La VISIÓN, los objetivos, etc. tienen su contraparte al hacer trading.
Nuestra VISION se encuentra en dos factores.
Nuestra filosofía de trading
Consciente o inconscientemente, nuestra filosofía, el «sentido de la vida» de Ayn Rand, gobierna nuestras acciones. Lo mismo ocurre con nuestro trading, consciente o inconscientemente, nuestra filosofía de trading gobierna nuestras acciones desde los planes que elegimos hasta el tamaño de nuestra posición y las acciones que tomamos para ejecutar de manera consistente nuestro plan de trading.
Adapté mi filosofía cuando leí por primera vez Trader Vic – Methods of a Wall Street Master de Victor Sperandeo. La filosofía de Sperandeo sacudió con fuerza mis valores. Por este motivo, con una pequeña modificación, la hice mía:
- Preservación de capital
- Ejecución consistente (que conduce a una rentabilidad constante)
- Rentabilidades superiores
Verás las tres ideas reflejadas en todo lo que hago. Nuestra filosofía forma parte de nuestra VISIÓN.
El otro componente se encuentra en la parte racional de un plan de trading.
Plan de trading
Necesitamos un plan de trading por dos razones:
- Antes de la entrada: nos dice cuándo las probabilidades favorecen nuestra operación.
- Después de la entrada: nos dice cuándo las probabilidades ya no están a nuestro favor y debemos abandonar una operación.
Ambos componentes son esenciales para nuestro éxito en el mercado. El conocimiento analítico clave de nuestro éxito se encuentra en la fórmula de expectativa o expectancy formula; la fórmula que nos dice que podemos esperar hacer, en promedio, en cada operación. A menos que la suma sea positiva, no tenemos ventaja, es decir, estamos condenados al fracaso a largo plazo. La formulación más básica de la fórmula encuentra su expresión en: (Avg $ Win x WinRate) – (Avg $ loss x LossRate) = Resultado esperado
Dónde:
- Avg $ Win = Total de ganancias en $ / Número total de operaciones ganadoras
- WinRate = número total de operaciones ganadoras / operaciones totales realizadas
- Pérdida en $ promedio = Pérdidas en $ totales / Número total de operaciones perdedoras
- LossRate = Número total de operaciones perdedoras / operaciones totales realizadas.
La mayoría de los principiantes se centran en la tasa de pérdidas y ganancias. Pero en mi opinión, esta es la parte más difícil de controlar. Por qué esto es así se describe mejor en una historia que escuché mientras aprendía Geometría de Drummond (P&L Dot):
Un día, un trader fue informado por un aprendiza que tutelaba: ‘El soporte 1-1 SE detendrá esta caída”!
El trader respondió: «¿Cuáles son las probabilidades?»
El aprendiz dijo: «¡SE MANTENDRÁ, estoy seguro!»
El trader no dijo una palabra; en su lugar, tomó el teléfono y dijo: «Véndeme contratos de 3000 dic en el mercado».
No hace falta decir que el mercado pasó por el soporte 1-1 como un cuchillo por la mantequilla. “Recuerde esto”, dijo el operador, “pensamos en probabilidades, no en certezas”.
Este es una gran historia. Nos dice que el trading está en el ámbito de las probabilidades y, como tal, la tasa de ganancias / pérdidas está menos bajo nuestro control que el promedio de $ ganancias y el promedio de pérdidas. Ambos dependen completamente de nuestras decisiones para entrar y salir.
Observe que la fórmula explica por qué alguien con una tasa de ganancias del 90% aún puede perder dinero. Veamos por qué. Digamos que el promedio de ganancias es de $ 10 y el promedio de pérdidas es de $ 100 y la tasa de ganancias es del 90%. La suma de la fórmula es:
($ 10 x 0,90) – ($ 100 x 0,10) =
(S9) – ($ 10) = – $ 1,00
Entonces, a largo plazo, con un tamaño de muestra grande, cada operación que realicemos perderá: $ 1.00.
Nuestra VISIÓN nos permite imaginar una serie de eventos críticos:
- ¿Cómo debe verse una operación, qué tiene que hacer después de la entrada, para que yo permanezca en una operación?
- ¿Cómo debe verse una operación para que yo salga de una operación?
- ¿Cómo debe verse una operación para que yo pueda salir y girar mi posición?
Visualizar las respuestas a estas preguntas me permite salir de las operaciones ANTES de que se alcance mi stop. La técnica me permitió devolver 46.64 sobre capital (ROI) en un buen año con una ganancia promedio en por dólar arriesgado de 181 $.
Al mantener estadísticas detalladas, puedo se CANI, es decir constant and never-ending improvement (mejorar de forma constante e interminable) mi entrada y salida. Esto no quiere decir que no tenga pérdidas; por su puesto que las tendré. Mi tasa de pérdidas ese mismo año de 50,44 lo atestigua. Pero al mantener un margen de 2: 1 en mi expectancy formula (la misma fórmula, excepto que dividimos el componente Prom $ Win por la Pérdida Promedio $), pude tener un fabuloso 46.64% de ROI.