Cuando tienes ganas de aprender algo nuevo, empiezas a buscar todo lo relacionado con ese tema. Si estás interesado en el Trading Algorítmico, probablemente tengas un montón de preguntas rondando en tu mente, como:
•¿Dónde puedo encontrar libros sobre trading algorítmico?
•¿Existen libros gratuitos sobre trading algorítmico?
•¿Dónde puedo encontrar una lista de libros esenciales sobre trading algorítmico?
•¿Cuáles son los mejores libros sobre trading algorítmico?
Estas son algunas preguntas comunes que inundan los foros populares de aspirantes a traders algorítmicos en todo el mundo. Si tu objetivo es convertirte en trader, elegir un libro sobre trading algorítmico es un excelente punto de partida. En este artículo, destacaremos las áreas clave en las que los aspirantes a quants deben centrarse y recomendaremos algunas lecturas excelentes.
Ahora, repasemos las siguientes categorías amplias en las que encontrarás algunos de los libros esenciales sobre Trading Algorítmico:
•Libros sobre Microestructura del Mercado
•Libros sobre Estadística y Econometría
•Libros sobre Análisis Técnico
•Libros sobre Trading de Opciones
•Libros sobre Estadísticas Avanzadas
•Libros sobre Aprendizaje Automático
•Libros sobre Python para Trading Algorítmico
•Libros sobre Gestión de Carteras
Libros sobre Microestructura del Mercado
La microestructura del mercado se refiere al estudio de los procesos y sistemas que facilitan el trading en los mercados financieros. Entender la microestructura del mercado es crucial para cualquier persona interesada en el trading algorítmico, ya que proporciona información sobre la mecánica de cómo se procesan las órdenes, cómo se determinan los precios y el comportamiento de los diferentes participantes del mercado.
Si deseas profundizar tu conocimiento en esta área, aquí tienes algunos libros esenciales y famosos sobre microestructura del mercado:
•“Market Microstructure Theory” de Maureen O’Hara: Este libro ofrece una introducción completa a los aspectos teóricos de la microestructura del mercado, cubriendo conceptos clave como el flujo de órdenes, la creación de mercado y la asimetría de la información. Los capítulos finales del libro proporcionan detalles sobre la relación entre la información, el proceso de fijación de precios y la liquidez, junto con las similitudes y diferencias entre varios mercados financieros.
•“Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners” de Larry Harris: Una guía práctica que explica cómo funcionan los mercados, diseñada para traders, inversores y cualquier persona interesada en comprender la dinámica del trading y los intercambios. El libro detalla cómo se procesan las órdenes, el papel de los intermediarios y el impacto de los diferentes sistemas de trading en la dinámica del mercado.
•“An Introduction to High-Frequency Finance” de Ramazan Gençay, Michel Dacorogna, Ulrich A. Müller, Richard B. Olsen y Olivier Pictet: Este libro se centra en el aspecto de la alta frecuencia de la microestructura del mercado, proporcionando conocimientos sobre las propiedades estadísticas de los datos de alta frecuencia y la mecánica del trading de alta velocidad.
•“The Microstructure of Financial Markets” de Frank de Jong y Barbara Rindi: Una exploración detallada de la microestructura de los mercados financieros, discutiendo el papel de la información, el impacto del trading en los precios y el comportamiento de los participantes del mercado.
•“High-Frequency Trading: A Practical Guide to Algorithmic Strategies and Trading Systems” de Irene Aldridge: Aunque se centra en el trading de alta frecuencia, este libro profundiza en los elementos de microestructura que los traders de alta frecuencia explotan, lo que lo convierte en un recurso valioso para comprender los detalles intrincados de las operaciones del mercado.
•“Algorithmic Trading: A Rough & Ready Guide” de Vivek Krishnamoorthy y Ashutosh Dave (GRATIS): Este libro explora el dominio del trading algorítmico, brindando ejemplos ilustrativos para elaborar los componentes necesarios para crear un sistema de trading robusto.
Libros sobre Estadística y Econometría
Dado que el trading algorítmico se ha vuelto tan competitivo, la estadística y la econometría proporcionan la base para un trading sistemático y organizado. Para predecir el trade en el mercado, este sistema de trading sistemático utiliza análisis de series temporales y otros modelos estadísticos. Además, si estás buscando ser contratado en una firma cuantitativa, necesitas tener un conocimiento sólido de matemáticas y estadística.
Algunos libros sobre Estadística y Econometría recomendados son:
•“Basic Econometrics” de Damodar N. Gujarati: Un libro introductorio bien considerado que hace que la econometría sea accesible para los estudiantes con una comprensión básica de estadística y matemáticas.
•“Applied Econometric Times Series” de Walter Enders: Este libro se adentra en el análisis moderno de series temporales, explicando la importancia de las ecuaciones en diferencias y otros conceptos avanzados.
•“Schaum’s Outline of Statistics and Econometrics” de Dominick Salvatore y Derrick Reagle: Este libro proporciona una introducción a la estadística y la econometría adoptando un enfoque de resolución de problemas.
•“Analysis of Financial Time Series” de Ruey S. Tsay: Un libro que proporciona una introducción a los modelos econométricos y sus aplicaciones en la modelización y predicción de datos de series temporales financieras.
Libros sobre Análisis Técnico
El análisis técnico y los indicadores técnicos son ampliamente utilizados en el trading. Para utilizarlos como filtros adicionales en el trading cuantitativo, los indicadores técnicos juegan un papel importante.
Algunos libros sobre análisis técnico recomendados son:
•“Technical Analysis of the Financial Markets” de John J. Murphy: Considerado la biblia del análisis técnico, este libro cubre todo, desde los conceptos básicos de la construcción de gráficos hasta indicadores técnicos avanzados y análisis de patrones.
•“Japanese Candlestick Charting Techniques” de Steve Nison: Este libro ofrece una introducción completa a los gráficos de velas japonesas, explicando cómo leer e interpretar varios patrones de velas.
•“The Essential Application for Forecasting and Tracking Market Prices” de Thomas J. Dorsey: Un trabajo de referencia extenso que cubre más de 100 patrones de gráficos, proporcionando datos estadísticos sobre su rendimiento y estrategias de trading.
Libros sobre Trading de Opciones
El trading de opciones y futuros son instrumentos altamente negociados en los mercados. El trading de opciones se ha vuelto extremadamente sofisticado, y aprender sobre el trading de opciones es importante para tener una comprensión sólida de la volatilidad, los griegos y varias estrategias de opciones.
Algunos libros sobre trading de opciones recomendados son:
•“Options, Futures, and Other Derivatives” de John Hull: Este libro ofrece una perspectiva contemporánea sobre el mercado de derivados, abordando temas avanzados y aplicando la teoría al mundo real.
•“Positional Option Trading: An Advanced Guide” de Euan Sinclair: Este libro proporciona conocimientos avanzados y técnicas que los traders de opciones necesitan para tener éxito, enfatizando enfoques cuantitativos para el trading direccional y la gestión de riesgos.
•“Volatility Trading” de Euan Sinclair: Este libro actualizado equipa a los traders con herramientas para entender la fijación de precios de opciones, la medición de la volatilidad y la gestión de riesgos, con nuevas exploraciones de la volatilidad realizada versus implícita.
•“Option Volatility and Pricing” de Sheldon Natenberg: Considerado una guía definitiva y completa para entender el trading de volatilidad de opciones, este libro cubre tanto los fundamentos teóricos como los aspectos prácticos de la implementación de estrategias de trading.
•“Options as a Strategic Investment” de Lawrence G. McMillan: Una guía integral que cubre una amplia gama de estrategias de trading de opciones y sus aplicaciones, proporcionando detalles sobre diferentes estrategias y cómo implementarlas según las condiciones del mercado.
•“The Options Playbook” de Brian Overby: Una guía práctica para principiantes en el trading de opciones, que explica los conceptos básicos y avanza a estrategias más complejas con ejemplos de la vida real.
Libros sobre Estadísticas Avanzadas
Las estadísticas avanzadas son un concepto para probar la relación entre dos conjuntos de datos estadísticos. Ayuda a organizar y representar conjuntos de datos que consisten en valores numéricos. En el trading algorítmico, el conjunto de datos juega un papel importante ya que el conjunto de datos pasado ayuda a predecir valores futuros.
Algunos libros sobre estadísticas avanzadas recomendados son:
•“Elements of Statistical Learning” de Trevor Hastie, Robert Tibshirani y Jerome Friedman: Un libro que cubre técnicas relevantes con conceptos útiles, incluyendo bosques aleatorios, métodos de conjunto y algoritmos de regresión de ángulo mínimo.
•“Introduction to Statistical Thought” de Michael Lavine: Un libro que utiliza cálculos y simulaciones informáticas para ayudar a aprender temas avanzados de estadística.
•“Statistical Inference” de George Casella y Roger L. Berger: Un libro clásico que profundiza en los fundamentos teóricos de la inferencia estadística, ideal para estudiantes de posgrado e investigadores.
•“All of Statistics: A Concise Course in Statistical Inference” de Larry Wasserman: Un libro que proporciona una visión general completa de la teoría estadística y sus aplicaciones prácticas, ideal para estudiantes de licenciatura y posgrado.
Libros sobre Aprendizaje Automático
El aprendizaje automático se considera un subconjunto de la inteligencia artificial y se utiliza para hacer prediccionesen el trading algorítmico. Este concepto utiliza sistemas informatizados para analizar y predecir valores futuros de un conjunto de datos, inicialmente con intervención humana para la programación.
Algunos libros sobre aprendizaje automático recomendados son:
•“Machine Learning in Trading: Step by step implementation of Machine Learning models” de Ishan Shah y Rekhit Pachanekar (GRATIS): Un libro que proporciona una introducción elemental al mundo del aprendizaje automático, con ejemplos del mundo real en el trading.
•“Machine Learning for Asset Managers (Elements in Quantitative Finance)” de Marcos M. Lopez De Prado: Un libro que cubre técnicas de aprendizaje automático utilizadas por los gestores de activos, enfatizando la importancia de las teorías de inversión y cómo el aprendizaje automático puede descubrirlas.
•“Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business” de Dr. Ernest P. Chan: Un libro revisado que equipa a los traders para tener éxito en el trading algorítmico, explorando estrategias establecidas y utilizando el aprendizaje automático para el análisis de inversiones.
•“Advances in Financial Machine Learning” de Marcos Lopez De Prado: Un libro que proporciona conocimientos avanzados sobre la estructuración de grandes datos, la investigación con algoritmos de aprendizaje automático y el uso de métodos de cálculo mejorados.
•“Hands-On Machine Learning for Algorithmic Trading” de Stefan Jansen: Un libro que ayuda a aprender a evaluar el mercado y aprender algoritmos como Bayesian, con conocimientos sobre el uso de pandas, statsmodels, XGboost y más.
Libros sobre Python para Trading Algorítmico
El lenguaje de programación Python es ampliamente utilizado en el dominio del trading algorítmico y cuantitativo. Algunos libros recomendados para aprender Python para el trading son:
•“Python Basics: With Illustrations From The Financial Markets” de Vivek Krishnamoorthy, Jay Parmar y Mario Pisa Peña (GRATIS): Un libro que proporciona todo lo necesario para aprender Python desde el nivel básico hasta el avanzado, con ejemplos prácticos del mercado financiero.
•“Learn Python in One Day & Learn it Well” de Jamie Chan: Un libro que proporciona una base sólida para construir modelos avanzados y específicos con bibliotecas como Pandas, Numpy y Scipy.
•“Pandas Cookbook” de Theodore Petrou: Un libro que ofrece un conocimiento profundo de Pandas, esencial para el trading con Python.
•“Python for Finance: Mastering Data-Driven Finance” de Yves Hilpisch: Un libro que proporciona aplicaciones directas y funciones importantes para el manejo de datos y el análisis de series temporales.
Libros sobre Gestión de Carteras
La gestión de carteras es el proceso de seleccionar y gestionar un grupo de inversiones que cumplan con los objetivos financieros a largo plazo y la tolerancia al riesgo de un inversor o institución.
Algunos libros recomendados sobre gestión de carteras son:
•“The Intelligent Asset Allocator: How to Build Your Portfolio to Maximize Returns and Minimize Risk” de William Bernstein: Un libro que se centra en estrategias de asignación de activos basadas en los principios de la teoría moderna de carteras y la hipótesis del mercado eficiente.
•“A Random Walk Down Wall Street: The Time-Tested Strategy for Successful Investing” de Burton G. Malkiel: Un clásico de la inversión que cubre varios aspectos de la inversión, incluyendo la gestión de carteras, con estrategias basadas en evidencia.
•“Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset” de Aswath Damodaran: Un libro completo sobre técnicas de valoración fundamentales para la gestión de carteras, cubriendo métodos para valorar diferentes tipos de activos.
Conclusión
Hemos cubierto la mayoría de los libros importantes pertenecientes a los campos relevantes en términos de Trading Algorítmico. Esperamos que los libros mencionados anteriormente te ayuden a comenzar tu viaje en el trading algorítmico.
La intención era considerar todos esos libros que son imperativos cuando se trata de aprender la forma algorítmica de trading. También existen algunos recursos gratuitos para aprender trading algorítmico.