- Un patrón gráfico es un patrón definido formado en el gráfico de las acciones/commodities que ayudan a identificar futuros movimientos de precios. Estos nos ayudarán a actuar en consecuencia. Veamos la forma de hacer trading con los tríangulos.
- Artículo publicado en Hispatrading 25.
Los patrones gráficos se clasifican en dos tipos:
Patrones de Giro: este patrón nos indica que la tendencia anterior se revertirá sobre la confirmación de este patrón. Por ejemplo, doble techo, doble suelo, islote, suelo redondeado, triángulo descendente.
Patrones de Continuación: este patrón indica que la tendencia continuará al finalizar este patrón. Por ejemplo triángulo ascendente, triángulo simétrico, taza con asa, bandera.
El Patrón de Triángulo
Cuando el precio de una acción/commodity se mantiene en un rango de negociación y con el paso del tiempo, dicho rango se hace más pequeño, la contracción del precio y la convergencia de la línea de tendencia conducen a la formación del patrón de triángulo. El patrón de triángulo se identifica generalmente por la consolidación de la tendencia seguida por una rotura en la dirección de la tendencia establecida.
Veamos un ejemplo de Exxon Mobil Corp. (XOM) para entender la formación del patrón de triángulo.
Como se observa en el gráfico anterior, la acción del precio en Exxon Mobile se está contrayendo con la convergencia de la línea de tendencia lo que conduce a la formación del patrón de triángulo.
Identificar patrones de triángulo permite encontrar oportunidades de trading durante la formación y después de la rotura del patrón.
Tipos de triángulos
Los patrones de triángulo se dividen en 3 categorías:
1. Triángulo Simétrico
2. Triángulo Ascendente
3. Triángulo Descendente
Pasamos a ver el patrón en detalle para entender cómo se pueden generar señales de trading.
Triángulo Simétrico: este patrón presenta una fluctuación de precios en la que cada oscilación entre máximo y mínimo es más pequeña que la anterior. El volumen tiende a caer a medida que el patrón se desarrolla y la rotura se confirma con un fuerte incremento de volumen. La actividad de trading disminuye hasta que se alcanza el vértice del triángulo.
El triángulo simétrico debe contener al menos 2 máximos decrecientes y 2 mínimos crecientes. Asimismo el Máximo (2) debe ser inferior a Máximo (1) con pendiente bajista en la línea de tendencia superior que los une. Del mismo modo, el Mínimo (2) debe ser superior al Mínimo (1) y la línea de tendencia que los une debe presentar pendiente positiva. El volumen debería disminuir durante la formación del patrón.
Vamos a analizar la formación con un ejemplo de Tata Motors en gráfico diario.
Como se observa en el gráfico que se muestra a continuación, Tata Motors está moviéndose en el rango de precios entre 160 y 208. Durante el transcurso de la negociación Tata Motors ha marcado máximos decrecientes en 196 y 185 para formar una línea de tendencia con pendiente negativa.
Tata Motors también marcó mínimos crecientes en 167 y 169 para formar una línea de tendencia ascendente.
El volumen negociado ha disminuido con la contracción en el rango de cotización. La consolidación está ocurriendo hasta el vértice del triángulo antes de que veamos una rotura.
Rotura del Triángulo Simétrico
Hay dos componentes clave en la rotura del triángulo simétrico:
- Precio
- Volumen
Para la confirmación de la rotura debemos esperar al cierre de la vela.
Para rotura al alza, la cotización debe cerrar con decisión fuera de la formación del triángulo con un repunte en el volumen. Las roturas a la baja también requieren un cierre alejado por debajo de la formación, pero el volumen no tiene porqué mostrar un aumento significativo de la actividad.
Cálculo del Objetivo: medimos la diferencia entre la parte superior e inferior del rango del triángulo y se suma/resta al punto de rotura al alza/baja.
Veamos en detalle cómo reaccionó Tata Motors después de alcanzar el vértice del triángulo.
El 3 de enero de 2011 Tata Motors cerró por encima del vértice del triángulo en 194.
- Mínimo del rango = 160
- Máximo del rango = 208
- Rango del Triángulo: (208-160) = 48
- Cálculo del objetivo: 194 + 48 = 242
El 2 de febrero de 2012 Tata Motors marcó un máximo en 242.
Los triángulos simétricos proporcionan poca o ninguna indicación en cuanto a qué dirección tomará el valor en la rotura. Como hay una falta de volumen y movimiento de los precios, es simplemente imposible valorar en qué dirección romperá el precio en un triángulo simétrico.
Triángulo Ascendente: este modelo se compone de 2 líneas de tendencia, una trazada horizontalmente para marcar la resistencia, y otra línea de tendencia con pendiente alcista que conecta varios mínimos crecientes. En general, es un patrón de continuación formado durante la consolidación tras una tendencia alcista. Los volúmenes generalmente disminuyen durante la formación del patrón
El patrón de Triángulo Ascendente debe contener al menos 2 máximos similares, no exactamente iguales, pero cercanos para poder formar la línea de tendencia horizontal superior. Por su parte la línea de tendencia ascendente inferior requiere al menos dos mínimos crecientes. En este caso situaremos una orden de compra por encima de la línea de resistencia y una de venta por debajo de la directriz alcista.
Nota: si un mínimo más reciente es igual o menor que el mínimo anterior, entonces el triángulo ascendente no es válido.
Vamos a analizar la formación de triángulo ascendente con un Ejemplo del S&P 500 en gráfico de 15 minutos.
Como se observa en el siguiente gráfico, el S&P 500 es incapaz de cruzar la línea de resistencia situada en 1279 por lo menos 5 veces. Cada intento de cruzar 1279 se encontró con presión de venta. También se puede observar que los compradores comienzan a ganar fuerza a medida que el S&P comienza a hacer mínimos crecientes (1257 y 1265), como se muestra en el gráfico.
La rotura del Triángulo Ascendente se ve en el siguiente gráfico después de romper el nivel de 1279 con apoyo del volumen.
Cálculo de objetivo:
- Máximo del Rango: 1279
- Mínimo del Rango: 1257
- Diferencia: (1279-1257) = 22
- Punto de Rotura: 1279
- Objetivo: Punto de Rotura + Diferencia de Rango = 1279 + 22 = 1301.
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- El Triángulo Ascendente generalmente se considera un patrón alcista aunque no siempre es el caso. El Triángulo Ascendente puede romper a la baja como se ve en el siguiente ejemplo.
A continuación se muestra el gráfico horario del S&P 500 del 1 de julio al 25 de agosto.
La línea de resistencia se sitúa en 1130 y se estaban formando mínimos crecientes. El rango se estrechó hasta moverse entre 1110 y 1130 rompiendo finalmente a la baja.
Triángulo Descendente: este patrón modelo se compone de 2 líneas de tendencia, una trazada horizontalmente para marcar el soporte, mientras que la segunda línea de tendencia posee pendiente negativa pues une máximos decrecientes. Los volúmenes generalmente disminuyen durante la formación del patrón y cuando se produce la rotura, la expansión del volumen nos confirma el patrón.
El patrón de Triángulo Descendente debe contener al menos 2 o más mínimos cercanos, aunque no necesariamente iguales, para formar la línea de tendencia horizontal inferior. Para formar la línea de tendencia descendente se requieren al menos dos máximos decrecientes. Nos gustaría establecer una orden de venta por debajo de la línea de soporte y una orden de compra por encima de la directriz bajista.
Vamos a analizar la formación de un Triángulo Descendente con un ejemplo en el gráfico diario de Google Inc.
Como se observa en el siguiente gráfico, Google ha formado soporte en 553 tocando ese nivel en 2 ocasiones entre el 10 de noviembre y el 11 de marzo. El precio ha comenzado a marcar máximos decrecientes de forma gradual lo que significa que los vendedores están ganando control sobre el valor.
El 15 de abril de 2011 Google anunció sus resultados del primer trimestre, los cuales estaban por debajo de las expectativas del mercado lo que provocó una caída de casi el 8%. El valor rompió su soporte en 553 con un enorme hueco a la baja.
La rotura a la baja del Triángulo Descendente se ve en el gráfico después de romper el nivel de 553 y viene reforzada por la expansión de los volúmenes negociados.
Cálculo del objetivo:
- Máximo del Rango: 631
- Mínimo del Rango: 553
- Diferencia: (631-553) = 78
- Punto de Rotura: 545
- Objetivo: Punto de Rotura – Diferencia de Rango = 545-78 = 467.
- Google marcó un máximo de 473 el 24 de junio de 2011, llegando casi a la meta.
Falsa Rotura
Los triángulos, al igual que otros patrones gráficos, están sujetos a muchos movimientos falsos. La mayoría de los traders permiten entre un 1 y un 3% de movimiento fuera del patrón con la expansión de volumen antes de dar por válida la rotura. Cuando se confirma el patrón, se espera que la tendencia posterior siga la dirección de la rotura.
El siguiente gráfico es de los futuros sobre Nifty en gráfico de 30 minutos con un triángulo descendente. El patrón también muestra dos roturas falsas rompiendo a la baja 5997, pero se recupera rápidamente dando lugar a la activación de los stop loss de los traders.
El patrón de triángulo es uno de los patrones más fiables, cuando se opera con el stop de pérdidas adecuado. La rotura del triángulo debe ser confirmada usando volúmenes e indicadores como el MACD o Estocástico para evitar señales falsas. El trader siempre debe utilizar trailing stops para proteger las ganancias.