Intermedio

¿Qué es el ATR?

El ATR (Average True Range) es un indicador técnico creado por Welles Wilder para medir la volatilidad de la cotización de un activo. Para ello Wilder no sólo quiere medir el rango de precios en un período determinado, sino que también tiene en cuenta el impacto de una apertura con un “Gap” o hueco alcista o bajista.

¿Cómo se calcula el True Range (T/R)?

El True Range es el valor mayor de tres posibles movimientos:

– Distancia del cierre de la vela anterior al máximo de la vela actual.

– Distancia del cierre de la vela anterior al mínimo de la vela actual.

– Distancia del máximo de la vela actual al mínimo de la vela actual.

El ATR es la media de los True Range (TR) para un período determinado. Por defecto el parámetro que usaba su creador es de 14 velas, ya sean diarias, semanales o intradiarias, pero este valor puede cambiar.

Características del Average True Range ATR:

– Es un indicador que mide volatilidad en términos absolutos en los precios, pero no da ninguna indicación de direccionalidad.

– Al ser una medida en términos absolutos no se puede comparar al ATR de un activo con el ATR de otro.

Cuanto más alta sea la cotización de un activo, más alto será el ATR. Es decir, que un índice que cotiza a 58.000 tendrá siempre un ATR más elevado que un índice que cotice a 200 aunque este último sea mucho más volátil.

Para poder comparar ATRs entre distintos activos habría que convertir la fórmula a cálculos porcentuales en cuyo caso la escala a la que cotiza cada activo ya no importaría.

Veremos esto y mucho más en el video a continuación.

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