Atención al Nasdaq McClellan Summation Index
El Summation Index se basa en el trabajo iniciado por Sherman y Marian McClellan que ahora lo continúa su hijo Tom. Es una mirada a más largo plazo al impulso de la amplitud subyacente del mercado, agregando la lectura del Oscilador McClellan de cada día al día anterior. El impulso es positivo cuando está por encima de cero; debajo de cero, es negativo. También funciona como un indicador de sobrecompra/sobreventa cuando sube por encima de +500 o por debajo de -1000.
Con muchas sobrecompras/sobreventas, el problema es que uno nunca sabe realmente qué tan bajo es hasta después de haberse dado. Como resultado, comprar a la primera señal de una condición de sobreventa leve puede generar pérdidas a medida que el mercado continúa cayendo en picado hasta su punto más bajo. Un enfoque alternativo es esperar señales de giro de una condición de sobreventa antes de saltar. Ese es el enfoque que Jay tomó para esta prueba.
Los puntos rojos en el gráfico a continuación resaltan los días en que el índice NASDAQ McClellan Summation volvió a cruzar por encima de -1200. Puede ejecutar esta prueba en nuestro Backtest Engine.
De particular interés es el rendimiento a 1 mes después de cada señal, con una tasa de ganancias del 82 %.
EstadísticasSolo por tercera vez en su historia, la media de 5 días del Índice de Optimismo para el fondo UNG Natural Gas ha subido por encima del 90%. Las otras ocasiones fueron: mayo de 2009 y noviembre de 2018, según nuestro Backtest Engine. |
El sentimiento en el sector de tecnología se está girando
Un modelo de trading que utiliza nuestro índice de optimismo para identificar cuándo el sentimiento se gira desde un período de pesimismo emitió una señal de compra para el sector tecnológico al cierre de la jornada del martes pasado.
El modelo de Dean analiza el sentimiento actual en relación con la historia reciente del XLK ETF. Se produce una nueva señal de compra cuando el sentimiento vuelve a cruzar por encima de lo neutral desde el pesimismo extremo y el impulso del mercado es positivo.
Esta señal se ha disparado otras 63 veces en los últimos 22 años. Después de las demás señales, los rendimientos futuros, las tasas de ganancia y los perfiles de riesgo/recompensa del sector de tecnología fueron sólidos en casi todos los marcos de tiempo.