Cada trader rentable siente pasión por ganar dinero y aún más pasión por protegerlo. Cuando lees las entrevistas de los grandes traders en Market Wizards, descubres que muchos de ellos comenzaron sus carreras con una pasión por ganar dinero, luego perdieron un capital significativo, y solo entonces reconocieron la importancia de gestionar sus pérdidas y tomar las apuestas correctas.
Recientemente, he recibido varios correos electrónicos preguntándome cómo manejar grandes drawdowns. Por supuesto, la respuesta es limitar los drawdowns desde el principio: con stops prudentes y manteniendo tamaños de apuesta razonables para soportar las inevitables rachas de pérdidas. Pero si ya has pasado por una gran pérdida, ¿cómo avanzar como trader?
Aquí hay tres pasos que debes tomar:
1) Trata las pérdidas financieras como pérdidas emocionales
Si has tenido un drawdown significativo, una parte de tu sueño ha salido por la ventana. Perder el 20% de tu capital significa que necesitas ganar un 25% en lo restante solo para volver al punto de equilibrio. Perder el 50% implica que debes duplicar el capital restante para recuperar tu posición inicial. Una gran pérdida de dinero es como una gran pérdida de una relación.
La investigación en psicología muestra que la mejor manera de superar esas pérdidas dolorosas es darse tiempo para expresar nuestras emociones y buscar apoyo social y emocional. Sanamos más rápido cuando atravesamos un proceso de duelo, especialmente en compañía de personas que nos entienden y se preocupan por nosotros. Deja el trading a un lado temporalmente y dedica tiempo a sanar.
2) Permítete sentir el dolor
Es tentador querer olvidar las pérdidas y volver a la normalidad rápidamente, pero eso no ayuda a aprender de ellas. Es el dolor de un drawdown lo que te lleva a tocar fondo y encontrar la determinación de nunca dejar que vuelva a suceder. La única manera en que la pérdida será valiosa es si te transforma. Y la única forma de que te transforme es si el dolor es tan grande que regreses al mercado siendo una persona nueva, comprometida con gestionar el P/L y hacer que el riesgo sea sostenible.
Tocar fondo puede ser el primer paso para levantarte. Las pérdidas solo valdrán la pena si las usas como una inversión para mejorar.
3) Regresa lentamente
Pequeño capital, pequeñas apuestas: gatear, caminar, correr. Estás aprendiendo un nuevo juego de gestión del dinero y control del riesgo. Tu primera prioridad al volver al trading debe ser operar con consistencia y seguir reglas prudentes para dimensionar posiciones y limitar las pérdidas por operación.
En mi propia operativa, me aseguro de que puedo manejar fácilmente cinco operaciones consecutivas perdedoras. Sé que, si opero regularmente, eventualmente experimentaré una racha de pérdidas debido al azar. Comienza con poco, consigue consistencia, aumenta el riesgo gradualmente, logra consistencia al nuevo nivel de riesgo y luego avanza nuevamente, y así sucesivamente.
Cuando encuentres un bache en tu trading debido a cambios en el mercado, reduce los niveles de riesgo hasta que comprendas los nuevos patrones del mercado.
Conclusión
El primer paso para ganar el juego es permanecer vivos.
Las pérdidas solo son una pérdida total si no nos hacen mejores.