En el artículo de hoy, consideraré dos prácticas seguidas por profesionales que los traders minoristas suelen ignorar.
La primera es la capacidad de sostener, al mismo tiempo, dos o más ideas en competencia sobre la base de que ambas son igualmente válidas. Lo mejor es comenzar con un enfoque basado en reglas, tan mecánico como pueda. El resultado es asegurarse de que el operador aprenda a «ver una operación, realizar una operación» y a «negociar lo que ve, en lugar de lo que le gustaría ver».
A medida que un operador evoluciona y se convierte en un operador discrecional más experimentado, comprende que en un momento dado, el mercado puede hacer solo una de estas tres cosas: subir, bajar o moverse hacia los lados. Toma toda la información de la competencia, la organiza lo mejor que puede y concluye si aceptará o no una operación; si es lo primero, a qué precio entrar, poner un stop, etc. Lo hace sin caer en la disonancia cognitiva.
La teoría de la Disonancia Cognitiva dice que tenemos tendencia a buscar la coherencia entre nuestras creencias y/o nuestros datos sensoriales u otras creencias. En el caso de los datos sensoriales, tendemos a cambiar los datos para adaptarlos a nuestras creencias o cambiar las creencias para adaptarlos a los datos. En el trading, creo que una mejor manera es mantener las ideas en competencia como igualmente válidas y luego organizar los datos como uno o más de los posibles comportamientos del mercado: al alza, a la baja o hacia los lados. Con base en esto, llegamos a tomar una decisión.
Con demasiada frecuencia, el curso que toman los traders es bloquear la información que no respalda su punto de vista; en otras palabras, perseguir lo que yo llamo miopía. Desafortunadamente para nosotros, muchas veces el mercado premia la miopía hasta que un día… hasta el día en que ella decide que hay una lección que enseñar. Ese día, el aprendizaje es doloroso.
El segundo rasgo es el uso indefectible por parte de los profesionales de sus informes mensuales (o semanales o trimestrales). Ciertamente, un fin de semana al mes, analizo minuciosamente mi psicología y estadísticas de capital para buscar patrones de comportamiento que tengan un impacto positivo o negativo en mis operaciones. Si veo una gran pérdida, o una serie de pérdidas, busco identificar los eventos que contribuyeron a las pérdidas. Lo mismo para las ganancias.
De todas las ideas que enseño, esta es la más difícil de cumplir. Pensé que tal vez era porque les pedí a los estudiantes que lo hicieran manualmente en lugar de una macro de Excel. Así que le pedí a alguien que lo hiciera sobre la base de que lo vendería en mis conferencias. Cobró S200 (alrededor de US$150). No es lo que yo llamaría una fortuna. De los 60 miembros, 2 aceptaron la oferta. Así que hacerlo manualmente no es la respuesta.
No sé cuál es la respuesta, pero sí sé que los puntos de referencia de su período son críticos para el éxito.