Hoy voy a escribir sobre los aspectos de un plan discrecional. Los planes discrecionales son ante todo un reflejo de nuestras creencias sobre la naturaleza y la estructura de los mercados. Alguien que cree en la teoría del mercado eficiente usará un plan diferente a alguien que cree que es caótico.
Creo que los mercados son caóticos. En consecuencia, creo que:
- Los mercados tienen una estructura discernible.
- Riman en lugar de repetirse, es decir, hay patrones que podemos explotar, pero estos patrones se repiten ‘de manera similar en lugar de exactamente’.
- El mercado rima porque los patrones son un reflejo del tira y afloja emocional entre el comprador y el vendedor.
- El contexto en el que ocurren los patrones es fundamental para el plan.
Un plan discrecional es también un reflejo de nuestra psicología, incluido nuestro apetito por el riesgo; esta reflexión se articula en nuestra filosofía de trading. En Trader Vic–Methods of a Wall Street Master de Victor Sperandeo, encontré una declaración que reflejaba mis valores:
- Preservación del capital: este es el principio primordial
- Consistencia de la rentabilidad: esto va de la mano con el punto (1)
- Rentabilidad superior: solo cuando (1) y (2) se han asegurado
Mi plan y resultados reflejan las tres características; por ejemplo, uso la Regla de 3 no porque aumente mi resultado final. De hecho, en un mercado de fuerte tendencia, la regla reduce mis ganancias. Uso la regla porque suaviza mi curva de resultados.
Creo que un plan discrecional tiene ciertos elementos críticos:
- Una forma de identificar la tendencia de un período de tiempo y cuándo la tendencia cambia o es probable que cambie. Una vez que identificamos que es probable que una tendencia continúe, o que es probable que cambie, tenemos nuestra estrategia. Esa estrategia se basa en el período de tiempo que estamos operando e incluye los efectos en nuestra tendencia por períodos de tiempo más altos.
- Herramientas para identificar los niveles de precios donde se puede realizar una operación (zonas). Como mi forma de operar favorece un trading receptivo, busco comprar en soportes dentro de una tendencia alcista y vender en resistencias en una tendencia bajista. Muy rara vez compro/vendo rupturas de mi marco de tiempo.
- Patrones de gráficos que indican que una zona se ha mantenido (setups) y patrones de entrada que me dicen ‘ahora es el momento de realizar una operación’ (catalizadores). El setup y el catalizador definen la zona de mi orden limitada. Además del stop del precio, busco definir las condiciones cualitativas que me harán salir de una operación.
- Patrones de gráficos que definen el objetivo de beneficio central en la Regla de 3. Este objetivo de beneficio central frente al stop define la expectativa de riesgo: recompensa: necesito ver alrededor de 2:1 o mejor aun para realizar una operación.
- La relación entre mi orden limitada, mi evaluación de riesgo de la operación y el plan de gestión de dinero son definitivos para marcar el tamaño de mi posición. Tengo tres tamaños: normal, 1/2 por encima de lo normal y por encima de lo normal (normalmente 1,5 o 2,0 veces lo normal).
- Un conjunto de reglas (Regla de 3) que marcan mi gestión de la posición posterior, es decir, la gestión de la operación una vez que comienza a moverse a mi favor.
¿Qué herramientas uso?
- TENDENCIAS: Barros Swings y Ray Wave
- ZONAS: Estadísticas de ondas, MIDAS, y varios ratios.
- SETUPS: Desarrollo Negativo y Contracción
- CATALIZADORES: Volumen intradía en el software Market Delta
- ESTRATEGIAS DE SALIDA: Basado en Market Profile y Wyckoff
- STOPS DE PRECIO: Barros Swings y The Ray Wave
Una vez que tenga sus herramientas, necesita crear un plan. Descubrí que clasificar las reglas en ‘Comprar y vender’ y dar a un setup y catalizador un número de regla separado es la mejor manera de crear una base de datos para evaluar la eficacia de la regla.
Un par de comentarios finales. Creo que todos los traders deberían tener un conocimiento superficial de la teoría estadística y de probabilidad. Esto viene de alguien que era matemáticamente un completo tonto hasta bien entrado en sus 30 años. “Salvación” se encontró en dos libros de Derek Rowntree:
- Statistics Without Tears
- Probability Without Tears
Finalmente, si se ve a sí mismo como un trader serio se debe a sí mismo probar sus setups y catalizadores. En general, debido a que un trader discrecional se basa tanto en el contexto, es difícil para la mayoría de los programas de prueba retrospectiva probar las reglas de trading. Sin embargo, ciertamente puede probar sus setups y catalizadores. En las pruebas retroactivas, busca pruebas de solidez y, si carece de las habilidades para hacerlo usted mismo (como yo), busque a alguien que lo haga por usted.