Brett N. Steenbarger, Ph.D. es profesor de psiquiatría y ciencias del comportamiento en SUNY Upstate Medical University. Compagina su actividad docente con la de entrenador de gestores de hedge funds y traders profesionales. Brett es autor de varios libros sobre psicología enfocada en el trading: The Daily Trading Coach (2009), Trading Psychology 2.0 (2015) y Radical Renewal (2019), entre otros. Su experiencia en los mercados financieros comenzó a finales de la década de 1970.”.
El primer post de esta serie de tres partes sobre psicología del trading positiva hizo hincapié en el lado emocional y físico del rendimiento óptimo, que se ha llamado florecimiento. El segundo artículo ahondó en el lado cognitivo del éxito de trading, incluido el desarrollo del enfoque y un procesamiento más profundo y rápido de la información. En este artículo, examinaremos la importancia de desarrollar un marco para comprender los mercados y crear nuestra ventaja al hacer trading.
En cualquier esfuerzo competitivo, ya sea ajedrez, baloncesto o boxeo, tenemos que entender contra quién estamos compitiendo. Tenga en cuenta que en todas estas actividades, no solo nos preparamos para el éxito construyéndonos a nosotros mismos. También estudiamos al oponente, sus fortalezas y debilidades. Una parte importante de la preparación para la próxima partida es visualizar lo que experimentaremos, estudiar al oponente y luego formular estrategias y jugadas que maximicen nuestras fortalezas y aprovechen las debilidades de nuestro oponente. Debido a que el oponente siempre está cambiando, nuestra preparación siempre varía.
A lo largo de los años, he descubierto que los traders que tienen éxito de forma consistente tienen un marco para comprender los mercados y las oportunidades. Ese marco aclara tres componentes vitales de la estrategia: 1) de quién están ganando dinero; 2) cómo se comportan esos otros jugadores en condiciones particulares del mercado; y 3) los tipos de operaciones que funcionan en esos diferentes entornos de mercado. Podemos pensar en el marco de un traders como la esencia de su plan de negocios: guía la toma de decisiones en condiciones dinámicas de riesgo y recompensa. Como Michael Dell señala, necesitamos un sueño para tener éxito, y es nuestro marco el que nos ayuda a hacer realidad ese sueño en el mundo real.
El volumen siempre está cambiando en los mercados, lo que significa que los participantes en el mercado siempre están cambiando. La volatilidad siempre está cambiando en los mercados, lo que significa que los movimientos del mercado siempre varían en la forma en que se extienden e invierten. Las correlaciones siempre están cambiando en los mercados, lo que significa que lo que estamos operando varía en su sensibilidad en relación con otros mercados. Sin un marco para dar sentido al entorno al que nos enfrentamos hoy, estamos tan desprevenidos para el tiempo de juego como el equipo que nunca estudia a su siguiente oponente. ¿Te imaginas preparándote para un partido de fútbol al aire libre sin entender las probables condiciones climáticas a la hora del partido? ¿Sin estudiar cómo el oponente varía sus alineaciones y estrategias ofensivas y defensivas?
Esta es una razón importante por la que la tutoría es vital para el desarrollo de un trader. Cuando estamos expuestos a múltiples mentores, absorbemos diferentes marcos y, en última instancia, los sintetizamos en los nuestros. Desarrollamos nuestra propia psicología positiva cuando ampliamos y profundizamos nuestra comprensión de qué hacer y por qué lo estamos haciendo. El resultado de toda esta tutoría, tanto para un trader como para un entrenador de fútbol, es lo que Mike Bellafiore llama un «libro de jugadas«.
La psicología del trading ayuda a nuestro rendimiento, pero tener un marco para el trading es nuestra psicología del trading.