En un video reciente compartido por SMB Capital, discuto por qué la creatividad es necesaria para el éxito al hacer trading. Sencillamente, para lograr rendimientos únicos, debemos ser capaces de percibir y actuar sobre oportunidades únicas. Lo que vemos en los mercados es una función de hacia dónde miramos. Si estamos perforando en busca de petróleo y buscamos en los mismos lugares que todos los demás, encontraremos muchos pozos secos. La mitad de la batalla es saber dónde buscar las oportunidades que otros se están perdiendo.
Un tema importante en el libro Trading Psychology 2.0 es cómo desarrollar nuestra creatividad haciendo preguntas que otros no hacen y estudiando información que otros no recopilan. Aquí hay un buen ejemplo de procesamiento creativo de mi trading hace muchos años. Mi punto en ese artículo era que «la creatividad es la nueva disciplina». No es suficiente encontrar una ventaja y apegarse a ella de manera disciplinada. Ahora la disciplina tiene que extenderse para encontrar nuevas aristas.
Este es un ejemplo de una ventaja creativa que surge de conjuntos de datos únicos. Durante varios años, he rastreado, cada día, la cantidad de acciones en todos los índices que alcanzan nuevos máximos de un mes y nuevos mínimos de un mes. Normalmente, miramos los datos informados por la Bolsa de Nueva York con respecto a los nuevos máximos y mínimos de 52 semanas. He encontrado valor en las medidas a más corto plazo. Durante los últimos tres años, todas las ganancias del mercado (SPY) durante los siguientes 10 días pueden atribuirse a los bajos niveles de los nuevos máximos mensuales. En otras palabras, es la ausencia relativa de nuevos máximos es lo que predice rendimientos positivos durante los próximos 20 días. Del mismo modo, una ausencia relativa de nuevos mínimos mensuales se asocia significativamente con rendimientos positivos durante los próximos diez días de negociación. Lo que es significativo, curiosamente, es la ausencia de nuevos máximos y nuevos mínimos. Nunca hubiera anticipado esto si no hubiera recopilado e investigado el conjunto de datos.
(Un buen ejercicio es desarrollar una explicación de por qué existe esta ventaja y cómo puede usar la lógica subyacente para crear ventajas en otros marcos de tiempo o en otros mercados. Así es como funciona el proceso creativo).
Aquí hay otro hallazgo único durante ese mismo período. Esencialmente, todo el alza del mercado (SPY) en los próximos 3 a 5 días se ha producido cuando pocas acciones cierran por encima de sus Bandas de Bollinger superiores. Del mismo modo, vemos rendimientos superiores en los siguientes cinco días cuando pocas acciones cierran por debajo de sus Bandas de Bollinger inferiores.
En resumen, hay información en ausencia de fuerza y debilidad.
Cuando observa datos nuevos y diferentes, abre la puerta para ver patrones nuevos y diferentes en los mercados. Y eso significa que es más probable que su perforación encuentre petróleo.