Casi todo el mundo mira el volumen, pero ¿realmente *ven* el volumen?
El volumen nos dice quién está en el mercado. Quién está en el mercado determina cómo se moverá el mercado.
Desde 2019, el volumen de ayer en SPY se correlaciona con el volumen de hoy en más de 0,80.
Desde 2019, el volumen de hoy se correlaciona con el rango alto-bajo de hoy en SPY en un poco menos de .60.
Cuando el volumen se expande, es una señal de que los participantes institucionales están activos en el mercado. Debido a que muchos de ellos operan direccionalmente, su participación/no participación contribuye a la volatilidad y las formas en que los movimientos continúan o se revierten.
Desde 2019, el volumen diario de SPY se correlaciona con el VIX en más de 0,80.
Cuando observamos el volumen relativo (cómo se compara el volumen de hoy en un período intradiario determinado con el volumen promedio para esa hora del día) y hacemos un seguimiento de su evolución a lo largo del día, podemos ver claramente, en tiempo real, quién está jugando al póquer y en qué mesa y quien no. Eso nos ayuda a reducir las probabilidades de que los movimientos continúen o no.
Cuando observamos los niveles de precios en los que el volumen relativo se expande o se contrae, obtenemos una ventana a las intenciones de otros traders. Aquí es donde Market Profile puede ser bastante útil.
Si es un trader activo, realiza un seguimiento de su P/L en función de la hora del día. Es muy probable que su rentabilidad esté relacionada con los patrones de volumen para esa hora del día.
Cuando tenemos un volumen de negociación estable día tras día, aumentan las probabilidades de que el comportamiento cíclico de los mercados recientes continúe en el futuro cercano. Puede haber una enorme ventaja al hacer trading con esta información.
El mago del mercado nos hace mirar la mano que agita el precio frente a nosotros. Pero la magia se está haciendo con la otra mano, la mano de volumen que pocas personas realmente ven.