Los mayores desafíos del psicotrading – I: Trauma por Brett N. Steenbarger, Ph.D.

Hay una idea común entre los traders de que si no están a la altura de sus expectativas de rendimiento, debe ser debido a su mentalidad. Si solo pudieran mantener un marco mental positivo, se piensa, podrán tener éxito. Hay un elemento de verdad en esto, y hay un sentido importante en el que está seriamente equivocado.

Los estudios sugieren que, cuando estamos en nuestro mejor estado de ánimo, y especialmente cuando operamos con un bienestar óptimo, seremos más productivos y también más creativos. Realizaremos nuestro mejor trading cuando lo hagamos de forma consciente, con lo que he denominado un índice de Sharpe mental elevado. El tipo correcto de trading nos interesa, nos da energía y no nos agota. El marco mental positivo es tanto un contribuyente al buen trading como el resultado de un buen trading. Es importante destacar que los métodos de cambio probados de la psicología pueden ayudarnos a encontrar, no solo una experiencia emocional positiva, sino también una profunda realización espiritual. Eso puede ayudar a que el trading sea gratificante tanto personal como financieramente. En ese sentido, el trading no se trata simplemente de ganar dinero. Es uno entre muchos caminos para convertirnos en la mejor persona que podemos ser.

Sin embargo, es una falacia lógica suponer que debido a que la mentalidad positiva es necesaria para un trading óptimo, entonces el éxito en el trading se derivará necesariamente de mejorar nuestra mentalidad. La negatividad puede interferir con el desempeño de un atleta de élite, pero alcanzar ese estatus de élite requiere mucho más que una mentalidad positiva. El dominio es una combinación compleja de talentos innatos, oportunidades disponibles y habilidades adquiridas a través de la práctica deliberada. Ninguna cantidad de positividad puede sustituir la experiencia requerida para dominar cualquier dominio de rendimiento. Operar de la manera correcta tiene la misma probabilidad de generar una experiencia emocional positiva, ya que la positividad ayudará a nuestro trading.

Nótese que, en cualquier campo de rendimiento, el proceso de adquirir maestría es independiente del proceso del rendimiento profesional. Es decir, un equipo de baloncesto practicará ataque y defensa durante la semana antes de jugar un partido de fin de semana; un cantante practicará con un entrenador antes de actuar en un concierto; las tropas militares practicarán maniobras antes de entrar al campo de batalla. Uno de los mayores desafíos del psicotrading es que los participantes del mercado pasan relativamente poco tiempo en el modo de práctica pura y, en cambio, esperan ganar experiencia poniendo en riesgo su capital. Incluso justifican esto afirmando que los modos de práctica no pueden replicar la presión y el estrés del trading en vivo. ¿Te imaginas a los comandantes del campo de batalla o a los golfistas profesionales que renuncian a las prácticas porque las tensiones no son las mismas que en el rendimiento real? Es precisamente cultivando habilidades a través de la práctica deliberada en condiciones cada vez más realistas que desarrollamos nuestro dominio.

Lo que sucede psicológicamente es que los traders que arriesgan su capital demasiado rápido encuentran pérdidas y volatilidad de P/L para las que no están preparados. Estos se experimentan como peligros y amenazas para los éxitos en el trading de uno. Cuando tomamos riesgos demasiado rápido y cuando tomamos demasiados riesgos en busca de altos rendimientos del capital, creamos traumas emocionales. Esta confusión no desaparece simplemente porque nos decimos a nosotros mismos que debemos ser disciplinados y tener una mentalidad positiva. Es la naturaleza del trauma quedarse con nosotros y ser desencadenado por experiencias futuras similares a las pérdidas pasadas. He descrito esto como el lado oscuro del trading: con expectativas poco realistas de ganancias y una asunción de riesgos prematura, los operadores se exponen a una gran agitación emocional que, en última instancia, trastorna su rendimiento futuro.

Debido a que las condiciones del mercado cambian con frecuencia, incluso los traders experimentados deben revisar sus curvas de aprendizaje y obtener nuevos conocimientos. Si continúan operando agresivamente y con un gran tamaño basado en el éxito anterior, serán vulnerables a pérdidas significativas cuando cambien las tendencias y la volatilidad del mercado. Los traders con más éxito mantienen sus altas proporciones mentales de Sharpe detectando rápidamente los cambios del mercado, evitando pérdidas y volviendo a un modo de observación y práctica para dominar el nuevo régimen. Si nuestra necesidad primordial es hacernos más y más grandes y ganar más y más dinero, es solo cuestión de tiempo antes de que nos traumaticemos.

La mejor manera de aprender es fracasar rápido. La mejor manera de fallar rápido es fallar poco.