Cualquier representación del movimiento de precios
¿Qué es la acción del precio? No existe una definición ampliamente aceptada de la acción del precio, pero creo que una definición amplia es más útil para los traders. Me gusta la que uso en el primer video del Curso de Trading de Brooks. De hecho, basaré este artículo en ese video. La acción del precio es cualquier representación del movimiento del precio de cualquier instrumento financiero, en cualquier tipo de gráfico y en cualquier período de tiempo. Aquí hay unos ejemplos:
Uno de los gráficos anteriores es un gráfico diario, otro es un gráfico de 5 minutos y el tercero es un gráfico de 1 minuto. Además, una es una acción durante el desplome del mercado de valores de 1987, otra es un mercado de divisas Forex reciente y la tercera es del oro.
¿Puedes decir cuál es cada uno? Por supuesto que no, y la razón es que las mismas personas y computadoras los operan todos. Y están utilizando las mismas técnicas para todos los mercados y marcos de tiempo. Cada uno es simplemente una representación del comportamiento humano racional. (La respuesta es que el gráfico de la izquierda es un gráfico diario de GE, el gráfico del medio es un gráfico de 1 minuto del mercado de divisas EURUSD y el de la derecha es un gráfico de oro de 5 minutos).
Cualquier tipo de gráfico es bueno para operar
Los gráficos a continuación muestran que no importa qué tipo de gráfico utilice un trader. Esto se debe a que todos son solo representaciones diferentes de lo que está ocurriendo en el mercado. En consecuencia, los traders pueden ver los mismos patrones de acción del precio en todos ellos.
todos los marcos de tiempo más pequeños y más grandes.
Cada tic importa
A veces escuchas a los traders referirse a algún movimiento como ruido, como si el comportamiento del mercado fuera aleatorio. Lo que no aprecian es que el mercado está controlado por cientos de computadoras que nunca descansan. Constantemente procesan números y ejecutan operaciones.
Los movimientos son muy precisos porque todos los algoritmos conocen los precios clave. Estos son niveles de soporte y resistencia y actúan como imanes que atraen al mercado hacia ellos. Una vez allí, el mercado decide qué imán probará y el movimiento puede ir hacia arriba o hacia abajo.
Cada tick es un ejemplo de la acción del precio
¿Qué es la acción del precio? Cada pequeño movimiento es un ejemplo de la acción del precio y los traders nunca descartan nada como sin importancia. A veces algo muy pequeño lleva a un gran movimiento. Los traders que entienden lo que está pasando a menudo realizarán estas operaciones. El stop a veces es muy ajustado, lo que significa que el riesgo es pequeño. Un riesgo pequeño siempre significa una probabilidad baja, pero la recompensa puede ser tan grande que compense con creces esa probabilidad baja.
Las cosas pequeñas a menudo conducen a grandes movimientos.
Algo muy pequeño a menudo conduce a una tendencia fuerte, como sucedió aquí dentro del rango de negociación ajustado cerca del máximo del día. Hubo un pequeño doble techo dentro de ese estrecho rango de negociación, y se formó solo un tick por debajo del máximo del día.
Los operadores que estuvieron atentos entraron en corto un tick debajo de la barra que generó la señal, arriesgando 5 ticks para obtener una recompensa que fue muchas veces mayor. Después de que el mercado comenzó a tener una tendencia a la baja, aumentó la probabilidad de ver precios más bajos y muchos traders esperaron para tomar entradas más tarde. Puede ver la barra de tendencia bajista que se formó. Esta es una señal de que todos estaban de acuerdo en que los bajistas habían ganado y que el mercado iba a la baja.
La acción del precio es un reflejo del comportamiento humano.
Todos sabemos bien cómo comprar y vender cosas y cómo determinar un precio justo. Lo hacemos cada vez que compramos algo en la tienda o vendemos algo a alguien. Nuestro comportamiento es lógico y es una habilidad necesaria para la supervivencia. Los humanos la han optimizado durante miles de años. Lo hacemos muy bien.
Los mercados son simplemente foros para comprar y vender. Están completamente controlados por el comportamiento humano racional, que a su vez está controlado por nuestros genes. Esto significa que la acción del precio ha sido la misma desde que comenzaron los mercados. Además, seguirá siendo igual a menos que evolucionemos hacia una nueva especie.
Las computadoras toman decisiones más rápido que nosotros, pero finalmente llegan a las mismas decisiones lógicas que nosotros. Esto significa que la acción del precio no ha cambiado, a pesar de que el 75% del trading ahora está automatizado.
El trading es difícil
Como todo trader principiante pronto descubre que ganar dinero como trader es mucho más difícil de lo que parece en cualquier sitio web, libros y anuncios. De todos modos, no es imposible.
Aunque el trading no es un juego de suma cero a largo plazo porque la economía ha crecido para siempre, el total de dólares en el mercado de valores hoy es aproximadamente 10 veces más que durante la crisis de 1987. Hoy en día hay mucha más riqueza. Pero, es esencialmente un juego de suma cero en el transcurso de las próximas semanas.
Siempre habrá traders que sean mejores que otros y que constantemente ganen dinero. Ese debería ser el objetivo de todo trader. Aprenda a operar consistentemente bien. No tenemos que hacer trading perfectamente, pero sí tenemos que hacer trading bien. Eso es algo al alcance de todos.
Sin embargo, hacer algo consistentemente bien durante muchos años siempre es difícil, pero el desafío es parte del atractivo. Por eso jugamos tenis o golf, o vemos fútbol. Nos gusta competir.
El atractivo de las velas japonesas y los indicadores
La gente tiene esperanzas por naturaleza. Queremos creer que el mundo es bueno y justo. Además, queremos creer que tendremos éxito en lo que sea que estemos haciendo. El mundo del trading está repleto de sitios web, videos y libros que hacen que el trading suene fácil. El mensaje es claro. Todo lo que tienes que hacer es memorizar una docena de patrones de velas o usar un indicador secreto y te harás rico.
Los traders aprenden rápidamente que esto no es cierto. Descubren que la única forma de tener éxito es trabajando muy duro para comprender cómo se comportan los mercados. No hay secretos. Todo está justo en frente de ellos. Cubrirlo todo con indicadores solo reduce su probabilidad de éxito.
Arriba le muestro un gráfico de Forex de EURUSD de 60 minutos con muchos indicadores, lo que hace que sea muy difícil ver la acción del precio. Los principiantes a menudo le temen al mercado y tratan de ocultarlo con muchos indicadores.
Sí, el principiante se consuela al tener una barrera psicológica entre él y el mercado. Pero, en lugar de protegerlo de los peligros del mercado, la barrera le impide ver lo que está haciendo el mercado. Por lo tanto, no puede hacer trading de manera rentable.
Si no son velas o indicadores, ¿qué es la acción del precio?
Los traders creen correctamente que Goldman Sachs, las empresas de trading de alta frecuencia y los fondos de cobertura hacen una fortuna. Sin embargo, no están utilizando patrones e indicadores de velas japonesas para hacerlo. Entonces, ¿qué hacen los traders de éxito en su lugar?
Escuche atentamente a los traders técnicos en CNBC. ¡Te lo dicen todos los días! Hablan repetidamente sobre soportes, resistencias, canales, impulso, máximos y mínimos anteriores y líneas de tendencia. Rara vez escuchas a alguien mencionar un patrón de velas o un indicador.
También hablan sobre si una tendencia es fuerte o si el mercado está en un rango. Además, mencionan Máximos más altos y Mínimos más altos en una tendencia alcista, y Máximos más bajos y Mínimos más bajos en una tendencia bajista. Además, evalúan la presión de compra y venta, la probabilidad, el riesgo y la recompensa. Finalmente, a menudo hablan sobre la gestión de las posiciones, como dónde poner stops y cuándo tomar ganancias.
Ejemplos de soporte y resistencia.
Inercia del mercado
Los traders se enfocan en la barra actual. Luego esperan descubrir cómo se verán las barras según avance el gráfico. Como todo el mundo sabe, el mejor predictor del clima de mañana es lo que sucede hoy. Bueno, lo mismo es cierto con el trading. Las barras de la derecha que aún no vemos probablemente se parecerán a las de la izquierda.
Los mercados tienen inercia y tienden a seguir haciendo lo que han estado haciendo. Mi regla del 80% es que el 80% de los intentos de giro de tendencia fallarán. Además, el 80 % de los intentos de ruptura de tendencia en rangos fallarán. Las tendencias tienen una fuerte tendencia a permanecer como tendencias. Además, los rangos también son muy resistentes al cambio.
Los mercados prueban constantemente
El mercado está constantemente probando la fuerza de los traders que tienen la opinión opuesta. Sabe que eventualmente tendrán razón. Pero, los traders de éxito saben que los traders que apuestan contra la inercia se equivocarán el 80% de las veces.
Por lo tanto, les gusta apostar contra esos otros traders y comprar intentos de giro en tendencias alcistas. Apostando a que se convertirán en banderas alcistas. Además, venden en mercados bajistas, apostando a que se convertirán en banderas bajistas. También compran barato, venden caro y especulan en un rango de negociación. Aquí, están apostando a que todos esos fuertes repuntes y liquidaciones fracasarán y luego se darán la vuelta.
Conclusiones
No hay nada mágico en el trading y las instituciones no pueden ocultar lo que hacen. Está frente a todos nosotros todos los días y en cada gráfico. Esto se llama acción del precio. ¿Qué es la acción del precio? Es la clave para el trading de éxito.
Sin embargo, operar bien requiere mucho más trabajo que simplemente memorizar un puñado de patrones de velas o confiar en un indicador secreto. Pero, si un trader toma su trabajo en serio y trabaja duro para aprender su oficio, la recompensa puede ser todo lo que esperaba que pudiera ser.