de -50, el precio se negocia en la parte inferior del período analizado.
Como se ve, en el gráfico diario, AAPL muestra sobrecompra en el nivel de -4. Sesiones atrás estaba en el nivel de sobreventa -80.
Interpretación
La interpretación del %R de Williams es muy similar a la del Oscilador Estocástico, excepto que el %R se traza al revés y el Oscilador Estocástico tiene un suavizado interno.
Las lecturas en el rango de 80 a 100% indican sobreventa, mientras que las lecturas en el rango de 0 a 20% sugieren que está sobrecomprada.
Al igual que con todos los indicadores de sobrecompra / sobreventa, es mejor esperar a que el precio cambie de dirección antes de realizar operaciones. La sobrecompra puede permanecer durante un período prolongado de tiempo. Por ejemplo, si un indicador de sobrecompra / sobreventa (como el Oscilador Estocástico o el %R de Williams) muestra una condición de sobrecompra, es aconsejable esperar a que caiga el precio, antes de vender si ya tiene una posición larga o un stop loss.
Muchas veces, el indicador %R ayuda a encontrar un giro en el mercado casi en el momento preciso. El indicador, casi siempre, forma un pico y se “apaga” unos días antes de que el precio del valor gire. Del mismo modo, el %R generalmente crea una caída y sube unos días antes de que resurja el precio.
¿Cómo hacer trading con el indicador William %R?
- Para identificar sobrecompras en un Índice o acción.
- Línea central del indicador WILLIAMS %R.
- Divergencias
Veamos cada una de ellas en detalle.
Identificar niveles de sobrecompra
El indicador oscila entre 0 y -100. No importa qué tan rápido avance o caiga una acción, el Williams %R siempre fluctuará dentro de este rango.
Los niveles de sobrecompra y sobreventa pueden utilizarse para identificar extremos de precios, que parecen no poder sostenerse.
- Williams %R por encima del umbral de -20 se considera sobrecompra.
- Williams %R por debajo del umbral de -80 se considera sobreventa.
Como se sabe, un mercado puede permanecer sobrecomprado durante un período prolongado de tiempo.
Las tendencias fuertes pueden presentar un problema para estos niveles clásicos de sobrecompra y sobreventa. El WILLIAMS %R puede llegar a sobrecompra (> -20) y los precios simplemente pueden continuar subiendo cuando la tendencia alcista es fuerte. Por el contrario, el WILLIAMS %R puede llegar a sobreventa (<-80) y los precios simplemente podrían continuar bajando cuando la tendencia es fuerte.
El gráfico de Amazon tiene un WILLIAMS %R en 14%, en gráfico diario. Viendo, de izquierda a derecha, Amazon llegó a sobrecompra en -3 a principios de diciembre, cuando cotizaba alrededor de 696. Amazon no alcanzó el nivel máximo tan pronto como apareció la lectura de sobrecompra. Tardó pocos días pero después vimos una caída de casi 149 puntos. Un 19%. Desde niveles de sobrecompra de -3.1, el WILLIAMS %R se movió alrededor de -98 a mediados de enero hacia el terreno de la sobreventa. A pesar de esta lectura de sobreventa, Amazon continuó cayendo hasta el suelo del 20 de enero.
Los operadores siempre deben confirmar el indicador WILLIAMS %R con la acción del precio o price action. El 20 de enero se formó una vela Hammer con el WILLIAMS %R sobrevendido. Esto confirma que el suelo a corto plazo era fiable y se recuperó hasta 638 dólares la acción. El indicador WILLIAMS %R se sobrecompró y nuevamente vimos caídas. Los niveles de sobrecompra y sobreventa están marcados en el gráficos.
Línea central del indicador WILLIAMS %R
El indicador WILLIAMS %R detecta movimientos alcistas y bajistas en el mercado observando cuando cruza por encima o por debajo del nivel WILLIAMS% R-50. Después de estar sobrecomprado y sobrevendido, si el Williams %R cruza la línea -50, generalmente indica un cambio en el movimiento.
Como se muestra en el ejemplo, de Microsoft el 20 de abril, el DOJI formado por Microsoft sugiere un cambio de la tendencia.
También rompió -50 lo que sugiere también un cambio. En el ejemplo ilustrado anteriormente, el %R de MSFT estaba sobrecomprado, después el precio de las acciones comenzó a caer y el %R cruzó por debajo de la línea -50 rápidamente, antes de que se diera la mayor parte del movimiento bajista.
Siempre se recomienda combinar la acción del precio con esta estrategia basada en el Williams %R para aumentar las probabilidades de éxito. Como puede ver, en el ejemplo anterior, la barra que empujó la lectura del Williams %R, por debajo de -50, fue un DOJI. Esto suele avisar de un cambio de tendencia si la siguiente vela también es bajista. Los traders deberían abrir posiciones cortas en MSFT con Stop de pérdidas justo por encima de la vela DOJI. El trader habría entrado al mercado cuando el impulso bajista estaba en su punto más alto. Por lo tanto, podría haber logrado colocar un stop loss más ceñido, lo que a su vez aumentaría su ventaja en la relación riesgo / recompensa en esta operación en particular.
Puede usar esta misma estrategia para tomar una posición larga cuando el %R cruza por encima de -50 después de haber estado sobrevendido durante un período de tiempo.
Divergencias
La divergencia de WILLIAMS %R ocurre cuando hay una diferencia entre lo que indica la acción del precio y lo que indica el WILLIAMS %R . Estas diferencias pueden interpretarse como una señal de giro inminente. Hay dos tipos de divergencias. Bajistas y alcistas.
Divergencia alcista WILLIAMS %R: Se produce una divergencia alcista cuando el WILLIAMS %R está en sobreventa, por debajo de -80, aumenta por encima de -80, se mantiene por encima de -80 en un retroceso y luego rompe por encima de su reacción anterior en un nivel más alto. Se forma una divergencia alcista cuando los precios se mueven a un mínimo más bajo, pero el indicador forma un máximo más alto.
Divergencia bajista de WILLIAMS% R: cuando el precio alcanza un nuevo máximo, pero el WILLIAMS %R alcanza un máximo más bajo.
Como se ve en el gráfico, de Facebook, el precio bajó a 77,22 el 5 de mayo. El WILLIAMS %R fue directo a la zona de sobreventa. Se movió hacia arriba y subió todavía más, pero el precio bajó a 76,79, el 12 de mayo. Una vez que el WILLIAMS %R se movió por encima de -80 y tuvimos un patrón de envolvente alcista, como se muestra arriba, nos marcó el giro. El precio se recuperó hasta $ 83.
Conclusión
El índice WILLIAMS %R es un indicador de impulso único que ha resistido la prueba del tiempo. El WILLIAMS %R es más adecuado para identificar posibles giros en niveles de sobrecompra / sobreventa y divergencias alcistas / bajistas. Como con todos los indicadores, el WILLIAMS %R no debe usarse solo. El análisis de patrones de price action se puede combinar con WILLIAMS %R para aumentar la robustez de la señal. Si opera de manera inteligente, al combinar la acción del precio, y utiliza el Williams %R para confirmar el impulso en el mercado, su probabilidad de terminar con una operación rentable aumentaría enormemente.