En mi último artículo, hable sobre el proceso para llegar a convertirse en un experto. En este, quiero hablare del proceso para una excelente toma de decisiones. Estoy en deuda con la Sra. Ana Wang por el libro electrónico gratuito, en inglés, «Psicología del análisis de inteligencia» de Richards J Heuer.
También está disponible en Amazon (http://www.amazon.com/Psychology-Intelligence-Analysis-Richards-Heuer/dp/0160590353)
Es, con diferencia, el mejor libro que he leído sobre el tema. Fue encargado por la CIA y recientemente desclasificado. No es mi intención reseñar el libro aquí. Lo que quiero hacer es examinar su aplicación al trading.
El campo de Behavioral Finance ha revelado las barreras a las que nos enfrentamos para tener un pensamiento claro. Lo que no ha hecho es decirnos cómo superar el problema. De hecho, algunos de los defensores han señalado que el mero conocimiento del problema no evita por sí mismo los errores.
Estoy de acuerdo. Pero ciertamente la conciencia al menos reducirá la incidencia de los errores, si adoptamos un proceso de toma de decisiones en sintonía con el funcionamiento de nuestra mente. Heuer proporciona el mejor proceso que he visto hasta la fecha. Para entender el proceso, necesitamos entender cómo funciona nuestra mente.
La teoría que creo que es correcta es cómo funcionan nuestras mentes ‘Racionalidad limitada’ sugerida por primera vez por Herbert Simon (http://en.wikipedia.org/wiki/Bounded_rationality): nuestras mentes no pueden hacer frente a la información sensorial de un mundo complejo. Para evitar abrumarnos, nuestra mente construye modelos mentales relativamente simples para tomar decisiones. Los modelos determinan qué tomamos como importante, cómo organizamos el material y cómo lo procesamos. A su vez el modelo depende de nuestro sistema de creencias, valores, experiencias, educación, etc.
Los modelos son útiles porque nos ayudan a dar sentido al mundo. Pero tienen un gran inconveniente: pueden provocar miopía si no actualizamos el modelo. A medida que ingresa información nueva y conflictiva, podemos actualizar el modelo o forzar la información en nuestro modelo actual. Si adoptamos el último curso, nuestro modelo se aparta demasiado de la realidad y, en última instancia, no proporciona los resultados que buscamos.
Entonces, la pregunta es, ¿cómo evitamos una mentalidad bloqueada, es decir, cómo creamos un entorno que nos permita actualizar el modelo a pesar de la incomodidad que podamos sentir?
El primer paso es aceptar el malestar. Cuando la realidad nos golpea solo tenemos tres opciones: podemos aceptarla, cambiarla o alejarnos de ella. En el caso del modelo, aceptamos el modelo, revisamos la información y cambiamos el modelo, no la información.
Déjame darte un ejemplo de lo que quiero decir.
Digamos que su resultado es convertirse en un trader de éxito y, hasta ahora, los resultados de fin de año muestran que aún tiene que obtener ganancias. Tienes un par de opciones obvias. Puedes negar los resultados, racionalizarlos o aceptar que algo que estás haciendo está causando los resultados. Para tener éxito necesitas identificar la acción causal y cambiarla.
Esto me lleva a la fuerza del libro de Heuer. Sugiere un enfoque interesante y herramientas únicas que utilizan tanto el cerebro izquierdo como el derecho.
Para el cerebro izquierdo, una herramienta que sugiere es una matriz de decisión. Esta llamada a identificar los aspectos esenciales de la pregunta que busca la respuesta, por ejemplo, ¿cuál es la dirección de uno a tres días del ES? y después de identificar la información relevante para la pregunta. En un contexto de mercado, Heuer argumentaría que solo se necesitan dos tipos de información:
- Información sobre la probabilidad atribuida a los aspectos incluidos en el análisis y
- Información sobre qué aspectos son los más importantes y cómo se relacionan entre sí.
Lo que los traders no necesitan es:
- Más información sobre los aspectos incluidos en el análisis. Por ejemplo, si está utilizando el RSI como un indicador de sobrecompra y sobreventa, no necesita que el estocástico y la tasa de cambio le digan lo mismo.
- Variables adicionales sin tener en cuenta la importancia de las variables: más información no conduce a resultados más precisos.
Si reflexiona sobre estas ideas, puede encontrar una gran cantidad de información.
Otra herramienta que sugirió fue utilizar los conceptos de «probado», «no probado» y «refutado».
Primero necesitamos definir por nosotros mismos lo que queremos decir con los términos. Por ejemplo, en lugar de decir/pensar que un patrón de impulso alcista a menudo conduce a un cambio de tendencia (consulte mi libro), podemos usar las palabras “ES mostró un cambio ascendente en el patrón de tendencia. (No probado). Luego debe definir lo que necesita ver para hacer que el patrón sea ‘Probado’ o ‘Rechazado’.
¿Por qué deberíamos hacer ésto? Porque una vez que hemos etiquetado un dato, nos resultará difícil cambiar su significado dentro de nuestro modelo mental. Al dejar abierto el significado, nos resultará más fácil aceptar nueva información que vaya en conflicto con la evaluación inicial.
Le recomiendo que estudie el libro y aplique sus lecciones. Personalmente me ha llevado a nuevos conocimientos. El principal de ellos: cambié mi enfoque analítico y cambié mi matriz. Utilizo la matriz para asegurarme de operar con lo que veo, en lugar de lo que espero ver o quiero ver.
Cambiar el enfoque y pensar cómo y qué cambiar en la matriz requirió esfuerzo. Pero valió la pena.
Hará lo mismo por ti.