Hoy voy a hablar de mi enfoque al salir de una posición y, para hacerlo, necesito explicarle algo importante sobre mis setups o patrones, así como de las entradas. Por eso le hablaré de un setup que me ha dado siempre muy buenos resultados.
Cada vez que creo que encontré un setup robusto (es decir, un setup que probablemente produzca resultados predecibles en el futuro), me hago dos preguntas:
- ¿Bajo qué circunstancias el setup generó dinero (funcionó)?
- ¿Bajo qué circunstancias el setup perdió dinero (falló)?
Mi objetivo al hacer esto es ver si puedo definir un conjunto de parámetros que serán seguidos por un setup que funcione. Por ejemplo, en Nature of Trends, describo una serie de setups que llamo de desarrollo negativo. El principio detrás del Desarrollo Negativo es bastante sencillo: son setups que han demostrado robustez en el pasado, es decir, funcionan (cabeza con hombros, por ejemplo). Pero en esta ocasión, después de activar la operación, el mercado en lugar de continuar, retoma su tendencia original.
Por ejemplo: tenemos un patrón máximo de cabeza con hombros o H&S de 18 días desencadenado por un cierre por debajo de su linea clavicular o neckline. Pero en lugar de caer, el mercado cierra por encima de la linea clavicular y reanuda la tendencia alcista. Ahora imagina la situación. Tienes un montón de personas que se habrán quedado atrapadas con posiciones vendedoras al abrir posiciones bajistas justo por debajo de la linea clavicular. Sus stops estarán por encima de esta linea clavicular. ¿Qué sucede cuando se activan esos stops? generan ganancias para los traders que abrieron operaciones, a las que llamo, de desarrollo negativo.
La siguiente pregunta que me hago es ¿bajo qué condiciones ocurren generalmente estas señales falsas? Tienden a ocurrir cuando el primer período de tiempo más alto está en tendencia y corrige. La corrección hace que el siguiente marco de tiempo más bajo intente cambiar de tendencia, pero cuando se completa la corrección, el marco de tiempo más alto reanuda la tendencia y, al hacerlo, comienza una nueva tendencia en el marco de tiempo más bajo.
Entonces, en el ejemplo anterior, el H&S de 18 días se activa cuando el de 13 semanas corrige y el patrón de 18 días falla cuando el de 13 semanas reanuda la tendencia alcista.
Teniendo en cuenta todos estos factores para las tendencias alcistas, podemos decir que en las circunstancias apropiadas:
- Si el primer período de tiempo más alto está en tendencia y luego corrige,
- Y si el siguiente marco de tiempo más bajo proporciona una ruptura de soporte pero luego rebota al alza, tenemos una señal de compra de Desarrollo Negativo.
- Y debido a que este patrón de desarrollo negativo cuenta con la ayuda de todos los stops que estimulan el movimiento del mercado en nuestra dirección, puedo establecer un límite de tiempo para que el mercado se mueva ‘x’ puntos después de la entrada o salgo de la operación.
De esta manera, una estrategia con un setup y entrada define las condiciones en las que permaneceré en una operación; también define las condiciones bajo las cuales saldré de una operación antes de que se alcance mi stop inicial. Los stops que coloco en cada operación son stops más allá de los extremos del swing (con un margen para un filtro).
Encuentro que este enfoque proporciona la seguridad que necesito con la flexibilidad que conduce a aumentar la diferencia entre el ‘avg$win’ y ‘avg$loss’.