La definición tradicional de una cuña es un triángulo convergente que se inclina hacia arriba o hacia abajo, y los traders esperan que la ruptura se produzca en la dirección opuesta a la pendiente. Buscan una ruptura al alza de una cuña con pendiente bajista o y una ruptura a la baja de una cuña con pendiente alcista.
Las cuñas son patrones de continuación cuando son retrocesos dentro de las tendencias, y son patrones de giro cuando son grandes y el contexto es el adecuado. Cuando son banderas, son pequeños patrones de giro. Por ejemplo, cuando hay un pullback de cuña en una tendencia alcista, la cuña representa una pequeña pata bajista. Los traders esperan que la pata bajista falle y retroceda.
En el sentido más amplio, una cuña es cualquier patrón con tres (a veces cuatro o cinco) empujones inclinados hacia arriba o hacia abajo. No tiene que ser convergente y el tercer empujón no tiene que exceder al segundo.
Tan pronto como haya dos impulsos, los traders pueden dibujar una línea que los conecte y luego pueden extender la línea hacia la derecha (una línea de canal de tendencia). Luego estarán atentos a un giro si el mercado se acerca a la línea por tercera vez.
Cuanto más se acerque cualquier patrón al ideal, más confiable será porque más computadoras lo tratarán como significativo. Sin embargo, los traders nunca deben perder de vista las fuerzas subyacentes y deben aprender a sentirse cómodos con cada variación concebible de cada patrón. Esto les dará muchas más oportunidades.
En algún momento, los traders deciden que deben intentar ir en otra dirección (hacia arriba).