- El Indicador MBI y sus Bandas se presentan como una herramienta innovadora para detectar máximos y mínimos de mercado. ¿Te gustaría conocer más?
- Artículo publicado en Hispatrading 61.
Uno de los principales aspectos buscados por todo inversor o trader, es la determinación de los máximos y mínimos de mercado. Ya que estos puntos constituyen las entradas y salidas ideales de la operativa que pretenden realizar, además de ser la operativa que maximiza el beneficio y minimiza el riesgo de la cartera de tales operadores de mercado.
De hecho, hay puntos especiales como los son los cisnes negros o las crisis financieras y económicas, donde la detección de tales puntos cobran mas importancia aún si cabe, ya que el beneficio obtenido de ellas es mucho mas grande que el de la operativa normal, además de que la mala gestión de las mismas, supone asumir un riesgo excesivo respecto a la media en sus carteras de inversión.
En este sentido, el presente estudio ofrece una visión innovadora para detección de tales puntos, todo ello a través de un modelo denominado MBI (Mini Boss Indicator), y que recurre a una formulación innovadora que parte de los precios OHLC diarios. Este modelo es construido para este artículo, tomando como base de datos la API de Yahoo Finances para los activos DOW30, S&P500, DAX40 y el Bitcoin, en su versión al contado o futuro.
El modelo MBI
El modelo MBI parte para su cálculo de los precios diarios OHLC, describiendo matemáticamente su formulación básica como:
Se destaca que tras una extensa búsqueda bibliográfica, no existe hasta este momento una formulación idéntica a ella. Existiendo eso sí, formulaciones similares como lo son el precio promedio diario o el indicador de De Maker, teniendo este último unos fines diferentes al modelo MBI descrito en este artículo.
Aplicando de manera gráfica el valor diario acumulado (MBI n) de esta fórmula sobre sobre el DOW30 al contado, comprobamos cómo este modelo marcó el mínimo de mercado experimentado tras la crisis sanitaria de la COVID-19. Hecho que resulta extraño, ya que en primer lugar este se trato de un cisne negro, nadie podia preveer tal situación. Y en segundo lugar porque el mínimo en el mercado experimentado se produjo el 23 de marzo de 2020, a la par que se aprobó las CARES Act, ley que suponía un estímulo de 2,2 billones de dólares para relanzar la economía de EEUU durante la crisis económica producida por el COVID-19, y donde este índice ya había caído más de un 30% desde sus máximos pre-COVID-19.
Sin embargo, y dado que existe una profunda relación entre un activo al contado y un activo futuro, no podemos calcular el modelo MBI solo para su versión spot, es preciso calcular el modelo MBI también para la versión futuro del activo que pretendemos analizar. Teniendo en cuenta, que el componente total market es casi idéntico para el caso del activo spot y futuro, se procede ahora a analizar de manera conjunta sobre el mismo gráfico, el modelo MBI para el DOW30 spot y futuro desde el año 2010.
Se comprueba ahora, como una vez añadidas sobre la evolución del DOW 30 spot, el modelo MBI spot y futuro, el número de mínimos detectados se incrementa drásticamente. Añadiendo al anterior mínimo producido por el COVID-19, los mínimos de mercado tras la invasión de la Federación Rusa a Ucrania y donde el mercado retrocedió 20%, y los mínimos de agosto de 2015 y febrero de 2016, provocados por la desaceleración de la economía de forma global. Esto se tradujo en caídas en el DOW30 cercanas al 15%.
Finalmente y de manera parcial, ya que las curvas entre el DOW30 y el modelo MBI, nunca se tocaron, solo se estrecharon, se detectan parcialmente las caídas del año 2019, provocadas por la imposición de EEUU de aranceles a los productos de china, y declaración oficial de guerra comercial entre estos países, y que trajo reducciones en el DOW30 cercanas al 10%.
Modelo MBI y la Macroestructura de un activo
Vistos en otros artículos como la descomposición del activo analizado, como suma de la evolución de sus componentes Gap y Market o Macroestructura de un activo, añadían un extra de información sobre la evolución del mismo. Se procede ahora a añadir de manera gráfica al modelo MBI, la evolución de estos componentes spot y futuro. Todo ello a fin de comprobar si estos son capaces de detectar más mínimos de mercado que los mostrados por el componente agregado, el Total Market o DOW30 contra el modelo MBI.
Añadidos estos componentes, se demuestra como estos si que son capaces de detectar más mínimos de mercado al chocar estos con el modelo MBI, especialmente los producidos tras los máximos de 2018. Ello da lugar a pensar en la validez del modelo MBI, ya que artículos diferentes como el de la Macroestructura de un activo, parecen conectarse con este nuevo indicador e incrementar su eficacia en el tiempo.
La proporción Rauiliana y las Bandas MBI
Mostrada la capacidad del modelo MBI para detectar mínimos de mercado en una muestra del DOW30 de casi 15 años, en este artículo se cuestiona ahora tres cosas. En primer lugar, si con una muestra de datos más grande, también se produciría la detección de estos y otros grandes mínimos de mercado. En segundo lugar, si el modelo MBI también funciona en otros activos.Y finalmente, si la forma gráfica o tendencia del modelo MBI, fuera capaz detectar otros mínimos de mercado más pequeños o hasta máximos de mercado. Para comprobar las dos primeras cuestiones, se calculará el modelo MBI para el S&P500, el cual dispone de una muestra de datos más grande que el DOW30 contado y futuro en Yahoo Finances. Y para comprobar la última, se recurre a la denominada Proporción Rauliana, que son proporciones del número Phi y que a continuación procedemos a detallar.
La Proporción Rauliana se trata de un conjunto de proporciones del número Phi, y que en su momento tenía el objetivo de calcular las dimensiones del codo real egipcio (0,523 metros) a través del número Phi, cosa que se conseguía si realizamos el cálculo con solo tres decimales sin redondear (celda azul).
El proceso de cálculo de las celdas “Div Paso ”positiva, se lleva a cabo como la división de las celdas “Div Paso” positivas entre negativas del “Paso” anterior. Y las negativas como divisor de las celdas “Div Paso” negativas entre las positivas del “Paso” anterior. Siendo el “Paso” total, la suma de ambas celdas “Div Paso”, que pueden expresarse matemáticamente en base Phi de manera conjunta en individual como:
Todos estos “Pasos” señalados y sus valores sumados o restados representados en rojo en la tabla anterior, no son en ningún momento valores aleatorios, ya que en primer lugar es curioso que estas divisiones del valor Phi den números enteros. Y en segundo lugar, porque el valor original del divisor de la fórmula del modelo MBI que mostraba los mínimos de mercado sobre el DOW30, dígase el 4, también se encuentra en la Proporción Rauliana.
Sabiendo esto, se decide incorporar todos estos valores como denominador de la fórmula original del modelo MBI, expresado ahora como las Bandas MBI a través de la siguiente formulación:
Al incorporar estos nuevos denominadores al modelo MBI y la Macroestructura spot y futuro del S&P500, se demuestra cómo estos valores si que son capaces de marcar otros grandes mínimos de mercado, como los acaecidos tras la crisis.com, e inclusive los máximos previos a la guerra Rusia-Ucrania, o la propia crisis sanitaria de 2020 a través del choque del gap spot con las Bandas MBI, lo cual da validez al modelo y Bandas MBI.
Además se añade que el modelo de las Bandas MBI, no es un caso aislado que solo afecta a los índices de bolsa americana, sino que nos ayuda a comprender la evolución de otros mercados tales como el DAX40 o Bitcoin al contado. Aunque también han sido probados en otros activos como el futuro del petróleo wti, o el precio y rentabilidad del 10YUSTB, obteniendo resultados muy similares, y marcando puntos máximos y mínimos.
Túneles de Vegas
Finalmente, se añade que se encuentran parecidos gráficos entre las Bandas MBI y el indicador técnico denominado Túneles de Vegas, ya que en ambos se generan unas bandas entre las que evoluciona el precio diario del activo analizado, teniendo en cuenta que el modelo MBI se grafica en líneas y los Túneles de Vegas en velas o barras.
Sin embargo, tenemos que destacar que el proceso de creación de las bandas en estos dos modelos es diferente en su base y en el uso del número Phi, así como en los activos sobre los que se utilizan. Esto se debe a que mientras que los Túneles de Vegas obtiene sus mejores resultados sobre el mercado Forex, al usar 2 medias móviles exponenciales (24 y 28 periodos) y obtiene sus bandas sumando y restando a las medias móviles los números de la serie de Fibonacci 89, 144, 233, 377 y 610. Las Bandas MBI parten de una fórmula propia que usa los precios Close, Low y High, y que divide tal fórmula entre unos números que son proporciones de Phi (Proporción Rauliana), obteniendo sus mejores resultados en los índices bursátiles.
