- Las medias envolventes son un indicador que se basa en una media móvil simple o exponencial y establece unas bandas en función de una desviación porcentual establecida, creando así las medias envolventes. ¿Cómo podemos usarlas? Veamos.
- Artículo publicado en Hispatrading 51.
Las medias móviles envolventes están basadas en porcentajes que se establecen por encima y por debajo de una media móvil. Después, cada envolvente se establece en el mismo porcentaje por encima o por debajo de la media móvil. Esto crea bandas paralelas que siguen la acción del precio. La configuración predeterminada es una SMA de 20 períodos con envolventes establecidas en un 5%. Las medias móviles envolventes son un buen indicador para identificar tendencias, así como para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa.
Cálculo
El cálculo de las medias móviles envolventes es muy sencillo. Las envolventes se pueden desplegar alrededor de cualquier tipo de media móvil. Las envolventes superior e inferior normalmente se establecen en el mismo porcentaje por encima y por debajo de la media móvil. Primero, elija una media móvil simple o exponencial. Las medias móviles simples ponderan cada punto de datos (precio) por igual. Las medias móviles exponenciales ponen más peso en los precios recientes y tienen menos retraso. En segundo lugar, seleccione el número de períodos de tiempo para la media móvil. Tercero, establezca el porcentaje para las medias móviles envolventes.
Upper Band = MA (CLOSE, P)* [ 1 + (K/100)]
Lower Band = MA (CLOSE, P)* [ 1 – (K/100)]
MA = Moving Average
P = Periods
K = Percentage change expressed as whole number percentage.
Una media móvil de 20 días con una envolvente del 5 % mostraría las dos líneas siguientes:
Upper Envelope: 20-day SMA + (20-day SMA x .05)
Lower Envelope: 20-day SMA – (20-day SMA x .05)
El siguiente gráfico de SPY muestra medias móviles envolventes de una SMA de 20 con 5%.
Interpretación
Las medias móviles envolventes se pueden utilizar de dos formas.
1. Confirmación de tendencia: las medias móviles envolventes se pueden usar para determinar cuál es la tendencia del instrumento financiero cuando el mercado está en tendencia.
2. Sobrecompra y sobreventa: cuando el mercado está en un rango limitado, el indicador de medias móviles envolventes también se puede usar para indicar cuándo un instrumento financiero está sobrevendido o sobrecomprado.
Confirmación de tendencia
Las medias móviles envolventes se pueden utilizar para identificar movimientos fuertes que señalan el comienzo de una tendencia. El truco, como siempre, es escoger los parámetros correctos. Al elegir los parámetros correctos, a menudo ayuda superponer algunas medias móviles envolventes diferentes y compararlas. Esto requiere repetir el proceso típico de ensayo, prueba y error. Los índices bursátiles y los ETF requieren medias móviles envolventes más ajustadas porque, por lo general, son menos volátiles que las acciones individuales. El objetivo de usar medias móviles o medias móviles envolventes es identificar cambios de tendencia. A menudo, las tendencias son lo suficientemente grandes como para compensar las pérdidas sufridas por las operaciones fallidas, lo que hace que esta sea una herramienta de trading útil para aquellos que estén dispuestos a aceptar un bajo porcentaje de operaciones rentables.
El siguiente gráfico muestra a Google (GOOG) con medias móviles envolventes (20,2,5). Los precios de cierre se utilizan porque las medias móviles se calculan con los precios de cierre. Cómo Google saltó por encima del sobre superior el 24 de abril de 2017 y continuó moviéndose por encima de esta media móvil envolvente. Esto muestra una fuerza extraordinaria. También tenga en cuenta que las medias móviles envolventes aparecieron y siguieron el avance.
El siguiente gráfico muestra Endo Pharma Holding (ENDP) con medias móviles envolventes (20,10). Usamos el parámetro de 10 en este ejemplo para mostrar a los lectores que las bandas deben ajustarse según la volatilidad de las acciones. Como ENDP subió por debajo de la envolvente inferior el 10 de enero de 2017 y continuó moviéndose por debajo de las medias móviles envolventes. Esto muestra una debilidad extraordinaria. También tenga en cuenta que las medias móviles envolventes bajaron y siguieron la caída hasta 14 $ -11,3 $.
Sobrecomprado y sobrevendido
Los traders suelen utilizar medias móviles envolventes para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa cuando el precio sube por encima de la banda superior o cae por debajo de la banda inferior. Cuando el precio del valor toca la banda superior y gira a la baja el valor puede estar en un nivel de sobrecompra. Por el contrario, cuando el precio del valor toca la banda inferior y sube, el valor puede estar en un nivel de sobreventa.
Escenario de compra: el trader compraría cuando el precio suba a través de la banda inferior después de haber caído por debajo de ella.
Escenario de venta: el trader vendería cuando el precio caiga a través de la banda superior después de haber subido previamente por encima de ella.
Cuando se trata de un mercado/acción cuyo movimiento es plano o en consolidación, entonces entra en juego una dinámica completamente nueva. Esta vez, si la acción del precio toca la banda superior de las medias móviles envolventes, entonces es una señal de que el mercado/acción está sobrecomprado y debería corregir a la baja.
Si la acción del precio del mercado/acción comienza a perforar la media envolvente inferior, significa que el activo debería rebotar ya que actualmente está sobrevendido.
Con esta información, el trader puede operar dentro del rango vendiendo en la envolvente superior y comprando en la banda inferior. Fueron capaces de aprovechar el punto de inflexión importante de la acción.
Conclusión
Las medias móviles envolventes son similares a otros indicadores técnicos, como las Bandas de Bollinger y los canales de Keltner. Son útiles para identificar puntos de inflexión de alta probabilidad en tendencias a corto plazo. Todos los traders pueden beneficiarse al experimentar con estas herramientas técnicas. Ser capaz de ayudar a identificar tendencias, así como condiciones de sobrecompra y sobreventa es un rasgo valioso en un indicador y que puede ser de gran ayuda para los analistas técnicos. Cuando se combina con herramientas de análisis técnico adicionales, como el análisis de patrones o los indicadores de impulso, ENV puede convertirse en una parte integral de una estrategia comercial sólida. Muchos comerciantes usan sobres del 2% para operaciones de impulso, aunque las preferencias varían. Establecer los sobres demasiado altos generará operaciones perdedoras ya que el movimiento puede estar cerca del agotamiento, establecerlos demasiado bajos puede resultar en un exceso de negociación no rentable.