La Paradoja de la Formación en Trading  por Peter Davies

Si hay un tema que seguramente genera un debate acalorado en el mundo del trading, es la formación en Trading. Por lo general, la discusión no se centra tanto en cuáles productos educativos son los mejores, sino en las motivaciones del vendedor. Los argumentos más comunes, en conjunto, crean una paradoja que sugiere que cualquiera que enseñe, no sabe realmente hacer trading.

En este artículo, revisaremos estos argumentos y ofreceremos otra perspectiva. No se trata de un contraargumento específicamente, sino de cómo funciona en otras industrias.

Dado que vendemos formación en trading, no vamos a hablar de nosotros mismos en este artículo, para evitar que parezca un discurso de ventas.

Consideremos otra industria llena de charlatanes: la industria de las dietas. Creo que todos conocemos a alguien con sobrepeso que ha «intentado todo» para perderlo. Son atraídos por falsas promesas de que es fácil o que no requiere mucho esfuerzo. Esta esperanza supera a las dudas. Pero cuando ponen el programa en acción, resulta difícil. Se siente mucho más arduo de lo prometido. Es estresante. En respuesta a este estrés, su subconsciente les ofrece una salida. Las dudas regresan, se convencen de que les vendieron un mal producto y abandonan. Esto no es señal de algo malo, así estamos programados. Es el pequeño «monito mental» susurrándote dudas al oído.

Entonces, es de suma importancia que no tengas ninguna duda cuando compras formación, porque estas resurgirán cuando el camino se vuelva difícil. No estamos diciendo que toda la formación sea buena, la mayoría no lo es. Simplemente decimos que, si tienes dudas, estas volverán para atormentarte. Solo te estamos dando algunas herramientas para comprar con menos dudas.

La mayoría de los argumentos en contra de los formadores de trading tienen mérito. Aun así, crean la paradoja. No estoy aquí para venderte nada, PERO, si tienes estas opiniones y compras formación de todos modos, abandonarás cuando se ponga difícil porque podrás culpar al vendedor y no a ti mismo. Esto también sucede mucho cuando la gente compra programas de dieta.

El trading es una industria y, como muchas industrias, tiene un sector educativo. La formación es un negocio y existe porque hay demanda para ello y la gente está dispuesta a pagar. Así funcionan los negocios: es un intercambio de valor por dinero. Esto no significa que todos los servicios sean legítimos; algunos no ofrecen ningún valor. Podemos suponer que sin demanda, casi no habría formación. Siempre habrá personas altruistas que ayudan gratis, pero es raro en cualquier industria tener un sector educativo que funcione como una organización benéfica. De hecho, la formación legítima debería tener un buen precio, ya que te ofrece una forma de obtener una nueva fuente de ingresos. Pasemos a nuestro primer argumento:

Es difícil argumentar en contra de esto. La idea es que, si puedes hacer trading y quieres ganar más dinero, simplemente puedes aumentar el tamaño de tus operaciones. Así que, aquellos que ganan dinero con la formación obviamente no saben hacer trading porque cualquier dinero adicional que necesiten pueden ganarlo aumentando el tamaño de sus operaciones. Con esta creencia, la única formación que puede existir es la de aquellos que no saben hacer trading.

El trading en empresas propietarias es estresante. Las personas son competitivas, ven el alto nivel que establecen sus colegas y quieren llegar allí. También hay aliento/presión de la empresa para aumentar el tamaño de tus operaciones. Eso es estresante. Además, imagina estar en una posición con una pérdida de $300,000 durante 4 horas hasta que finalmente se vuelve positiva y ganas $2 millones. Eso es muy estresante y se considera una de las principales causas de «desgaste» de los traders. Algunas empresas están trabajando en enfoques para manejar estos niveles de estrés para que el trader no se «queme», o al menos se queme más tarde. Pero hacer trading y realmente llevarlo a los extremos tiene una vida útil finita para todos. Aquellos que están aprendiendo a hacer trading ven la rentabilidad como algo mágico y no pueden imaginarse aburrirse de eso.

Otro comentario justo, pero con supuestos. Se asume que el mercado cambió y el trader no se adaptó. Porque, ¿por qué alguien que hace algo tan “mágico” durante 20 años querría dejarlo? Presuponen que el trader perdió la habilidad o que el mercado cambió y él no. Para mí, esto es un poco más débil. Es cierto que algunas técnicas se han vuelto obsoletas, pero el trading siempre ha sido un arte evolutivo, donde los mejores siguen desarrollando sus habilidades e identificando nuevos patrones en los mercados. La idea de que una técnica de trading se vuelva obsoleta es razonable, pero también se debería poder identificar la causa, como el reemplazo del trading discrecional por el HFT.

Es difícil encontrar paralelos en otras industrias. Mi experiencia previa en gestión de servicios y sistemas de manufactura muestra que la mayoría de los gerentes y consultores vienen del mismo campo, pasando del suelo de la fábrica a su gestión. En ese caso, la experiencia se valora y, además, se gana más dinero al ascender a la gerencia.

En la mayoría de las industrias hay consultores que dejaron el trabajo de campo pero cuya experiencia ayuda a quienes aún están en el terreno. Solo en el trading se considera un retroceso…

Creo que esto varía. Es normal que el rendimiento de un trader profesional disminuya al asignársele más capital de riesgo. Si un trader joven maneja 5 contratos y luego le asignan 25, lo habitual es que su rendimiento disminuya al enfrentar mayor riesgo. Algunos traders alcanzan su máximo nivel. Eso no significa que tengan menos conocimiento que un trader con más riesgo, solo que no lograron adaptarse a ese nivel. Pueden hacer trading, pero no con más tamaño. Esto no significa que no puedan transmitir su conocimiento.

Ahora bien, si suena a que estoy poniendo excusas, aclaremos que SÍ estoy dando razones, solo que no me las estoy inventando.

Dependiendo del método de entrega, la formación puede generar más ingresos que el propio trading. La formación puede venderse y entregarse automáticamente, y una vez creada, el trader puede hacer poco trabajo, especialmente si se asocia con un tercero que haga el marketing. En términos generales, cualquier cosa que requiera tu presencia constante implica que necesitas estar ahí para ganar dinero. Ganar dinero sin estar presente es una buena opción.

Sabemos que no siempre es así. De hecho, este un caso para considerar: me cuesta entender cómo empresas con habilidades de marketing increíbles logran generar cientos de millones en ingresos sin aprovechar el conocimiento de traders reales para producir un producto legítimo.

Están vendiéndolo mucho, así que no es legítimo

Este también es comprensible, pero solo para alguien que no ha manejado un negocio. Digamos que eres un trader legítimo, creas un producto de trading valioso y la entrega es automática. Tienes un producto que te genera ingresos y que es valioso para el trader. Cuanto más vendas, más ganas y más personas se benefician. He tenido esta conversación con personas legítimas de la industria, que dicen cosas como «no queremos insistir demasiado» o «no queremos vender demasiado». Mi respuesta suele ser «si no te promocionas, ¿qué terminarán comprando los demás en su lugar?». Todos sabemos la respuesta.

No vería un esfuerzo por promocionar un producto como señal de que es deficiente. Si decides dedicar horas a un negocio que ofrece valor real, ¿por qué no querrías maximizar el retorno sobre tu tiempo? Si es legítimo en un mercado lleno de productos inútiles, promocionarlo intensamente es un favor a los clientes.

La forma en que lo veo, nuestra industria se hizo esto a sí misma. No puedo ofrecerte una forma garantizada de encontrar formación en trading legítima. Lo que puedo decir es que tienes que aceptar que es un negocio con fines de lucro. No existiría sin ese intercambio de valor por dinero. Podría ser un servicio público, como el DMV en los EE. UU., pero entonces su calidad tampoco sería buena.

Si contactas a un vendedor, hay algunas señales de alerta para identificar a alguien que no es un trader. Generalmente, los traders son menos emocionantes de lo que esperarías. No son muy del tipo «Lobo de Wall Street» ni reaccionan impulsivamente. Si cuestionas su experiencia, te darán su opinión tras considerar cuidadosamente tu pregunta. No se enfadarán, ni te dirán «¿cómo te atreves?» La esencia del trading es evaluar hechos y tomar decisiones con buen juicio. Las reacciones extremas e instantáneas si cuestionas su experiencia son una señal de alerta. Si cuestionas su experiencia con respeto, ellos te respetarán por hacerlo.

Otra señal de advertencia, y esta es difícil, es que el vendedor te diga lo que quieres escuchar. Tasas de éxito extremadamente altas deberían alarmarte a menos que haya una explicación clara de por qué esta técnica es una excepción. Curvas de aprendizaje cortas también deberían ser una señal; no serás rentable la próxima semana, sin importar la técnica. Finalmente, si te dicen que no tienes que tomar decisiones ni hacer juicios, aléjate: el trading consiste en leer el mercado y tomar decisiones, pero los nuevos traders suelen buscar evitar esto.

No digo que debas buscar algo que no te guste, pero cualquiera sea la técnica, llevará tiempo que funcione y optimizar tu tasa de éxito personal con ella.

Existe formación legítima, y espero haberte dado algunas ideas sobre por qué alguien podría optar por este camino. Con cualquier técnica de trading, tendrás que practicar hasta llegar al punto en que maximizas los retornos. Empezarás con malos resultados porque eres nuevo en ello. En ese momento, si tenías dudas al principio, volverán a tu mente y te perseguirán. Lo más probable es que abandones, y eso no es bueno para nadie. Si no estás completamente seguro en el momento de la compra, esto probablemente será un problema después.

En cuanto a la paradoja de que un verdadero trader no podría enseñar y que solo los no-traders brindan formación. Tendrás que decidir por ti mismo.