Algunas personas pueden pensar que es extraño que pasar la página en el calendario les importe a los inversores.
¿Por qué a los profesionales de la inversión les importa el final de un mes, un trimestre o un año?
Estos períodos parecen arbitrarios, pero el cambio del calendario de un año al siguiente ofrece una buena oportunidad para que los nerds del mercado como yo actualicemos algunos datos de mercado a largo plazo .
Este es otro de mis gráficos bursátiles a largo plazo favoritos que sigo anualmente:
Habla de la naturaleza aleatoria del mercado de valores y de lo errática que puede ser su experiencia como inversor en activos de riesgo.
La volatilidad es el nombre del juego cuando inviertes en acciones.
Si desea obtener rendimientos a largo plazo, no puede librarse de los altibajos a corto plazo del mercado. Esa es la compensación que todos hacemos.
Podría tener más efectivo o bonos para amortiguar la volatilidad de su cartera.
Otra opción es extender su horizonte de tiempo.
Mientras actualizaba mis datos para el diagrama de dispersión de los rendimientos del año calendario, decidí observar el rango de resultados en marcos de tiempo más largos.
Estos son los mejores y peores rendimientos anuales del S&P 500 en períodos de 1, 3, 5, 7, 10, 15, 20 y 30 años desde 1926 hasta 2022:
Algunas cosas se destacan aquí:
El rango de resultados se reduce a medida que avanza.
Todavía hay un rango entre resultados muy buenos y muy malos cuando observa los rendimientos de 10, 15, 20 o 30 años, pero no es como los rangos de 1, 3 o incluso 5 años en los que podría conducir un camión Mack.
Puede ser aplastado en un período de 1 a 5 años. Eso es posible, pero es muy poco probable que suceda si aguantas durante 20 o 30 años.
Todavía puede tener malos resultados a largo plazo, pero nada parecido al tipo de malos mercados que verá a corto plazo.
No tienes garantizado nada al extender tu horizonte de tiempo. Pero los números históricos muestran que el riesgo de cola de ser aniquilado desaparece lentamente a medida que pasan los años.
Todavía podría ver que su dinero no vaya a ninguna parte durante 10, 15 o incluso 20 años si invierte en un momento inoportuno o experimenta un colapso desgarrador al final de su horizonte temporal.
Pero las probabilidades históricas favorecen al inversor a largo plazo.
Más del 75% de los períodos de 20 años han tenido rendimientos anuales del 8% o más. Casi el 96% de los plazos de 30 años tuvieron rendimientos anuales del 9% o más.
Más de 30 años es un rendimiento de más del 1300 % en total. ¡ El peor retorno de 30 años fue ganancias de más del 800%!
El perfil de rendimiento a largo plazo del mercado de valores ha compensado con creces sus deficiencias ocasionales a corto plazo.
¿Veremos una repetición de estos resultados en el futuro?
No sé.
Podría argumentar que los rendimientos futuros del mercado de valores serán más bajos que en el pasado.
Pero no veo que la relación entre la experiencia a corto y largo plazo de invertir en el mercado de valores cambie pronto.
La paciencia seguirá siendo recompensada. Los inversores a largo plazo siempre tendrán una mayor probabilidad de éxito que los inversores a corto plazo.
La variación de los rendimientos siempre será mayor en días y meses que en años y décadas.
La inversión a largo plazo nunca será fácil, pero seguirá siendo la mejor apuesta para la gran mayoría de los inversores para obtener rendimientos sólidos en el mercado de valores.