En el último artículo sugerí algunas preguntas que deberíamos hacernos antes de abrir una operación y sobre «el movimiento de apertura»,
En el capítulo cuatro de Three Moves Ahead, Bob Rice trata el tema del tiempo. Comienza con la frase: «Se te va el tiempo y pierdes. Es lo mismo en los negocios y en el ajedrez». Podría haber añadido «y en el trading».
Pete Steidlmayer me enseñó que el mayor enemigo de mantener las pérdidas pequeñas es la ubicación y el tiempo del trade. Hablaré de la ubicación del trade otro día. Por ahora, centrémonos en el tiempo.
En el mundo del trading, generalmente se nos enseña a comprar (o vender) rupturas y a proteger la posición con un stop de precios. Si bien abro un stop a un precio más allá del cual no estoy preparado para aceptar más pérdidas, esta no es mi principal herramienta de salida. Sigo usando la evaluación de la estructura de precios y un stop de tiempo basada en esa estructura de tiempo. De esta manera, mantengo bajas mis pérdidas. Déjame darte un ejemplo.
Este mes, la mayor parte de lo que he hecho ha resultado en pérdidas. Además, incluso las operaciones rentables solo han sido marginales, es decir, las ganancias se produjeron no porque el mercado alcanzara mis objetivos de precios, sino porque la gestión del tarde me sacó con un beneficio. Si no hubiera salido, esas operaciones habrían sido perdedoras.
Hasta ahora, incluyendo dos posiciones abiertas, he realizado 15 operaciones por 10 pérdidas. Mi pérdida total durante el mes (si mis stops de operaciones abiertos fueran ejecutados sería 2,7%. Si excluimos las posiciones abiertas, mis pérdidas cerradas ascienden a 1,19%. De las operaciones cerradas, solo una operación no habría resultado en un stop, es decir, de las 10 operaciones perdedoras, una estaría abierta y no habría resultado en ninguna pérdida.
Mi tamaño normal detiene el promedio del 1,5 % del capital; pero como decidí temprano que estaba en un estado de reflujo, reduje el tamaño de mi posición en un 50 %. Por lo tanto, en 10 operaciones perdedoras, debería haber perdido un 7,5 % (10 x 1/2 x 1,5 %). Mis ganancias han sido del 0,53 %. Por lo tanto, sin una salida anticipada, mis pérdidas netas CERRADAS habrían sido de alrededor del 7 % (7,5 – 0,53%), en lugar del 1,19 %.
Así que la salida anticipada ha marcado una gran diferencia.
La clave para una salida temprana radica en evaluar:
- cómo tiene que ser el mercado para permanecer en el mercado
- cómo tiene que ser el mercado para salir del mercado y
- si el movimiento en tu contra es rotacional o de un solo período de tiempo. Si es un plazo, la salida del mercado es la clave. Si rota, la clave es evaluar un área (generalmente el punto de control) a la que el mercado volverá a salir. Tenga en cuenta que mi precio de entrada es irrelevante. El mercado no sabe ni le importa dónde entraste, solo conoce su estructura. Demasiados operadores salen de las posiciones en función de su entrada. En su lugar, deberían estar mirando su salida en relación con su riesgo.