Peter Davies es director ejecutivo de Jigsaw Trading. Es trader profesional de order flow en futuros del S&P 500.
Si hay algo de lo que casi todos los traders no se ocupan en su camino es de… sí mismos.
Depende de ti si quieres que el trading sea una serie de fracasos en el camino hacia el beneficio. O si lo conviertes en una serie de victorias. Piénsalo: para la mayoría, el objetivo es el beneficio, y ese estado de “ser rentable” es lo que consideran éxito; todo lo que ocurre de camino lo ven como un estado fallido.
Pero ¿y si mejorases tu tasa de acierto? ¿Empezases a dejar correr más a tus ganadoras? ¿Dejases de hacer operaciones fuera del plan? Puede que eso, por sí solo, no te convierta en rentable, pero son mejoras, y darte una palmadita por mejorar es algo SALUDABLE.
Hasta las ratas lo saben. Podríamos aprender un par de cosas de las ratas sobre ir anotando algunas victorias por el camino.
Si las ratas grandes necesitan dejar que las pequeñas ganen “juegos de pelea” el 30% del tiempo para que la pequeña no se aburra de jugar… ¿qué te dice eso de que tú también necesitas anotarte unas cuantas victorias? ¿De no vivir en un estado constante de “fracaso”?
Ahora bien: no me refiero a operaciones ganadoras. Me refiero a cualquier cosa que reconozcas como avanzar, mejorar. Como no hacer ninguna operación fuera del plan durante un mes. Eso es progreso. Así que, cuando hablamos de llevar un diario en trading, quieres que sea una experiencia positiva. Parte de esto es asegurarte de que estás haciendo el diario en el momento adecuado y con las expectativas adecuadas.
Para la mayoría, los primeros meses de trading son un torbellino. Tantos mercados, tantas técnicas, tantos cambios, y tanto prueba y error. Eso está bien, pero no es el momento de llevar un diario de tus operaciones. Aparte de que sientes que estás haciendo malabares con 100 cosas al intentar tradear, no te va a aportar beneficio y te vas a cansar.
A medida que avanzas, te asientas en un conjunto de técnicas/mercados —o lo intentas—. Ahí es cuando muchos traders entran en un ciclo perpetuo de prueba y error. Encuentran algo, funciona, y luego deja de funcionar… o al menos eso parece.
¿Y si no hubiese dejado de funcionar?
Hemos hablado mucho de esto. Las técnicas que funcionan en un tipo de condiciones de mercado pueden no funcionar en otro. Eso no significa que las tires y las olvides para siempre, porque el mercado pasa por ciclos y estados distintos. Los mercados se comportaron de una forma durante el Brexit y de otra cuando llegó el COVID.
Así que pasas de “nada funciona” a “nada funciona durante mucho” hasta que empiezas a desarrollar la habilidad de ajustar tus operaciones a las condiciones actuales del mercado.
Nada funciona durante mucho… hasta que tienes un diario de trading…
Un diario de trading es solo una herramienta en tu arsenal de mejora como trader. Funciona cuando ya hay cierta consistencia en tu enfoque. Ahora bien, algunas personas creen que el trading discrecional consiste en absorber el “sentir” del mercado y operar solo con eso. Eso es difícil de trabajar porque cada operación es distinta, es 100% instinto. El trading discrecional es flexible, pero aún así necesitas reglas.
Cortar y Trocear (“Slice and Dice”)
Imagina que, desde tu perspectiva, has decidido que para tu mercado actual tienes algunas operaciones de rango y algunas de pullback. Las operaciones de rango necesitarán un cierto estado del mercado: un rango lento, quizá en mitad de tendencia, o tal vez una “pereza” de tarde donde se queda atascado en el rango de la mañana y hace muy poco. Cada vez que tomas una operación, anotas el tipo de operación y las condiciones. En Journalytix puedes hacerlo usando “Trade Types” y/o “#Hashtags”.
¿Qué sentido tiene?
Bueno, hay varios beneficios de llevar un diario:
- Eliminar malos hábitos — tu plan de trading define cómo deberías operar, pero a menos que seas un robot, probablemente te sales del plan. Esto no significa que lo hagas “a propósito”. Muchos traders se aburren y hacen apuestas aleatorias al mercado —a menudo porque el mercado empieza a moverse sin ellos y sienten que se lo están perdiendo. Introducir una etiqueta de operación “#OffPlan” ayuda a frenar ese comportamiento. En parte porque esos pocos segundos de pausa para reflexionar sobre la operación ayudan a evitar que entres en espiral. Si crees que los próximos 30 segundos contienen tanta oportunidad que no puedes parar a registrar la operación, entonces definitivamente necesitas parar y registrarla. Otros malos hábitos como cerrar operaciones demasiado pronto o dejar correr demasiado a las perdedoras pueden registrarse y analizarse para ver cómo están afectando tu resultado final.
- Mejora continua — al revisar tus resultados, notas y operaciones del día, miras las operaciones que tomaste y cómo las gestionaste. ¿Estuvo bien gestionada esta operación? ¿Estoy dejando dinero en la mesa? ¿Me perdí operaciones? ¿Podría haber reducido el número de perdedoras? ¿Mi tasa de acierto está mejorando o empeorando?
- Guardar temporalmente un setup — a veces algunos setups dejan de funcionar. En el momento de escribir esto, las últimas 2 semanas han tenido una volatilidad muy rara en futuros de índices. Dar un paso atrás y revisar operaciones y gráficos hace más probable que veas que, en conjunto, ese setup se está aplicando en un conjunto de condiciones muy distinto. En caliente, quizá no lo ves. Si solo tomas decisiones “en caliente”, podrías descartarlo. Después de operar, con la cabeza fría, podrías concluir que cuando vuelvan las condiciones anteriores, el setup también debería volver a funcionar.
- Anotarte algunas victorias — prémialo cuando mejoras. No pasa nada por invitar a tu mujer a cenar porque no tomaste una operación fuera de plan en una semana. Detectar “glitches” en tu comportamiento está genial, pero también deberías felicitarte por vencerlos. Sigue así y un día te vas a despertar siendo rentable. ¿Te pones metas y recompensas?
En otras palabras: empiezas a llevar un diario cuando tu trading ha alcanzado un nivel de consistencia. Cuando ya no estás desesperado buscando un conjunto de técnicas. Ahora estás intentando ejecutar en real un conjunto de técnicas o mejorarlas después de haberlas llevado a real.
Ahí es cuando estás listo para cosechar los beneficios del diario — y cuando va a compensar.
Hace poco hablé con un trader y le pregunté qué tal su semana. “No muy bien”, me dijo. Miré sus estadísticas y tenía una saludable tasa de acierto del 70%. Se sorprendió bastante de ese 70% y dijo: “Se sintió como una batalla, pensaba que estaba muy por debajo de eso”.
La realidad es que, en caliente, no puedes tener una visión crítica de tu rendimiento — estás demasiado centrado en cada operación. Tus extractos del bróker son bastante inútiles y, si son como los míos, parece que los imprimió una impresora matricial de los años 80.
No hay magia en llevar un diario. Ni siquiera es una herramienta “solo de trading”. Se usa en muchos ámbitos. La gente que hace dieta lo hace: una cosa es comerte una barrita Snickers a escondidas y fingir que no pasó. Pero comértela y luego tener que escribirlo en tu diario de dieta y sumar otras 450 calorías al día… eso ya es otra historia. Es una forma de autopolicía, de atención plena. Dietas, ahorro, deportes competitivos, golfistas, apneístas… mucha gente usa diarios y el hilo común suele ser la mejora personal y la atención plena.
Y, por supuesto, mirar las cosas con un ojo imparcial que no tienes en medio de la acción.
Eso sí: al principio, llevar un diario de trading va a doler un poco. Cuanto más lo necesitas, más va a doler. Poca gente empieza a llevar un diario cuando ya es rentable. Para la mayoría, revisar el diario al final del día o de la semana será como alguien a dieta viendo que se comió 14 Snickers en una semana.
La pregunta que debe hacerse quien quiere empezar un diario es esta:
“¿Mejoraré como trader protegiéndome de mis operaciones tontas o enfrentándome a ellas de frente?”
Y claro: necesitas enfrentarte a tu comportamiento errático para derrotarlo. Resetear tu cuenta SIM no lo hace. De hecho, con nuestras herramientas de journaling, a veces recibimos emails diciendo “¿podéis borrar mi historial de enero, por favor?” y no nos gusta hacerlo — porque si enero se ve mal y te lo borramos, febrero probablemente se verá igual de mal.
¿Alguna desventaja de llevar un diario?
Hay una desventaja bastante común: gente que termina con un día verde todos los días durante un mes y luego necesita terminar el mes con un día verde porque un día rojo lo “estropearía”. Claro: en el momento en que NECESITAS ganar un día, es cuando te cavas un buen hoyo para enterrar los beneficios del mes. Acercarte a metas o ponerte metas así es peligroso. Te vuelves demasiado dependiente del resultado de un día concreto o de alcanzar un número. Y es ahí cuando la lían a lo grande.
Otra desventaja es hacer demasiado. Sí, toma notas, pero no escribas un libro por cada operación. Necesitas hacer el mínimo trabajo para obtener el máximo resultado. Empieza pequeño: unos pocos tipos de operación, unas pocas etiquetas. Cuando hagas la revisión de fin de día o de semana, sabrás si te falta información y podrás añadir un poco más de detalle en las siguientes operaciones.
¿Esto se usa en el mundo profesional?
Sí. Llevar un diario es obligatorio en la mayoría de firmas de prop trading para sus internos. Se espera que los traders lo utilicen como base de mejora. En el siguiente vídeo, podemos ver a un trader en Axia Futures revisando su rendimiento con la herramienta de journaling Journalytix. La herramienta está ahí para facilitar su análisis. Dura 40 minutos, pero te da una visión increíble del mundo de la mejora del trader para un profesional relativamente nuevo.
Llevar un diario no es la actividad favorita de nadie. Hasta que empieza a compensar dándote el bucle de feedback que necesitabas para mejorar tu trading.
Solo recuerda: la magia está en que tú revises las operaciones al final de cada día y semana, y luego actúes donde haga falta.