Barras alcistas mensuales consecutivas y fuertes en el E-mini por Al Brooks

El mercado ha formado barras alcistas mensuales consecutivas y fuertes, rompiendo hacia nuevos máximos históricos. Los alcistas buscan un movimiento medido hacia la zona de los 8.000 puntos, basado en la altura de la barra explosiva de abril. Los bajistas buscan una ruptura fallida por encima de la línea del canal alcista en los próximos meses, seguida de una nueva prueba de la línea de tendencia alcista.

Gráfico mensual del E-mini

• Mayo formó una barra alcista de continuación, cerrando cerca de su máximo.
• El mes pasado comentamos que los traders observarían si los alcistas podían generar compras de continuación y, en caso de que el mercado rompiera por encima de la línea superior del canal alcista, si ese movimiento sería sostenible o carecería de continuidad compradora.
• El mercado continuó subiendo, cerrando por encima de la línea del canal y entrando en territorio de nuevos máximos históricos.
• Los alcistas alcanzaron el objetivo de movimiento medido en torno a los 7.550 puntos, basado en la altura del rango lateral previo.
• Ahora los alcistas buscan un nuevo objetivo de movimiento medido hacia los 8.000 puntos, utilizando como referencia la altura de la barra explosiva de abril.
• Los alcistas quieren que cualquier corrección sea débil y lateral, formando colas inferiores prominentes.
• Los bajistas quieren una ruptura fallida por encima de la línea superior del canal alcista dentro de unos meses, seguida de una prueba de la línea de tendencia alcista.
• Consideran que el movimiento actual forma parte de un rally climático en una fase avanzada de la tendencia.
• Los bajistas necesitan generar barras bajistas fuertes o velas con largas sombras superiores y cierres por debajo de la mitad de su rango para demostrar fortaleza.
• Si el mercado sigue subiendo, esperan que se forme un blow-off top seguido de una corrección profunda en los próximos meses.
• El mercado retrocedió hasta la EMA de 20 meses en marzo y posteriormente rebotó con fuerza hacia nuevos máximos históricos.
• La vela mensual de mayo cerró cerca de su máximo, aumentando la probabilidad de precios al menos ligeramente superiores durante junio.
• El mercado podría abrir con un hueco alcista la próxima semana. Los huecos pequeños suelen cerrarse rápidamente.
• Las grandes barras alcistas al final de una tendencia pueden formar parte de un clímax comprador.
• Las barras alcistas consecutivas cerrando cerca de sus máximos indican fortaleza alcista.
• Un movimiento de fuerte impulso como este puede durar más de lo que esperan los traders y, en ocasiones, termina en un clímax parabólico de compra o en un blow-off top.
• Los traders vigilarán si los alcistas pueden generar compras de continuación durante junio para atacar el objetivo de movimiento medido próximo a los 8.000 puntos.
• Alternativamente, observarán si el mercado sigue subiendo pero comienza a formar velas con sombras superiores prominentes, cierres por debajo de la mitad del rango o cuerpos bajistas.
• Las rupturas por encima o por debajo de líneas de canal suelen fracasar dentro de las siguientes 2 a 5 barras (meses).

Gráfico semanal del E-mini del S&P 500

• Tendencia alcista Spike & Channel, con exceso sobre la línea del canal.
• Esta semana se formó una barra alcista que cerró cerca de su máximo después de abrir con hueco alcista el martes.
• La semana pasada comentamos que los traders observarían si los alcistas podían generar más compras de continuación o si el mercado comenzaría a frenarse cerca de la línea superior del canal.
• Los alcistas han generado una fuerte subida en una estructura de Spike y Canal Alcista desde el mínimo del 30 de marzo.
• Su objetivo sigue siendo un movimiento medido hacia los 8.000 puntos, basado en la altura del impulso inicial comprendido entre el mínimo del 30 de marzo y el máximo del 17 de abril.
• Los alcistas consideran que esta semana representa el segundo impulso dentro del canal alcista (el primero se produjo el 14 de mayo) y esperan al menos un tercer empuje alcista tras cualquier retroceso para completar una cuña alcista.
• Si aparece una corrección, quieren que sea débil y lateral, sin continuidad bajista, con velas solapadas y colas inferiores prominentes.
• También desean al menos un movimiento lateral o ligeramente alcista para volver a probar el máximo extremo de la tendencia, actualmente situado en el máximo del 29 de mayo.
• Si el mercado cae, esperan que el mínimo del 23 de abril, inicio del canal alcista, o la EMA de 20 semanas actúen como soporte.
• Los bajistas consideran que el movimiento actual es un clímax comprador insostenible.
• Quieren una ruptura fallida por encima de la línea del canal dentro de unas pocas barras, seguida de una prueba de la línea de tendencia alcista.
• Su escenario ideal es una corrección lateral-bajista en dos tramos durante varias semanas.
• Para ello necesitan generar barras bajistas fuertes rompiendo por debajo de la línea de tendencia alcista menor.
• Después buscarían una nueva prueba débil del máximo de tendencia para formar un giro bajista principal con máximo inferior o un pequeño doble techo.
• El principal problema para los bajistas es que todavía no han conseguido crear barras bajistas que indiquen control del mercado. Hasta que eso ocurra, es poco probable que los traders quieran vender agresivamente.
• El mercado ha subido con fuerza durante las últimas nueve semanas dentro de un canal alcista estrecho.
• El mercado continúa en modo Always In Long.
• Aunque la subida es fuerte, lleva mucho tiempo sin una corrección significativa, algo que normalmente no es sostenible y que suele atraer toma de beneficios.
• Sin embargo, los movimientos de fuerte impulso pueden prolongarse más de lo esperado.
• Los traders observarán si los alcistas pueden generar más compras de continuación hacia el siguiente objetivo de movimiento medido alrededor de los 8.000 puntos.
• También vigilarán si comienzan a aparecer barras con largas sombras superiores o velas bajistas.
• Las rupturas por encima de una línea de canal suelen fracasar entre 2 y 5 barras después de producirse, generando una corrección hacia el interior del canal alcista o una prueba de la línea de tendencia alcista.
• Por ahora, el mercado podría seguir en una fase lateral-alcista, aunque el riesgo de corrección aumenta debido a la sobreextensión del movimiento.
• De momento, cualquier retroceso probablemente seguirá siendo de carácter menor.