- En esta segunda parte, de la serie de artículos que publicaremos sobre V-Trade, Sylvain Vervoort hablará sobre el proceso de toma de decisiones y se centrará en lo que debemos saber para aplicar con éxito las cinco reglas de trading básicas que se describieron en la parte 1, en el número 52 de Hispatrading.
- Artículo publicado en Hispatrading 52.
Repasaré varios componentes importantes del análisis técnico, incluidos los tipos de gráficos, soporte pasivo y resistencia, soporte activo y resistencia, patrones de gráficos y recuento de ondas. Explicaré cómo aplico estas técnicas para tomar decisiones discrecionales y automáticas de compra y venta. Tomar decisiones de compra y venta es fundamental para cualquier trader. Pero en algunos entornos de mercado, es difícil medir en qué dirección se moverán los precios. ¿Los traders institucionales están presionando los precios solo para ganar dinero rápido? ¿Qué debe hacer un trader minorista? Le muestro una manera de saberlo.
Tipos de gráficos
A lo largo de los años he utilizado casi todos los tipos de gráficos. Como sabe, tiene muchas opciones cuando se trata de tipos de gráficos. Las líneas, las barras y los gráficos de velas utilizan un período de tiempo fijo para el eje x. Este período puede ser datos de tick, segundos, minutos, horas, días, semanas o meses. La mayoría de los traders utilizan gráficos de velas relacionados con períodos de tiempo fijos, pero ¿es esta la mejor solución? Los traders institucionales operan en niveles de precios y buscan los niveles más fuertes de oferta y demanda sin preocuparse por el tiempo que lleva alcanzar ese soporte o resistencia. Debido a esto, prefiero usar gráficos no relacionados con el tiempo. He encontrado que el gráfico renko es el mejor en este sentido, a pesar de que también tiene algunos problemas. Primero ilustraré la diferencia entre un gráfico de velas y uno renko.
En la Figura 1 puede ver un gráfico de velas de 15 minutos del EURUSD. Cada vela representa un movimiento de precio de período de 15 minutos. El cuerpo de la vela es verde cuando el cierre está por encima de la apertura. Es rojo cuando el cierre está por debajo de la apertura. Las mechas por encima y por debajo del cuerpo indican el precio máximo y mínimo durante el período de la vela de 15 minutos. He resaltado áreas del gráfico en la Figura 1 para mostrar la desventaja de usar este tipo de gráficos. En las áreas destacadas, el precio se está moviendo dentro de un rango pequeño. Estos pequeños movimientos de precios afectan todo lo que se deriva del gráfico básico, incluidas las medias móviles, los indicadores, etc. Como resultado, verá un mayor número de señales falsas de compra y venta durante estos períodos de tiempo. Compare el gráfico de velas de 15 minutos de la Figura 1 con el período del 13 al 14 de octubre en el gráfico renko modificado de la Figura 2. La mayoría de los pequeños movimientos de precios del gráfico de velas de 15 minutos no se pueden ver en el gráfico renko modificado de cuatro pips.
| FIGURA 1: GRÁFICO DE VELAS DE 15 MINUTOS DEL EURUSD. Este es el típico gráfico de velas que muestra el cuerpo y las mechas en una escala de tiempo fijo. |
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El gráfico renko proporciona una visión más clara y compacta del movimiento del precio, lo que facilita la toma de decisiones de compra y venta. Hace que contar olas sea sencillo. Para darle una mejor comprensión de la tabla renko modificada, permítame darle algunos detalles más.
| FIGURA 2: GRÁFICO DE RENKO MODIFICADO. En este gráfico de cuatro pips del EURUSD, notará que los movimientos de precios son más claros y compactos en comparación con mirar un gráfico de velas. Esto hace que sea más fácil visualizar el movimiento de precios. |
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El gráfico renko estándar
| FIGURA 3: ¿DÓNDE ESTÁ EL MÁXIMO O EL MÍNIMO?
Este gráfico estándar puede parecer limpio, pero no puede ver si hay ladrillos virtuales. No hay mechas que indiquen el precio máximo o mínimo. Incluso los precios de apertura y cierre pueden no estar donde crees que están. |
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El gráfico renko, posiblemente llamado así por la palabra japonesa renga, que significa «ladrillo», solo tiene en cuenta el precio. Un gráfico renko coloca un ladrillo en la siguiente columna una vez que el precio supera la parte superior o inferior del ladrillo anterior por un número predefinido de pips. Un ladrillo verde indica cuándo el precio cierra en el máximo del ladrillo, mientras que un ladrillo rojo indica cuándo el precio cierra en el lado bajo del ladrillo.
Tenga en cuenta que los huecos más grandes que el tamaño del ladrillo se llenan con ladrillos virtuales. En la Figura 3, el gráfico renko de tamaño de ladrillo de cinco pips (0.0005) del
EURUSD se ve limpio, pero no se puede ver si hay ladrillos virtuales.
No hay mechas que indiquen el precio máximo o mínimo. Incluso los precios de apertura y cierre pueden no estar donde crees que están. Los ladrillos virtuales pueden ser confusos, especialmente cuando se trata de backtesting histórico basado en abrir una operación en la apertura de la siguiente barra después de que se active una señal de compra o venta. Los cálculos de pérdidas y ganancias pueden ser incorrectos.
Supongamos que abre una operación larga al cierre de la barra marcada 1 en la Figura 3. El programa de backtest utiliza la siguiente barra abierta marcada 2, lo cual es incorrecto. La apertura está al nivel del precio de cierre de la barra marcada 1, y eso es una diferencia de cinco pips. Cerrar la operación larga en la apertura de la barra marcada 3 da el resultado correcto. Si está abriendo una operación larga al cierre de la barra marcada 4, el programa de backtest inicia la operación al precio de apertura de la barra marcada 5, lo que nuevamente es incorrecto.
Más desafiante es la aparición de gaps. Podría terminar con más señales de compra o venta justo después de un gap. Por ejemplo, si el tamaño del gap es de cinco ladrillos, su sistema backtest compra después del primer ladrillo virtual creado. De esa manera, los gap llenos de ladrillos virtuales dan resultados erróneos, porque solo se puede comprar al cierre del último ladrillo virtual.
¡RECUERDA! ¡Los gaps más grandes que el tamaño del ladrillo se llenan con ladrillos virtuales!
| FIGURA 4: GRÁFICO RENKO DE CINCO PIPS MODIFICADO. Aquí verá el precio de apertura correcto para la siguiente barra y las mechas para el precio más bajo o más alto. En comparación con el gráfico de renko estándar, este gráfico de renko modificado es una representación más precisa del movimiento del precio realizado dentro de una sola barra. |
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El gráfico Renko modificado
Dadas las deficiencias del gráfico de barras renko estándar, utilizo una versión modificada como la que se muestra en la Figura 4. Este gráfico renko modificado utiliza el precio de apertura correcto para la siguiente barra y muestra las mechas para el precio más bajo o más alto. Un ladrillo verde que se mueve al alza puede tener una mecha solo en el lado inferior y un ladrillo rojo que se mueve hacia abajo solo puede tener una mecha en el lado superior. Este gráfico renko modificado es una representación más precisa del movimiento del precio realizado dentro de una sola barra. Sin embargo, el problema relacionado con los gaps llenos de ladrillos virtuales permanece.
Los ladrillos virtuales no tienen precios reales de compra y venta. Con pares de divisas como el EURUSD o cualquier instrumento con una notación de 24 horas, el problema es limitado, pero si está utilizando instrumentos subyacentes que tienen grandes gaps, debe tener cuidado y preferiblemente evitar operar cuando se espera un gap mayor. Los ladrillos virtuales no tienen mechas superiores o inferiores. Puede usar ese conocimiento para reconocer una serie de ladrillos virtuales en el gráfico renko modificado.
Echemos un vistazo más de cerca a la Figura 4 para comprender mejor cómo se forman estos ladrillos renko modificados. Un cuerpo rojo significa que el ladrillo abrió en la parte superior del cuerpo y cerró en el lado inferior del cuerpo. Un cuerpo verde tiene una abertura en la parte inferior y cerró en la parte superior del cuerpo. Un ladrillo verde que se mueve al alza solo puede tener una mecha en el lado inferior y un ladrillo bajista solo puede tener una mecha en el lado superior.
El inicio de un giro ascendente (punto 1 en la Figura 4) necesita un tamaño mínimo de ladrillo doble verde. Si el precio continúa el movimiento alcista, se añade un solo ladrillo adicional después de que el precio suba en el tamaño mínimo básico de ladrillo utilizado en el gráfico. La mecha que está debajo del cuerpo muestra el precio más bajo alcanzado antes de la finalización del precio de cierre de ese ladrillo.
El comienzo de un giro descendente (punto 2 en la Figura 4) necesita un mínimo de un tamaño de ladrillo doble rojo. Si el precio continúa bajando, se agrega un solo ladrillo adicional después de que el precio baje en el tamaño mínimo básico de ladrillo utilizado en el gráfico. La mecha que está en la parte superior muestra el precio más alto alcanzado antes de la finalización del precio de cierre de ese ladrillo.
¿Qué pasa si hay un ladrillo doble de giro pero no una continuación del precio en la dirección del giro, como en los puntos 3 y 4 de la Figura 4? En tales casos, debe haber un movimiento de tres ladrillos básicos: un ladrillo doble para compensar el ladrillo doble anterior y otro ladrillo único que continúa el movimiento anterior hacia abajo o hacia arriba. Cuando aplicas esta última regla, evitas una serie de ladrillos dobles que no son útiles. Esto mantiene el gráfico más comprimido, y las series más largas de ladrillos dobles no influyen en los indicadores y promedios. Estoy usando MetaTrader4, que no almacena datos históricos de ticks. Por lo tanto, los ladrillos históricos se crean utilizando datos históricos de minutos. Los datos de ticks en tiempo real crean ladrillos en tiempo real. Como resultado, el mismo gráfico puede mostrar diferencias dependiendo de su punto de partida de datos históricos y el punto de inicio en tiempo real del gráfico.
Tabla de Renko modificada a largo plazo
| FIGURA 5: GRÁFICO A LARGO PLAZO DEL ÍNDICE S&P 500 UTILIZANDO UN TAMAÑO DE LADRILLO DE 450 TICKS (4,5 PUNTOS).
La estructura compacta del gráfico facilita el reconocimiento de las ondas de Elliott. Una proyección de Fibonacci sobre la onda (1) da objetivos exactos para las ondas intermedias 1 y 3. Parece que la onda (5) se ha completado. También puede ver un patrón de cabeza y hombros. |
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Lo guiaré a través de un ejemplo de barra renko modificada a más largo plazo usando el índice S&P 500 (Figura 5). El tamaño del ladrillo es de 450 ticks o 4.5 puntos. El gráfico comienza a mediados de agosto de 2017 y termina el 17 de noviembre de 2017. Tenga en cuenta la estructura compacta de la carta donde las ondas de Elliott se pueden reconocer fácilmente. Una proyección de Fibonacci sobre la onda (1) da objetivos exactos para las ondas intermedias 1 y 3. Parece que la onda (5) se ha completado. También puede ver un patrón de cabeza y hombros. Supongo que la primera corrección bajará al nivel de la onda intermedia 4, el promedio de 100 ladrillos (verde) y el lado bajo del canal de volatilidad, formando la onda de corrección C.
Soporte pasivo y resistencia
Soporte de precios y resistencia
Anteriormente mencioné cómo los traders institucionales operan en función de los niveles de precios: compran para acumular acciones o venden para distribuir. Esta acumulación y distribución variará y mantendrá los precios en un rango limitado antes de que haya una ruptura en cualquier dirección. Esto significa que el precio siempre se mueve en ondas y pasa por múltiples niveles de soportes y resistencias. En un suelos, el precio es apoyado por suficientes compradores y en un techo, el precio es empujado hacia abajo por el aumento de la presión de venta. Estas fuerzas forman niveles de soportes y resistencias similares a los que se ven en la Figura 6.
| FIGURA 6: NIVELES DE SOPORTE Y RESISTENCIA EN UN GRÁFICO RENKO MODIFICADO DE 40 TICKS DEL EURUSD. Las líneas horizontales de soporte y resistencia se conectan a través de puntos de inflexión de precios. Aparece una confirmación de soporte si el precio se vuelve en contra de esta línea. Si el precio de cierre cruza una línea de soporte o resistencia, considere el soporte roto. |
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Un aumento de precios atrae a los vendedores, pero disminuye el número de compradores. Cuando hay un equilibrio entre vendedores y compradores, se establece una línea de resistencia. Cuando una línea de resistencia se rompe, se convierte en una línea de soporte para futuros niveles de precios. Las líneas horizontales de soporte y resistencia se conectan a través de puntos de inflexión de precios. Aparece una confirmación de soporte si el precio se vuelve en contra de esta línea. Si el precio de cierre cruza una línea de soporte o resistencia, considere el soporte roto.
En la Figura 6, cuando el precio baja en 1, se dibuja una línea de resistencia futura (rojo) a través de la parte superior de 1. Cuando el precio sube a 2, puede dibujar una línea de soporte futura (verde) a través de la parte inferior de 2. Tenga en cuenta cómo en 3 y 5 el precio no puede romper la resistencia en 1. Es solo en el punto 6 cuando se rompe la resistencia. En el lado del soporte, el precio sube a 4 desde el soporte en 2. En el punto 7 se forma un nuevo nivel de resistencia y en 8 aparece un nuevo nivel de soporte. En 9, la resistencia formada por el punto 7 se rompe, pero el precio vuelve a caer a 10. La resistencia anterior en 7 ahora se convierte en soporte, y el precio sube a una nueva resistencia en 11.
A partir de 11 el precio vuelve a caer a la baja. Encuentra poco apoyo en 12, cae y sube a 13, encontrando resistencia de 7 y 10. Finalmente cae a 14, confirmando el nivel de soporte en 8. Ahora tenemos un movimiento hasta 15 y 16. En 15 todavía hay algo de resistencia y apoyo de los niveles anteriores, y 16 confirma la línea de resistencia en 11. La siguiente corrección reduce el precio a 17, con muchos niveles previos de soporte y resistencia. Subiendo desde 17, encontramos resistencia en los puntos formados por 18, 11 y 16. Finalmente, esta resistencia se rompe en 19. Analizaré más formas de usar el soporte pasivo en las próximas partes de esta serie de artículos sobre V-Trade.
Trading y emociones
El trading puede ser emocional, por lo que es una buena idea usar primero una cuenta demo. Opere la cuenta demo como si fuera una cuenta real con su propio dinero. Es mejor mantener una cuenta demo con la misma cantidad de fondos que su cuenta real para acostumbrarse a los tamaños de ganancias y pérdidas. En relación con el soporte y la resistencia, tenga cuidado con el trading de rupturas. Cuando el precio se mueve por encima de la resistencia o por debajo del soporte, muchos traders saltarán, esperando precios más altos o más bajos. A veces, este será el caso, pero en otras ocasiones puede darse solo por poco tiempo antes de que el precio regrese por debajo de la resistencia o por encima del soporte. ¿Por qué?
Rupturas de soportes en falso
Cuando hay una ruptura de soporte en falso con el precio moviéndose por debajo del soporte, es probable que los traders profesionales hayan desencadenado esta ruptura. Quieren construir una gran posición opuesta (larga) para sí mismos, preferiblemente a partir de un gran lote de órdenes largas de stop-loss a niveles de precios más bajos de las posiciones existentes en el mercado. Con el precio cerca de la línea de soporte, temporalmente están en el lado de la venta, lo que obliga al precio a romper la línea de soporte.
Los traders no profesionales siguen la ruptura y provocan un movimiento descendente adicional. Los profesionales ahora abren órdenes tipo límite en largo al nivel de los grandes lotes de órdenes largas de stop-loss. Cuando el movimiento bajista alcanza estos niveles de precios, se ejecutan las órdenes en largo y los profesionales terminan con una gran posición larga en su cartera.
Los profesionales continuarán comprando y esperando a que las ventas se agoten. En algún momento forzarán al precio a romper la resistencia, creando una señal de activación para iniciar un nuevo movimiento hacia arriba por parte de los no profesionales. Finalmente, pueden comenzar a cerrar sus posiciones largas a precios más altos y obtener una buena ganancia. En ese momento, y al estar en el lado equivocado de esta falsa ruptura descendente, lo más probable es que haya cerrado su propia posición corta con una pérdida.
Ruptura de resistencia en falso
Cuando hay una ruptura de resistencia falsa, es decir, un precio que se mueve por encima de la resistencia dentro de un movimiento de precio plano, existe una buena posibilidad de que los traders profesionales hayan desencadenado esa ruptura. Quieren construir una gran posición opuesta (corta) para sí mismos, principalmente configurada a partir de un gran lote de órdenes cortas de stop-loss de posiciones cortas existentes a niveles de precios más altos. Con el precio cerca de la línea de resistencia, temporalmente están en el lado de la compra, lo que obliga al precio a romper la línea de resistencia.
Los traders no profesionales siguen el movimiento, provocando un movimiento ascendente adicional. Los profesionales ahora abren órdenes en corto al nivel de los grandes lotes de niveles de precios de stop-loss cortos. Cuando el movimiento alcista alcanza estos niveles de precios, se ejecutan las órdenes límites en corto y los profesionales terminan con una gran posición corta en su cartera.
Los profesionales esperarán a que la compras se agoten mientras permanecen en el lado de la venta. En algún momento forzarán el precio a romper el soporte, creando una señal de activación para iniciar un nuevo movimiento bajista por parte de los no profesionales. Entonces los profesionales comenzarán a cerrar las posiciones cortas a precios más bajos con una buena ganancia. En ese momento, y al estar en el lado equivocado de esta ruptura falsa, lo más probable es que haya cerrado su propia posición larga con una pérdida. Veamos algunos ejemplos para reconocerlos mejor.
Ejemplo de rotura de resistencia falsa
En la Figura 7 y la Figura 8 hay algunos ejemplos de lo que probablemente fue una falsa ruptura de resistencia. En la Figura 7 se ve un gráfico renko modificado de 32 puntos del índice DAX alemán desde mediados de junio hasta mediados de agosto de 2017. El gráfico renko modificado es práctico para contar ondas. El 20 de junio de 2017, el índice alcanzó un máximo a largo plazo. Una primera onda en zigzag A más pequeña hace caer el índice a la media móvil simple (SMA) de 200 sesiones. La onda de reacción B es comúnmente una reacción del 50% de la onda A y se está moviendo de nuevo hasta la SMA de 100 sesiones. Sobre todo, se puede estimar el tamaño de la onda C tomando el tamaño de la onda A, el rectángulo azul, y copiando este rectángulo de la parte superior de la onda B, el rectángulo verde. Ahora hay un zigzag ABC, posiblemente esperando un nuevo movimiento bajista para una reacción a largo plazo con un doble zigzag. La onda C se convierte entonces en una nueva onda (A) de grado superior. A continuación, puede esperar una onda de corrección (B) en primera instancia. Esta es una onda de retroceso de corrección ABC (A) entre los niveles de retroceso de Fibonacci 50% y 61.8%. Hay una resistencia pasiva adicional en el nivel de la primera onda A y en la parte superior del canal de volatilidad. Una vez que la onda (B) está completa, puede estimar el tamaño esperado para la onda (C) proyectando el tamaño de la onda (A) bajista desde la parte superior de la onda (B). Esta es una onda de impulso de cinco ondas.
| FIGURA 7: RUPTURA DE RESISTENCIA FALSA EN EL GRÁFICO RENKO MODIFICADO DE 32 PUNTOS DEL ÍNDICE DAX ALEMÁN. El gráfico renko modificado es práctico para contar ondas. Aquí puedes ver ondas en zigzag ABC, ondas de reacción y cómo puedes usar retrocesos de Fibonacci para hacer proyecciones. |
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Queda claro que está abordando una reacción a largo plazo para el movimiento ascendente a largo plazo. Es posible que la reacción sea incompleta. La onda (A) (B) (C) es probablemente la primera onda bajista y ahora puede esperar un segundo movimiento en zigzag bajista. Si ese es el caso, asigno la primera onda con X, la onda de reacción en Y y la onda bajista en Z. La onda de reacción Y sube hasta la SMA de 100 sesiones, que es la parte superior del canal de volatilidad y la resistencia pasiva de la onda de corrección 4 anterior, un objetivo de reacción común.
Puede estimar el tamaño de la onda A, proyectando objetivos de Fibonacci utilizando el último retroceso. El índice encuentra un pequeño soporte en los niveles bajos anteriores en Fibonacci 161.8%, pero continúa el movimiento bajista al segundo objetivo de Fibonacci del 261.8% para formar la onda A. Ahora copiaré el recuento de ondas de la Figura 7 en la Figura 8, que es un gráfico de velas de cuatro horas. Eso hace que sea más fácil visualizar dónde está el precio dentro del movimiento más grande. Las partes amarillas resaltadas se desmontan contra las ondas de impulso o corrección, tipos de onda B, 2 y 4. Tenga en cuenta cómo estas reacciones casi siempre toman la forma de una bandera o un patrón de banderín. Cuando el precio rompe por encima de la línea de resistencia A el 12 de julio de 2017, que es la primera onda de corrección en zigzag (B), puede suponer una ruptura de resistencia en falso. Es probable que los traders profesionales desencadenaran esta ruptura para construir una gran posición en dirección opuesta (corta) a partir de un gran lote de órdenes cortas de stop-loss a niveles de precios más altos.
| FIGURA 8: RUPTURA DE RESISTENCIA EN FALSAO EN EL GRÁFICO DE CUATRO HORAS DEL ÍNDICE DAX ALEMÁN. Viendo este gráfico queda claro dónde las instituciones estaban presionando artificialmente los precios para satisfacer sus necesidades. |
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Al día siguiente, puede ver cómo los traders no profesionales posiblemente siguieron la ruptura esperando un movimiento alcista mayor. Los profesionales tienen órdenes abiertas tipo límite en corto alrededor de estos niveles. Cuando el movimiento alcista alcanza estos niveles de precios, se ejecutan las órdenes tipo límite en corto y los profesionales terminan con una gran posición corta en su cartera. Con la ayuda de los profesionales, el precio cae del movimiento del canal lateral, que es la señal de activación para iniciar un nuevo movimiento bajista por parte de los no profesionales. Cuando los profesionales conocen el objetivo para la onda (C), que es aproximadamente del tamaño de la onda (A), pueden cerrar sus posiciones cortas cerca de ese nivel con una gran ganancia. Un no profesional puede haber tomado una posición larga en la falsa ruptura de resistencia.