- Los bonos I, creados como protección contra la inflación, son simples, estables y pueden cobrarse en cualquier momento entre uno y treinta años.
- Límite de compra: Inicialmente, se podían adquirir hasta $30,000 al año, pero ahora el límite es de $10,000, haciéndolos menos atractivos para los multimillonarios.
- Ideal para inversores promedio: Ofrecen un seguro sólido gracias a su seguridad como obligaciones del Tesoro de EE. UU.
- La inversión más segura disponible: Excepto en escenarios extremos como una guerra nuclear global.
Los bonos de ahorro en Estados Unidos
Los bonos de ahorro son títulos de deuda emitidos por el Departamento del Tesoro de los EE. UU. Se emiten en las Series EE o Series I.
Una breve historia de los Bonos I
Los bonos I fueron concebidos originalmente como una defensa para las personas de menores ingresos contra la inflación. Se emitieron por primera vez en 1998 tras la creación de los Títulos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS, por sus siglas en inglés), que son algo más complicados. Los Bonos I son una variante de los bonos de ahorro tradicionales del Tesoro. Como todas las obligaciones del Tesoro, comparten el nivel más alto de seguridad en cualquier activo de renta fija: la plena confianza y crédito del gobierno de los Estados Unidos.
Los bonos I ofrecen ventajas significativas, como el hecho de que no fluctúan en valor porque no se negocian como los TIPS. Pueden cobrarse en cualquier momento entre 1 y 30 años. Sin embargo, hay una pérdida de tres meses de intereses si se canjean antes de cinco años. Después de ese periodo, no hay penalizaciones.
Mi experiencia con los Bonos I
Comencé a interesarme por los bonos I en el año 2000, cuando la burbuja de las puntocom estaba a punto de estallar. Inicialmente, el límite de compra anual era de $30,000, pero rápidamente el Tesoro lo redujo a $10,000 y comenzó a ajustar la tasa fija en etapas. Desde entonces, he comprado el máximo permitido cada año, incluso aprovechando la “Caja de Regalo” para adquirir bonos para otros miembros de mi familia.
¿Qué los hace tan atractivos?
Entre las características más destacadas de los Bonos I se encuentran:
- Son una excelente herramienta para ahorrar regularmente.
- Ofrecen protección contra la inflación y deflación.
- Permiten diferir impuestos hasta el vencimiento, facilitando el crecimiento compuesto.
- Flexibilidad en el momento de su venta (desde 5 hasta 30 años).
¿Bonos I o TIPS?
Aunque los TIPS ofrecen una tasa fija superior, los Bonos I tienen una ventaja clave: no fluctúan en valor. Además, los Bonos I permiten diferir los impuestos hasta el vencimiento, mientras que los TIPS requieren el pago de impuestos anuales, lo que puede resultar menos eficiente a largo plazo.
¿Qué sucede con TreasuryDirect?
Recientemente, TreasuryDirect ha pedido a los titulares de Bonos I en la “Caja de Regalo” que los entreguen a los destinatarios. Aunque no está claro si se avecinan cambios mayores, es posible que estén considerando ajustar los límites de compra o simplificar los procesos.
Conclusión
Los Bonos I siguen siendo una excelente opción de inversión. Si tienes preguntas, no dudes en dejar tus comentarios. Haré lo posible por responder.
Apéndice: ¿Cómo funcionan los Bonos I?
Los Bonos I generan rendimiento a través de dos componentes: una tasa fija (determinada al momento de la compra y válida por 30 años) y una tasa de inflación basada en el índice IPC-U. Se pueden comprar hasta $10,000 anuales por persona y ofrecen la posibilidad de diferir impuestos. Además, son una herramienta tanto para protegerse de la inflación como de la deflación, ya que su valor nunca disminuye.