- Los operadores del mercado de valores a menudo hablan de que el mercado se dirige hacia zonas de soporte o resistencia importantes, zonas en las que los mercados pueden mostrar grandes movimientos de precios al alza o a la baja. ¿Cómo calculan los traders profesionales los llamados niveles de soporte y resistencia?
- Artículo publicado en Hispatrading Magazine 49.
La forma en la que los traders profesionales calculan zonas importantes de soporte y resistencia suele ser mediante el cálculo de los pivot points. En este artículo le mostraré cómo calcular, interpretar y usar esta herramienta al hacer day trading y swing trading.
El pivot point es el nivel en el que cambia la dirección del mercado durante el día. El pivot point se utiliza para determinar los niveles en los que la tendencia suele cambiar de dirección y dirigirse a un posible soporte o resistencia. Los pivot points son indicadores que nos ayudan a predecir las tendencias en lugar de ser indicadores rezagados.
Muchos traders siguen los pivot points y esta es la razón por la que el mercado reacciona a estos niveles. Esto le da la oportunidad de hacer trading.
Calcular el pivot point
El pivot point se calcula utilizando el promedio del máximo, mínimo y cierre del día anterior. De ahí se derivan una serie de puntos. Los niveles de soporte y resistencia que se calculan a partir de las fórmulas indican los rangos de negociación potenciales para la próxima sesión de negociación. El nivel de pivote, los niveles de soporte y resistencia calculados a partir de eso se conocen colectivamente como niveles pivote.
Estos precios generalmente se toman de los gráficos diarios de una acción, pero los pivot points también se pueden calcular utilizando información de gráficos horarios. La mayoría de los operadores prefieren tomar los pivots, así como los niveles de soporte y resistencia, de los gráficos diarios y luego aplicarlos a los gráficos intradiarios (por ejemplo, horarios, de 30 o 15 minutos). Si un pivot point se calcula utilizando información de un período de tiempo más corto, esto tiende a reducir su precisión e importancia. Los tres puntos de pivote más importantes son R1, S1 y el pivot point real.
Para calcular el nivel de pivote, necesitamos 3 precios que son:
- H = precio alto del día anterior
- L = precio bajo del día anterior
- C = precio de cierre del día anterior
Luego calcule el nivel de pivote usando esta ecuación: Pivot Point (PP) = (Máximo + Mínimo + Cierre) / 3
Los niveles de soporte y resistencia se calculan utilizando las siguientes fórmulas:
La primera resistencia y soporte se calculan utilizando la diferencia entre el pivot point y los precios máximos y mínimos de los días anteriores.
- Nivel de resistencia 1 = (2 * PP) – L
- Nivel de soporte 1 = (2 * PP) – H
Tanto la segunda resistencia como soporte se basan en el ancho del rango de negociación (máximo – mínimo) y se calculan:
- Nivel de resistencia 2 = (PP-S1) + R1
- Nivel de soporte 2 = PP – (R1 – S1)
La tercera Resistencia y Soporte se calculan:
- Resistencia 3 = Máximo + 2 * (Pivot – Mínimo)
- Soporte 3 = Mínimo – 2 * (Máximo – Pivot)
El nivel más importante es el nivel de pivote en sí, ya que este es el nivel por encima o por debajo del cual se producirá el movimiento del precio hacia los niveles de soporte y resistencia.
Es importante tener en cuenta que es extremadamente raro que un índice bursátil alcance los niveles diarios de R3 o S3. Si un mercado / acción se recupera hasta R2 o cae hasta S2, lo que generalmente termina siendo el máximo o mínimo del día. Este conocimiento ayudará a moderar las emociones de un trader y a mantenerlo encaminado para seguir este sistema.
Uso de pivot points como estrategia de trading
Como hemos comentado antes, el Pivot es un nivel de decisión de tendencia de un día en particular, por lo que podemos derivar 3 reglas básicas para operar con pivots:
- Si el mercado o acción cotiza por encima del pivot point, entonces el sesgo del día es alcista, es decir, se recomienda comprar.
- Si el mercado o acción cotiza por debajo del pivot point, entonces el sesgo del día es bajista, es decir, vender en corto sería la estrategia preferida.
- Si el mercado abre y sube o baja moviéndose cerca de R2, R3 o S2, S3, mostrará tendencia a retroceder hacia el Pivot. Por lo tanto, la regla general será “Evite comprar alto o vender bajo”.
- Si se penetra en S1 y R1, estos puntos de ruptura invertirán sus funciones. Es decir, el primer soporte S1 se convierte en la nueva resistencia R1.
Analicemos el sistema pivots con el S&P 500 el 8 de diciembre de 2011 y cómo podría haber operado ese día utilizando pivots point.
El 12 de julio de 2011, el S&P 500 estaba así:
- Máximo – 1267.06
- Mínimo – 1248.0
- Cierre – 1261.01
Esto nos dio los siguientes niveles de pivote:
- Pivot point = 1257,6
- Resistencia 1 = 1270,4
- Resistencia 2 = 1279,9
- Resistencia 3 = 1292,7
- Soporte 1 = 1248,2
- Soporte 2 = 1235,4
- Soporte 3 = 1225,9
Ahora veamos el gráfico de 5 minutos del S&P 500 a continuación el 8 de diciembre de 2011 y cómo podríamos operar utilizando los niveles de pivote.
El S&P 500 abrió en 1260,87 e inmediatamente comenzó a bajar. Según el sistema de nivel de pivote, tomamos una operación corta por debajo del Pivot, es decir, 1257,6 manteniendo Sl de 2 puntos, es decir, 1259,6.
El primer objetivo para la operación es el Soporte 1, es decir, 1248.2. En este nivel, un operador puede ejecutar ganancias o seguir su posición manteniendo el Sl en el precio de entrada.
El segundo objetivo de la operación es el Soporte 2, es decir, 1235,4. En este nivel, un trader debería cerrar todas la operación por completo con ganancias. El mínimo realizado por el S&P 500 el 8 de diciembre de 2011 fue 1234,35.
Tomemos otro ejemplo del uso de niveles de pivote para operar en el lado largo.
El 12 de agosto de 2011, Caterpillar estaba así:
- Máximo – 95,53
- Mínimo – 92,60
- Cierre – 92,92
Esto nos dio los siguientes niveles de pivote:
- Pivot point = 93,7
- Resistencia 1 = 94,8
- Resistencia 2 = 96,6
- Resistencia 3 = 97,7
- Soporte 1 = 91,8
- Soporte 2 = 90,8
- Soporte 3 = 88,9
Ahora veamos el gráfico de 5 minutos de Caterpillar a continuación el 9 de diciembre de 2011 y cómo podríamos operar usando los niveles de pivote.
Caterpillar abrió a 93,63 cotizados en el rango de 93,63-93,80. Según el sistema de nivel de pivote, tomamos una operación larga por encima del Pivot, es decir, en 93,8 manteniendo el Sl en 93,44.
El primer objetivo para la operación es la resistencia 1, es decir, 94,8. En este nivel, un operador puede registrar ganancias o seguir su posición manteniendo Sl en el precio de entrada, es decir, 93,8.
El segundo objetivo de la operación es la Resistencia 2, es decir, 96,6. El máximo alcanzado por Caterpillar el 9 de diciembre de 2011 fue de 96,29, que es menos de 0,40 centavos, por lo que se recomienda a los traders que cuadren sus posiciones antes de que cierre el mercado.
Tomemos otro ejemplo del uso de niveles de pivote para operar tanto en operaciones largas como cortas
El 29/12/2011 AutoZone estaba así:
- Máximo – 329,31
- Mínimo – 325,40
- Cierre – 326.25
Esto nos dio los siguientes niveles de pivote:
- Pivot point = 327
- Resistencia 1 = 328,6
- Resistencia 2 = 330,9
- Resistencia 3 = 332,5
- Soporte 1 = 324,7
- Soporte 2 = 323,1
- Soporte 3 = 320,8
Ahora veamos el gráfico de 5 minutos de AutoZone a continuación el 30 de diciembre de 2011 y cómo podríamos operar usando los niveles de pivote para operar tanto en el lado largo como en el lado corto.
AutoZone hizo un gap bajista en 324.88, que está cerca del Soporte 327,7. Según el sistema de nivel de pivote, tomamos una operación larga por encima del Pivot, es decir, 327,1 manteniendo el Sl de 1 punto, es decir, 326,1, ya que el mínimo del día es 324,4, que está lejos del pivote, por lo que la relación riesgo / recompensa se reduce si usamos el mínimo del día como SL.
El primer objetivo para la operación es la resistencia 1, es decir, 328,6. En este nivel, un operador puede ejecutar ganancias o seguir su posición manteniendo Sl en el precio de entrada, es decir, 327,1.
El segundo objetivo de la operación es la Resistencia 2, es decir. 330,9. Como se ve desde arriba, el gráfico AutoZone no pudo moverse hasta 330,9 y comenzó a bajar de 328.6 y finalmente hizo saltar el Sl.
Ahora que las acciones comenzaron a descender por debajo del nivel de pivote, podemos iniciar una operación corta a 327.5 SL 328.6 y el objetivo 1 es el soporte 1 en 324,7.
AutoZone finalmente alcanzó los 324,7 en la última hora de operación y ejecutamos ganancias.
A continuación, en los gráficos de 4 días del S&P 500 desde el 29 de diciembre del 10 al 3 de febrero, marcando el pivote, el soporte y la resistencia. Observe cómo está reaccionando el mercado desde los niveles de pivote, soporte y resistencia.
Conclusión
Los niveles de pivot points son herramientas útiles para que los traders intradía conozcan los posibles puntos de inflexión del mercado. Los niveles de pivote nunca deben usarse de forma aislada, sino que una combinación de niveles de pivotes con patrón de velas y MACD. Los cruces estocásticos pueden aumentar la probabilidad de una operación de éxito al dar una poderosa señal de compra y venta.