26/03/2025 – Un rápido reconocimiento: TraderLion publicará un libro con Harriman House detallando el proceso de encontrar tu ventaja en los mercados. Es crucial entender los mercados de una forma que tenga sentido para ti; solo entonces puedes tener la confianza para asumir riesgos significativos y sostener esa toma de riesgo.
Lo que me ha funcionado es alinear diferentes marcos temporales, observando mis mercados (futuros de índices bursátiles) en tres gráficos distintos. Como he mencionado antes, el eje X en realidad no representa tiempo; cada barra del gráfico representa una cantidad de volumen negociado. Así, el gráfico de corto plazo representa pocas operaciones, el intermedio una cantidad moderada, y el de largo plazo muchas operaciones.
Sobrepongo los mismos indicadores técnicos en los tres gráficos y espero señales en todos ellos. Luego, consulto mi gráfico de muy corto plazo del NYSE TICK para elegir el momento de entrada, buscando momentos en que la compra o venta se estén agotando y revirtiendo. Me siento cómodo asumiendo riesgos importantes cuando todo se alinea, y también me siento cómodo sin operar cuando las señales son mixtas. Como me enseñó un gestor de dinero brillante, gran parte del éxito viene de no necesitar operar.
25/03/2025 – Otra clave para el éxito en el trading: la capacidad de reconocer en tiempo real cuándo el mercado ofrece una oportunidad excepcional y poder aumentar el tamaño de posición sin perder de vista la gestión del riesgo. La agresividad selectiva se trata de saber esperar las oportunidades correctas y, cuando estas llegan, saber actuar con decisión.
Muy a menudo, una parte significativa de la rentabilidad de los traders discrecionales proviene de un puñado de operaciones. Una clave del buen trading es poder detallar los criterios de una verdadera oportunidad A+, tener la disciplina para esperar que se cumplan, y la capacidad de pasar de la espera a la acción.
24/03/2025 – Otra clave del gran trading: entender el contexto del mercado. Leer el «texto» del mercado —los patrones a corto plazo— es fundamental para buenas entradas y salidas. Pero, ¿cómo se entiende el «contexto»? ¿Es un día de tendencia? ¿Es un día rotacional? ¿Quién está en el mercado? ¿Qué tan activo está? ¿Cuánto podríamos movernos?
¿Cómo encaja el mercado de hoy con el patrón de días recientes? ¿Hay un tema que esté guiando el trading entre distintas clases de activos? ¿Quién está en riesgo de quedar atrapado? ¿Están compradores y vendedores moviendo el precio de forma efectiva, o vemos signos de agotamiento?
El gran trading surge cuando vemos más allá del marco temporal que operamos para comprender el panorama general que impulsa la acción del precio. El microscopio nos ayuda a obtener el mejor precio; el telescopio nos dice qué pedir y por qué.
23/03/2025 – ¿Y si una clave del buen trading está en lo que haces cuando no estás operando? ¿Qué haces entre operaciones para generar ideas, rastrear cambios en lo que operas o en los mercados que lo afectan?
Cuando comparé al trader con un francotirador, escribí: “Es una sensación hermosa planear una buena operación, ejecutarla con perfección, y luego esperar la siguiente oportunidad. Cualquier habilidad de alto rendimiento, afinada y ejecutada con precisión, es una especie de obra de arte.”
La creatividad en el trading se cultiva en esos momentos de pausa. Como el francotirador, triunfamos por nuestro enfoque durante el 99% del tiempo en que no disparamos. La visión creativa es lo que hace una obra de arte. También es lo que convierte el trading en arte. Los traders expertos han estudiado y experimentado tantos mercados que reconocen cuándo un patrón significativo está ocurriendo.
¿Y si solo operáramos cuando esa visión creativa nos llega, cuando realmente vemos cómo se desarrolla el mercado? El costo de operar en exceso no está solo en el P/L perdido, sino también en el daño que causamos a nuestra capacidad de percepción. Nuestro trabajo no es hacer grandes operaciones, sino tener la sabiduría y la contención para dejar que esas operaciones lleguen a nosotros.