- En este artículo Chris Capre nos contestará varias preguntas fundamentales al hacer trading ¿Cómo podemos encontrar niveles de soporte y resistencia clave?¿Cómo determinar lo fuerte que es un determinado soporte o resistencia? Veamos las explicaciones de uno de los traders de Forex con mayor prestigio.
- Artículo publicado en Hispatrading nº39.
Ser capaz de encontrar zonas de soporte y resistencia clave o los llamados niveles de “alta probabilidad” es una habilidad fundamental que necesitará desarrollar para convertirse en un operador rentable. No hay otro camino. Si tiene la intención de hacer trading con la acción del precio o price action, tendrá que aprender a identificar y utilizar estos niveles.
De hecho una de las preguntas que más me hacen es “¿cómo puedo encontrar niveles de soporte y resistencia en el mercado Forex?” En este artículo, responderemos a esta pregunta. Además veremos algunas variables fundamentales que hay que buscar.
El modo de pensar alrededor de los niveles de soporte y resistencia clave
En primer lugar, es importante entender algo. Usted necesita pensar de una forma muy específica al utilizar un soporte o una resistencia y por supuesto comprender lo que hay detrás de estos niveles. En primer lugar, debemos pensar en términos de probabilidad, no creer en ellos como si fueran verdades absolutas. No existe el blanco o negro en el trading. Por esto, no podemos decir que un determinado nivel aguantará o no.
El trading no funciona así ni, por supuesto, la acción del precio o los niveles de soporte o resistencia. Debemos pensar en probabilidades. ¡No hay otra forma de hacerlo!
Otro aspecto que debemos tener en cuenta es el siguiente. Es importante pensar en estos niveles como “zonas” y no como si fueran líneas fijas en la arena, inamovibles. Esto significa que no existe un precio específico a partir del cual podemos pensar que un soporte o resistencia se ha roto. Es por esto, que nunca podríamos decir “si el EURUSD rompe 1.1350 soy optimista, pero si rompe 1.1349, pienso que debería seguir cayendo”.
El flujo de órdenes no funciona de esta manera. Tampoco todos los grandes actores institucionales y hedge funds ponen sus órdenes de compra o venta en el mismo precio. A menudo posicionan sus órdenes alrededor de zonas de precios específicos. Es este pequeño rango de precios el que constituye la “zona” de soporte o resistencia que estamos buscando.
Por lo tanto tenemos que evitar caer en la trampa de pensar en un soporte o resistencia como un precio en concreto o una línea en la arena. Debemos pensar en ellos como “zonas” en las que produce un flujo de órdenes importante.
Cómo encontrar niveles clave de soporte y resistencia en Forex (y en cualquier mercado financiero)
Los niveles de soporte o resistencia más fuertes serán a menudo los que se formen a favor de la tendencia establecida. Le pongo un ejemplo. Si estamos en medio de una tendencia alcista, los niveles de pullback (el retroceso del precio, después de romper una resistencia, hacia el nivel convertido ahora en soporte) serán a menudo más fuertes que los niveles de resistencia que se vaya encontrando la tendencia. ¿Por qué? Esto es debido a que el flujo de órdenes subyacente en una tendencia alcista es más fuerte en el lado de la compra. Ver cómo se producen varios test, de un soporte en una tendencia alcista o de una resistencia en una tendencia bajista, es un buen indicador de que ese nivel tiene fuerza.
Hasta que la tendencia cambia, los hedge funds y los grandes actores institucionales estarán buscando comprar más que vender, por lo que el flujo de órdenes en esos niveles de pullback a menudo será más fuerte que los niveles de resistencia. Puede ver de lo que estamos hablando en la “Figura 1” y en la “Figura 2”.
En la “Figura 1” se puede ver un gráfico del par USDMXN (en gráfico diario). Los niveles de resistencia sólo aguantan unos toques antes de romperse, mientras que los niveles de soporte clave aguantan varios toques antes de realizar un nuevo tramo al alza. Esto nos indica dónde se encuentra el flujo de órdenes dominante (en este caso, en el lado alcista). Esto es así hasta que vea tanto la estructura como el flujo de órdenes cambiar. Por este motivo queremos operar a favor de la tendencia, siempre que sea posible.
Otro ejemplo de un nivel de soporte probado en múltiples ocasiones, a favor de la tendencia establecida, lo tenemos en el gráfico de la “Figura 2”, en el que se muestra el par USDJPY en gráfico diario.
Observe cómo los niveles de soporte son testados en muchas ocasiones. La capacidad de soportar múltiples toques indica que el flujo de órdenes dominante está en el lado de los alcistas o bulls, ya que son capaces de aguantar múltiples test mientras se mantiene el nivel.
Observe también cómo el último nivel de soporte (105.38) fue tocado antes de producir un fuerte movimiento alcista. Este tipo de reacciones rápidas, que se llevan a cabo en máximos del swing anterior, a menudo denotan impulsividad y un fuerte flujo de órdenes. En este caso, se mantiene en el nivel durante 1 o 2 velas, antes de impulsarse como un cohete escalando 1500 pips. ¿Lección? Asegúrese de tener en cuenta estas variables, como la evidencia de que el precio muestre fortaleza en un nivel en particular:
# 1 – El nivel se mantiene después de múltiples toques.
# 2 – Se producen fuertes reacciones a partir de un nivel clave de soporte o resistencia.
# 3 – Tenga en cuenta que los niveles a favor de la tendencia serán a menudo más fuertes que los niveles en contra de la tendencia.
Ahora que conocemos algunas variables a tener en cuenta, asegúrese de desarrollar la habilidad de identificarlas.
¿Qué variables debo buscar en los niveles clave de soporte y resistencia?
Otra variable a tener en cuenta son las estructuras correctivas con múltiples toques en ambos lados del mercado.
Podemos ver otro ejemplo en la “Figura 3” con el par AUDJPY.
Mirando el gráfico de 4 horas, se puede ver cómo el precio ha dado varios toques en la parte superior e inferior de esta estructura correctiva. Esto nos avisa, desde una perspectiva de flujo de órdenes, que ambos lados del mercado están en un estado de equilibrio, por lo que ninguna de las zonas es dominante.
Cuando se tienen estructuras correctivas de este tipo, es importante operar a ambos lados del mercado hasta que se rompa la estructura. Esto le dará una gran cantidad de oportunidades con stops muy ajustados (justo por encima o debajo de la resistencia o soporte) mientras buscamos como objetivo la zona contraria de la estructura.
En la mayoría de los casos, esta estructura habría ofrecido objetivos tres o cuatro veces superiores a la zona donde ubicamos el stop (3 o 4 R). Es algo que hablamos con nuestros miembros antes que sucediera, así que felicitaciones a los estudiantes que se beneficiaron de estas operaciones.
Se puede ver otro ejemplo de estas estructuras correctivas en el gráfico de 1 hora ASX 200, que se muestra en la “Figura 4”.
A pesar de que los niveles no son tan limpios como los del gráfico del AUDJPY, la estructura correctiva global existe, aunque con un poco más de “amortiguación”. De hecho, ha ofrecido múltiples oportunidades de trading. Aproximadamente con un ratio ganancia/ pérdida de 2R.
Por lo tanto, es importante aprender a identificar las estructuras correctivas con múltiples toques en ambos lados del mercado y operar tanto al alza como a la baja, hasta que la estructura se rompe.
En resumen
Hay muchas variables que necesitará entender para identificar la acción del precio en estas zonas. Así podrá encontrar niveles de soportes y resistencias clave. Tenga en cuenta que esta es una habilidad que toma tiempo aprenderla, así que no espere leer un artículo y convertirse en todo un profesional. Tendrá que desarrollar sus habilidades progresivamente durante un tiempo. Si usted hace esto bien, podrá identificar y operar estos niveles.