Si usted es un inversor activo y está orientado a las acciones de crecimiento, se está castigando a sí mismo viendo como las acciones se desploman cada día más.
Si usted es un inversor activo que sigue la fortaleza de los precios, hace tiempo que se pasó a las acciones de energía y materias primas.
Como alguien que solo sigue tecnología, estoy sentado y esperando.
Vayamos directamente al video de Momentum Monday de esta semana. Ivanhoff se gana la vida con los mercados, por lo que toma lo que ofrece el mercado y, por ahora, es X sobre q.
Puede ver/escuchar aquí mismo mientras caminamos por los mercados. También he incrustado el video de Youtube a continuación en el blog:
Aquí están las ideas plasmadas por Ivanhoff:
Las últimas lecturas del IPC llegaron al 7,5%; un poco más alto de lo esperado. El mercado hizo caso omiso de la liquidación inicial en las noticias e incluso vimos acciones de software y biotecnología liderando el rebote, lo que para mí fue una clara señal de que el aumento de 100-200 puntos básicos en las tasas de interés probablemente ya estaba descontado. Luego llegaron los titulares de Ucrania del viernes y las acciones de tecnología fueron atacadas mientras brillaban los grupos relacionados con las materias primas. Petróleo y gas: XLE, XOP, metales y minería: XME, fertilizantes: CF, MOS NTR, SQM; son actualmente las acciones líderes en el mercado. No es ideal cuando las materias primas están subiendo y la tecnología está por los suelos, pero tenemos que trabajar con lo que nos proporciona el mercado. Las tendencias son tendencias sin importar el activo.
Las materias primas son cíclicas. Su rendimiento superior no es de ayer. Comenzó hace más de un año. Cualquiera puede adivinar cuánto durará la etapa de subidas. La narrativa y el crecimiento de las ganancias están de su lado en este momento. Las crecientes expectativas de inflación, la reapertura después de los confinamientos y cierres debidos al Covid y la crisis de Rusia/Ucrania están impulsando los precios del petróleo. Los mercados financieros siempre se exceden. Hace menos de dos años, nadie quería tocar las acciones de energía. El mundo estaba bajo el confinamiento debido al Covid y el petróleo WTI incluso cotizó en negativo por un breve momento. Avance rápido hasta hoy, la gente no puede obtener suficientes reservas de energía.
El jueves y el viernes fueron grandes días de distribución para el S&P 500 y el Nasdaq 100. Ambos marcaron máximos más bajos. El SPY probó sus promedios móviles de 50 días y retrocedió a la baja. QQQ probó su promedio móvil de 200 días y retrocedió. Ambos parecen dirigirse a una prueba de sus mínimos de enero. Si esto sucede, estaré atento a las divergencias alcistas. ¿Harán menos acciones nuevos mínimos en lo que va del año si los índices vuelven a tocar sus mínimos? Esta sería la base para un rebote más sostenible. La alternativa sería otro impulso más bajo. Si el Nasdaq, ETF QQQ, no puede mantener el nivel de 340, probablemente probará 320, lo que representaría una caída de alrededor del 20%. Si el 320 no se mantiene, el siguiente potencial nivel de soporte es 300. Tenga en cuenta que los mercados rara vez suben o bajan directamente. Por lo general, hay rebotes que interrumpen las tendencias bajistas. El lado positivo es que cuanto mayor sea la corrección, mayor será la oportunidad después.
A continuación…
Los 7 gráficos de Charlie del domingo están repletos de datos y gráficos relacionados con la inflación y, para ser honesto, no son bonitos. Aquellos que esperan un rápido retorno a la forma en que eran las acciones tecnológicas podrían llevarse una sorpresa.
Puede que no haya un impuesto más malo para los estadounidenses que el aumento combinado del precio del café y la gasolina.
Aquí están las Stocktwits 25 lists de esta semana. Más de lo mismo: acciones energéticas y algunas acciones financieras.
Que tengas una buena semana.