A través de los años he buscado mejorar mis rendimientos. Al principio busqué conocer mejor el mercado; luego me concentré en la autoconciencia y el conocimiento de mí mismo; especialmente busqué formas de mejorar mis habilidades para tomar decisiones. Hoy en día, me enfoco en mejorar mis rendimientos netos profundizando en los matices del rendimiento esperado y el índice de expectativa.
Hay bastantes variaciones de ambas fórmulas por ahí. Para el retorno de expectativa utilizo:
(Avg$ Win x Win Rate) – (Avg$Loss x Loss Rate) = Retorno esperado en $.
Dónde:
- Avg$Win = Rentabilidad en dólares/operaciones ganadoras totales
- Tasa de ganancias = número total de operaciones ganadoras/operaciones totales
- Avg$ Loss = Pérdida en dólares/Operaciones perdedoras
- Tasa de pérdida = número total de operaciones perdedoras/operaciones totales
Ya expliqué que prefiero normalizar mis resultados utilizando un porcentaje del precio que inició la operación. Pero para este artículo. usemos la idea con la que la mayoría se siente cómoda: $ Return.
Tenga en cuenta también que la fórmula anterior se puede resumir en (Total-Losing$)/Total Trades; pero aunque los resultados serían los mismos, la primera versión separa dos componentes importantes:
- Avg$Win y Avg$Loss: estos son el resultado de nuestra entrada y salida y están totalmente bajo nuestro control. Y,
- WinRate y LossRate: estos son más un factor de la interacción del Flujo y Flujo de nuestro plan y el Mercado.
Si entendemos lo importante que es (1) para que seamos rentables, adaptaremos nuestra gestión y el tamaño de la posición de acuerdo con su historial estadístico.
La mayoría de las veces gestionamos las operaciones basándonos en nuestra percepción de la imagen técnica y/o fundamental. La Ray Wave, por ejemplo, proporciona una ventaja objetivamente definible para identificar dónde puede terminar una estructura. Pero la maximización de nuestras ganancias radica menos en las complejidades de Ray Wave que en la comprensión de nuestro perfil de ganancias/pérdidas.
Por ejemplo, si tenemos una tasa de aciertos del 40 %; y un Avg$Win de $75,00 con una Avg$Loss de $50, no tenemos ninguna ventaja, es decir, con un tamaño de muestra grande, no ganaremos ni perderemos dinero. Pero si podemos aumentar el Avg$win a $100, podemos esperar ganar $10,00 por operación.
Podemos tomar el rendimiento esperado y convertirlo en un ratio:
(Ave$ganancia x Tasa de ganancia)/(Promedio$Pérdida x Tasa de pérdida) = Relación de expectativa
Ahora tomando esa información reconciliamos los modismos:
- Nunca permita que una operación ganadora se convierta en una pérdida. Y,
- Deje correr sus ganancias
Una vez que conocemos la relación mínima, debemos proporcionar una ventaja de ‘x’, no tendremos una operación ganadora hasta que se alcance la relación mínima. Por ejemplo, si nuestra relación mínima para una ventaja es 1,5 y hemos arriesgado $100 en esta operación, necesitamos ver al menos $150,00 en ganancias abiertas antes de que podamos decir que tenemos una operación ganadora. Una vez que se alcanza ese objetivo, implementamos nuestras estrategias defensivas para dejar correr nuestras ganancias. Las estrategias pueden implicar salidas parciales (como mi Regla de 3) o llevar el stop móvil al punto de equilibrio, etc.
Esto no quiere decir que, en ocasiones, no saldremos de una posición antes de alcanzar nuestro índice mínimo; habrá ocasiones en las que percibamos que las condiciones del mercado han cambiado y necesitamos salir. Las palabras clave son, ‘en ocasiones’. Si tomamos ganancias de manera consistente antes de alcanzar nuestra proporción histórica mínima, entonces, a largo plazo, no podremos ser rentables.