- El indicador risk on/off o de riesgo activado/desactivado subió en relación con su rango más reciente, lo que generó una nueva señal de compra.
- Señales similares mostraron rendimientos, tasas de ganancias sobresalientes en relación con rendimientos aleatorios.
- En los casos en los que el S&P 500 se situó un 10% por encima de su índice de 200 días, el índice cotizó siempre más alto, en cada uno de los casos, un mes después.
El indicador de riesgo activado/desactivado sube, lo que indica una mejora en las medidas de amplitud y sentimiento
El indicador de riesgo activado/desactivado, un compuesto que abarca 21 medidas diversas de sentimiento y amplitud, ofrece versatilidad en su aplicación.
Los traders o inversores pueden aprovechar el indicador de una de las siguientes maneras:
- El indicador puede funcionar como una superposición con otras señales o estrategias de trading. Las lecturas por encima de 50 indican un escenario de riesgo, mientras que por debajo de 50 sugieren una situación de aversión al riesgo. Por ejemplo, el sistema iniciaría una posición larga sólo cuando el indicador esté por encima de 50.
- Como estrategia independiente, las pruebas históricas revelaron que operar en largo en el S&P 500 cuando el indicador supera 67 y vender cuando cae por debajo de 35 arrojó los resultados más favorables.
- Se podría emplear un sistema de swing trading aplicando un rango al indicador. En este enfoque, los operadores establecerían una posición larga en el S&P 500 cuando el rango pase de menos del 5% a más del 68,5%.
Esta metodología final, el enfoque de swing trading, desencadenó una nueva señal de compra cuando el rango de 84 días para el indicador de riesgo activado/desactivado pasó de menos del 5% a más del 68,5%. La señal anterior se dio en noviembre de 2023, lo que provocó una ganancia del 11% para el S&P 500 durante los tres meses siguientes.
Lo que nos dice el estudio
Después de descender al extremo inferior de su rango de 84 días, el indicador de riesgo activado/desactivado subió, lo que indica un resurgimiento en un amplio espectro de indicadores de amplitud y sentimiento. Precedentes similares produjeron excelentes rendimientos y tasas de ganancia para el índice más seguido del mundo. En consecuencia, ahora podemos incluir esta nueva señal en la creciente lista de elementos en el lado alcista, lo que sugiere que el reciente retroceso de un mes en los índices sirvió como una pausa dentro de una tendencia alcista a largo plazo.