Si estás leyendo esto, probablemente seas un inversor o trader que quiera aprender más sobre Global Macro Trading.
Tal vez hayas pasado el último año quemado por empresas tecnológicas poco rentables. Solo para ver a «Energy Bros» en Twitter como una manada de orcas alrededor de una foca bebé.
Pensaste que tenías una filosofía de inversión diferenciada. Parecía que se podía predecir los cambios tecnológicos, las transformaciones de los hábitos de consumo y los trastornos de toda la industria.
En realidad, te beneficiaste de una década de política de tasa de interés cero. Ahora que la Reserva Federal se ha apretado el cinturón, te estás preguntando dónde encontrar alfa.
Por eso estás aquí. Quieres aprender sobre Global Macro Trading. Y eso es bueno porque el Macro Trading global te salvará de una década (o más) de bajo rendimiento.
Estamos en un nuevo régimen de mercado. Uno dominado por activos físicos (léase: tangibles). De bits a átomos. Un mercado donde las presiones inflacionarias de los mayores costos de energía, alimentos y mano de obra destruyen los márgenes de beneficio y los modelos de negocio de algunas industrias. Al mismo tiempo, enriquece las industrias, las empresas y los inversores que se aprovechan de tales cambios.
Has venido al lugar correcto. Este artículo explica todo lo que necesitas saber sobre Global Macro Trading. Con este fin, aprenderá qué es el Global Macro Trading, cómo entenderlo, y por qué es esencial para el actual cambio de régimen del mercado.
Empecemos.
¿Qué es Global Macro Trading?
Global Macro Trading suena muy difícil en teoría, pero es simple en la práctica. Los macro Traders globales recorren el mundo para encontrar apuestas de riesgo/recompensa altamente asimétricas. Ideas en las que pueden arriesgar 1 $ para ganar 5 $ o 10 $.
Los operadores macro globales no tienen restricciones sobre dónde encuentran y abren sus operaciones. Ese es el verdadero secreto. Un macro trader global puede vender futuros de soja un día, comprar el Nasdaq 100 al día siguiente y vender el par dólar estadounidense/euro al siguiente.
Lo único que restringe al Global Macro Trader es su mente.
Los macro traders tienen amplias vistas de 30.000 pies en mercados como el maíz o el algodón. Desarrollan esta visión basada en puntos de datos «macro» como los rendimientos de los cultivos (para la agricultura) o el inventario, las reservas y la demanda mundial de petróleo.
Desde aquí, el Global Macro Trader encuentra el mejor instrumento para expresar su opinión sobre un mercado determinado.
Por ejemplo, supongamos que un Macro Trader piensa que Rusia retendrá más de 100.000 barriles de petróleo de la producción. En ese caso, podría ir a los futuros de petróleo y comprar como una forma de jugar el choque que se verá en el lado de la oferta.
O supongamos que el S&P 500 cotiza más de 30 veces las ganancias actuales, la economía se está calentando y los consumidores se están agotando, maximizando las tarjetas de crédito y se quedan atrás en los préstamos. El Macro Trader toma esa información y utiliza el mercado de futuros para expresar sus opiniones vendiendo los futuros del S&P 500.
No hay necesidad de complicar demasiado lo que es el Global Macro Trading. Está desarrollando una visión diferenciada de un mercado específico, y luego encontrando el instrumento más apropiado para ejecutar esa apuesta.
Por supuesto, necesitas una buena investigación macro para desarrollar esas opiniones de mercado diferenciadas. Abordemos eso a continuación.
¿Qué es Global Macro Trading?
Los inversores en acciones individuales investigan a las empresas estudiando los balances de su industria, las declaraciones de resultados, las declaraciones de flujo de efectivo y el posicionamiento competitivo. Hablan con clientes, proveedores, antiguos empleados y cualquier persona que pueda darles una idea del funcionamiento interno de la empresa.
La investigación sobre Global Macro Trading es 100 veces (tal vez 1.000 veces) más grande en alcance que la investigación de acciones individuales. Lo que hace que esto sea así cuando estás recorriendo el mundo y apostando por cosas como crisis monetarias, choques petroleros y caídas del mercado de valores.
Simplificamos esta investigación en macro en Macro Ops creando el HUD. El HUD es nuestro panel de investigación macro global que alberga los datos más relevantes (léase: señal alto, bajo nivel de ruido) para las decisiones de inversión. Puedes ver una captura de pantalla del HUD a continuación.
El HUD destaca elementos cruciales de la investigación macro como:
- amplitud
- deuda
- volatilidad
- inflación
- liquidez
Esta es la parte más crucial de la investigación macro. Un gran operador macro utiliza todos estos insumos para crear una serie de realidades potenciales.
Hay algunas maneras de obtener esta información si no eres miembro de Macro Ops Collective. Puede obtener datos financieros de la Reserva Federal, datos de petróleo de la OPEP y el Departamento de Energía de los Estados Unidos, e informes agrícolas del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos y la Junta de Comercio de Chicago.
Otra gran manera de hacer investigación macro es leyendo el Financial Times (o FT) y las revistas globales de trading de materias primas o los boletines de cambio de divisas.
Por último, estudia los mercados de futuros. Es donde pasará la mayor parte de su tiempo expresando puntos de vista macro a través de contratos de futuros sobre índices bursátiles, materias primas, metales preciosos y más.
A estas alturas, ya sabes lo que es el Global Macro Trading y las herramientas de investigación para encontrar y desarrollar tus propios puntos de vista sobre el mundo. Entonces, ¿cómo te metes en el Global Macro Trading?
Cómo Entrar En El Macro Trading Global
Lo primero que debe hacer es operar con papel su estrategia de Macro Trading global recién desembalatado. El Global Macro Trading implica a instrumentos altamente apalancados como futuros, opciones y divisas. Puedes perderlo todo si no tienes cuidado al operar con estos instrumentos.
Haciendo trading en demo aprenderá los conceptos básicos de la gestión de riesgos, el establecimiento de stop-loss adecuados, la identificación de objetivos de beneficio y la importancia del tamaño de la posición. Todo sin arriesgar nada de tu dinero ganado con tanto esfuerzo.
Global Macro Trading suena intimidante. Los traders se están ahogandol. No es de extrañar que la mayoría de los inversores no cumplan con la transición a medida que entremos en este nuevo régimen de mercado. Uno que estará dominado por los macro traders globales y su mentalidad de «ir hasta cualquier lugar» donde haya un buen trade.