Hay diferentes niveles de pérdidas en los mercados en este momento:
- Si posee acciones de valor, no está tan mal (un 2-3% menos)
- Si posee un fondo indexado S&P 500, está en una corrección menor (6-7% menos)
- Si posee el Nasdaq 100, está en una corrección (un 11-12% menos)
- Si posee empresas de pequeña capitalización, está en un mercado bajista (un 20 % menos que la semana pasada)
- Si eres dueño de Facebook, está en medio de un derrumbe como en 1987 (un 26% menos en un solo día esta semana)
- Si posee criptomonedas, está en medio de un derrumbe (40-60% menos)
- Si posee ciertas acciones de hipercrecimiento, está en medio de una depresión (un 50-80% menos)
Si está invertido en un grupo específico de los que le acabo de comentar, o no lo está haciendo tan mal o está perdiendo literalmente hasta la camisa.
Pero, ¿qué sucede si sus inversiones se distribuyen entre todos o en muchos de estos activos?
Sí, estará sufriendo con ciertas partes de su cartera, pero hay otras partes que estarán compensando esas pérdidas.
Y aquellas áreas donde los mercados están muriendo en este momento fueron los activos que estaban en auge en años pasados. Y cuando esos activos estaban subiendo con fuerza, algunos de los activos que ahora están subiendo entonces tenían un rendimiento inferior.
Los mercados no siempre funcionan así, pero seguro que entiendes la idea.
Esta es la razón por la cual la diversificación es a la vez maravillosa y difícil dependiendo de lo que suceda con las posiciones individuales de su cartera.
Tomemos Facebook como ejemplo.
Desde 2016 hasta finales del verano pasado, la empresa superó al mercado por un amplio margen:
Ahora echemos un vistazo a los números de rendimiento actualizados durante esta semana:
Todo ese rendimiento superior ahora se ha ido después de unos pocos meses malos y un día catastrófico.
La caída de Facebook de 1987, al estilo del crash de 1987, condujo a las mayores pérdidas en dólares de la historia para una sola acción, borrando $ 230 mil millones en capitalización de mercado el jueves. Antes de esta caída, la compañía de Mark Zuckerberg era la quinta acción más grande en el S&P 500.
Sin embargo, ese día, cuando la quinta acción más grande del mercado bajó un 26 %, el mercado de valores en su conjunto solo bajó un 2,5 %.
Un día de 2,5% de caídas no es bueno, pero ciertamente no es el fin del mundo.
Y por suerte, Amazon siguió a la caída de un día de Facebook similar a la de 1987 al ganar más de $ 200 mil millones en capitalización de mercado, una de las mayores ganancias de un día en la historia.
Al diversificar, evita tener un único punto debil en su cartera.
Otra forma de ver esto es verificar las pérdidas actuales en algunas de las acciones subyacentes en el mercado de valores de EE. UU.
El mercado de valores de EE. UU. en general (índice Russell 3000) ha bajado aproximadamente un 7% desde los máximos históricos. Este sigue siendo un territorio de corrección menor.
Pero dentro de ese universo hay muchas acciones que están siendo aplastadas:
- El 60% de las acciones están actualmente un 20% o más por debajo de los máximos históricos.
- El 30 % de las acciones está actualmente un 40 % por debajo de los máximos históricos
- El 15% de las acciones están actualmente un 60% por debajo de los máximos históricos
Por supuesto, estar diversificado significa que nunca invertirá exclusivamente en las acciones que mejor se comportan.
No será el que obtenga mayor rentabilidad en un año si diversifica su cartera. Y a veces incluso puede perder por un tiempo. Los ejemplos que estoy usando aquí son de naturaleza a corto plazo.
La diversificación no es imbatible, pero tampoco ha desaparecido.
Michael y yo discutimos la dificultad que implica la selección de acciones y mucho más en el video de Animal Spirits de esta semana:
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