¿Qué pasará entre Rusia y la OTAN? por Alex Barrow

Primero, una nota rápida sobre mis antecedentes para que sepas que no estoy hablando por hablar.

Pasé más de una década trabajando en inteligencia (inteligencia humana, contrainteligencia, interrogatorios, etc.) para el Departamento de Defensa, DIA, FBI y en el sector privado como consultor de Palantir. Trabajé especialmente centrado en Rusia cuando me contrataron para el FBI y me concentré en esa región durante gran parte de mi carrera de inteligencia. 

Así que no soy un completo novato cuando se trata de estas cosas. Sin embargo, pasé suficiente tiempo en ese juego para saber que estas situaciones son muy complejas, variables, estratificadas, matizadas y difíciles de predecir. Esto se debe a que siempre hay falta de información, movimientos intencionales para desinformar y, en la mayoría de las ocasiones, incluso los principales players no saben exactamente qué van a hacer a continuación.

Con este aviso, hagamos una descripción general rápida de los hechos básicos sobre el terreno. Un pequeño escenario de la escena para usted. 

Para empezar, Rusia es un país medio muerto…

Digo medio muerto porque el país se está muriendo literalmente. Se está reduciendo de tamaño y esto solo se acelerará, y se espera que la población se contraiga entre un 5% y un 8% solo en los próximos 15 años. El Centro Davis de Harvard para estudios rusos y euroasiáticos, señala lo siguiente (gráfico de ellos, anotación mía):

En Rusia, la pirámide de edad y sexo parece un árbol de Navidad inestable. Las muescas cada 20-25 años representan el impacto cíclico a largo plazo de un país que perdió tantas personas en la Segunda Guerra Mundial. Cada recuperación posterior es más limitada, lo que sugiere que el número de mujeres fértiles en cada generación es cada vez más pequeño. Eso no es un buen augurio para la tasa de natalidad.

El gobierno ruso es muy consciente de esto y ha estado haciendo todo lo posible para revertir estas tendencias. 

Han promulgado políticas como el programa Maternity Capital, que entrega dinero en efectivo para los recién nacidos. Están facilitando cada vez más la inmigración y la obtención de la ciudadanía rusa. Y han sido agresivos al “pasaportar” a los rusos étnicos en los territorios en disputa (Moldavia, Georgia, el este de Ucrania), llegando incluso a anexar Crimea, lo que trajo otros 2,5 millones de “ciudadanos” al país. 

El sitio web de seguridad nacional War On The Rocks señala algunos de los errores de este enfoque (énfasis mío). 

Existe una relación potencial preocupante entre la demografía y la política exterior de Rusia en la actualidad, incluida la práctica de larga data de la «pasaporte». Durante su sesión de preguntas y respuestas televisada anualmente en 2018, Putin sugirió que una de las soluciones al problema demográfico es liberalizar la política de ciudadanía para integrar a los compatriotas rusos. El mensaje implícito era que Moscú ve a los refugiados del conflicto como un potencial positivo a la luz de los desafíos demográficos que enfrenta el país: los compatriotas, o aquellos que Rusia considera parte del mundo ruso (Russki Mir), son parte de la solución.

A la larga, la demografía, no la geopolítica, puede ser el principal error de Putin al emprender una confrontación con Estados Unidos. Sin duda, Moscú puede seguir con la competencia, pero vendrá con un precio estratégico para el futuro de Rusia durante una década crucial en la que el país necesita concentrar recursos en su problema demográfico. La estructura de la población cambiará en la década de 2030 de tal manera que una segunda “caída” demográfica será más pronunciada, lo que hará que los esfuerzos posteriores sean menos efectivos. Existe una compensación inherente entre la priorización de Moscú de la salud demográfica del país y sus objetivos geopolíticos, y esto no parece ser aceptado por el liderazgo nacional.

En segundo lugar, Rusia es una potencia económica pequeña y menguante. Aquí hay una comparación lado a lado con mi estado natal de Texas (imagen a través de Forbes ). Los datos tienen un par de años, pero el punto principal se mantiene. El PIB de Rusia es un 20% más pequeño que el del estado de Texas. Su PIB per cápita es una pequeña fracción de lo que se ve en otros países modernos, debido al hecho de que es una cleptocracia extrema con un crecimiento real estancado.

En tercer lugar, Rusia tiene fronteras indefendibles… Gran parte de la estrategia geopolítica de Putin se explica directamente por la vulnerabilidad del país a los ataques terrestres a través de la gran llanura que es la llanura europea al oeste, así como por su falta de acceso a puertos de aguas cálidas. 

Un sinnúmero de invasores han utilizado la llanura europea para atacar a Rusia a lo largo de la historia; los polacos en 1605, los suecos en 1707, Napoleón en 1812 y los alemanes en ambas guerras mundiales. La llanura se extiende a un ancho de aproximadamente 2000 millas a lo largo de la frontera con Rusia. Esto lo convierte en una pesadilla geográfica para un tipo autoritario paranoico. 

Estas dos razones explican casi todos los movimientos geopolíticos de Putin. Es por eso que Rusia anexó Crimea; les dio acceso al puerto de aguas cálidas de Sebastopol. Explica su respaldo a Asad en Siria; tienen una base naval en la ciudad portuaria de Tartus, que se encuentra en la costa mediterránea de Siria. Y explica por qué Putin siente que él (Rusia) necesita mantener el control sobre Ucrania y no permitir que caiga aún más en la influencia occidental/OTAN, y por qué ha ido tan lejos como para amenazar con una guerra nuclear para detenerlo. 

La caída de Viktor Yanukovych y su reemplazo por un gobierno pro-occidental hizo que el enfrentamiento militar actual fuera inevitable, al menos desde el punto de vista ruso. 

Putin necesita la protección que aparentemente da Ucrania para proteger sus fronteras de una invasión. Tampoco le importaría anexar las partes más prorrusas del país para reforzar su demografía. En última instancia, hará todo lo que esté a su alcance para evitar que la OTAN y la influencia occidental lleguen hasta su puerta. 

Bien, entonces un resumen rápido.

Rusia es una nación que está en declive estructural. Su población se está reduciendo, es una pequeña cleptocracia impulsada por los recursos que no ha visto crecer su economía en términos reales durante la última década. 

El único poder que tiene Putin es su gran arsenal de armas nucleares. La dependencia de Europa del petróleo y el gas ruso. Y los considerables esfuerzos globales de inteligencia/influencia/propaganda de Rusia junto con su disposición y agresividad para tirar de esa palanca. 

Putin todavía opera como si viviera en la era de la guerra fría y podría tener la mentalidad correcta. Teniendo en cuenta el declive de Rusia (que él ha ayudado a acelerar debido a su mala gestión de la economía del país), es algo así como un déspota desesperado. 

Por eso hará todo lo que considere necesario para no ceder el control de Ucrania a Occidente. Y es por eso que desea controlar las políticas de seguridad de todos los ex estados soviéticos que se separaron después de 1989. Por eso ha acumulado más de 150.000 soldados a lo largo de la frontera con Ucrania. Es por eso que el ejército ruso no renunciará. Y por qué es probable que se intensifique, hasta que obtenga lo que quiere, ya sea por concesión o por la fuerza.

Esto nos lleva al presente. Una de las razones por las que quise escribir este artículo.

Por alguna razón, hay una parte cada vez mayor de la derecha estadounidense que se ha unido en torno a esta narrativa de que Putin es una especie de gran maestro de ajedrez geopolítico, que juega contra los EE. UU. y sus aliados occidentales como una Balalaika. Y que, en este caso, es la administración estadounidense la que de algún modo quiere la guerra. 

No puedo empezar a entender las contorsiones mentales que uno tiene que hacer para llegar a una opinión tan pobre. Está tan desprovisto de sentido y de cualquier base en la realidad, que es ridículo siquiera tratar de refutarlo… como tener que discutir por qué el océano Pacífico no está hecho completamente de tapioca. 

No estoy seguro de por qué es tan difícil de entender.

¿Es un acto de guerra permitir que los países democráticos libremente elegidos puedan solicitar su ingreso en la OTAN cuando disfrutan de los beneficios de una mayor seguridad y beneficios económicos duraderos?

Al ayudar a una democracia en ciernes que anteriormente luchó durante mucho tiempo bajo un títere ruso extorsivo, ¿un acto de agresión?

¿Con estas dos cosas, Estados Unidos está obligando a Rusia a una confrontación militar? 

O quizás la realidad es que el régimen de Putin está en declive. No ha podido modernizar y hacer crecer su economía y mantener la antigua influencia geopolítica de Rusia. Como resultado directo de su intervención, ha visto a más y más países del antiguo bloque soviético decidir seguir el modelo más próspero de Occidente, que ahora incluye a la propia Ucrania. Este чертовски пугают liderazgo ruso que todavía está muy obsesionado por el pasado del país, y todavía opera en gran medida con una mentalidad propia de tiempos de la guerra fría.

En cuanto a que Putin es el llamado gran estratega… sí, ooookey. 

No estoy seguro de qué métricas de rendimiento son la base de este pequeña trofeo, pero ciertamente no es de la última incursión que realiza, que está fracasando de manera espectacular.

Sus torpes amenazas junto con la estupidez de sus demandas significa que ningún líder occidental lo está tomando en serio en este momento. Incluso los alemanes históricamente más neutrales enviaron recientemente tropas al Báltico como parte de una demostración de fuerza de la OTAN.

Más importante aún, la apuesta de Putin ha creado un nivel de solidaridad estratégica entre los miembros de la OTAN que, francamente, no hemos visto desde el apogeo de la Guerra Fría. Para agregar algo de color, aquí hay una lista de ejemplos, aunque está lejos de ser exhaustiva: 

• Estonia ha enviado a Ucrania misiles antiblindaje Javelin
• Letonia y Lituania han enviado misiles antiaéreos Stinger
• Turquía ha enviado una tonelada de drones antitanque
• Francia ha enviado una gran cantidad de armamento antiaéreo
• El Reino Unido está enviando una larga lista de equipo militar junto con entrenadores.
• Finlandia está comprando F-35 fabricados en EE. UU.

Y uno grande… Tanto Suecia como Finlandia ahora están discutiendo abiertamente unirse a la OTAN después de un largo historia de mostrar acercamientos a Rusia en asuntos de geopolíticos ( enlace aquí ). 

La lista continúa… es realmente impresionante el nivel de acción y el amplio apoyo a Ucrania que Putin ha sido capaz de inspirar. Hace apenas dos años, el presidente en ejercicio de los Estados Unidos estaba discutiendo sacar al país de la OTAN. Ahora la organización tiene más vigor, propósito e influencia que en décadas. 

No creo que sean los méritos de un gran estratega geopolítico, tal vez sea solo un cleptócrata mediocre de importancia en declive que ve la inevitable disminución de la influencia de su país. Y, como resultado, está actuando. 

Entonces, ¿dónde vamos desde aquí? 

A pesar del importante apoyo militar que ha recibido Ucrania en las últimas semanas. Todavía no es suficiente para enfrentarse cara a cara con Rusia. Pero es más que suficiente para atraparlos en una contrainsurgencia prolongada y costosa. Esto debe traer recuerdos de los días de los soviéticos en Afganistán cuando su ejército sufrió por los 1.000 misiles Stinger estadounidenses… Y con un arsenal considerable de fuego Javeline olvídese de los misiles antitanque, los antiaéreos Stinger y los drones turcos… bueno, los de Putin. La aventura militar acaba de volverse MUCHO más costosa. 

Putin lo sabe pero sus maquinaciones militares ya están en marcha. Esperaba que yendo all-in con un farol, aunque claramente tiene un 2 y un 7 de otro palo, podría forzar algunas concesiones del Oeste. Concesiones que implicarían la extensión de la influencia de la “seguridad” rusa a los antiguos estados soviéticos. Estados que definitivamente no quieren esa influencia. 

Occidente ha visto su farol. 

Biden anunció a principios de este mes que si Rusia invade Ucrania, el Nordstream 2 será cancelado. Dijo esto en una conferencia de prensa con el canciller alemán Olaf Scholz de pie junto a él, asintiendo con la cabeza. Puede argumentar que esto es solo fanfarronería, que Alemania necesita el oleoducto. Pero no importa Las apuestas han subido. El hecho de que los alemanes hayan llegado tan lejos es significativo . Esto pone a Putin en una situación muy difícil.  

Esto nos lleva de vuelta a la geografía y los costos irrecuperables. 

Putin ha dejado en claro que la influencia occidental se ha extendido demasiado cerca de sus fronteras y está dispuesto a descartar algunos comodines si es necesario. En su opinión, la soberanía misma de su país está en juego si no detiene la expansión de la OTAN y construye un amortiguador en la llanura europea. 

Además, movilizar un ejército de este tamaño es costoso. Sin mencionar que lleva una especie de impulso propio. Estas cosas son difíciles de detener una vez que se ponen en marcha. Y así, lo más probable es que Rusia invada Ucrania y lo haga pronto. Hasta dónde empuja, ya sea que se detengan en las regiones orientales o presionen por la capital, deben determinarse.  

En cuanto a Occidente, está harto del comportamiento de Rusia. El envenenamiento de los residentes del Reino Unido, la anexión de Crimea, la intromisión en las elecciones democráticas, los constantes ataques cibernéticos y sus frecuentes aventuras militares han ayudado a unir a Occidente de una manera que tanto se necesita. Esto significa que esta vez la respuesta de Occidente no será como la que vimos después de Crimea. Significa que existe la posibilidad de que las cosas se intensifiquen.

El otro día hice una llamada de zoom con un puñado de mis antiguos amigos de USIC. Todos ellos trabajan en el sector privado ahora, haciendo consultoría o contratación. Pero todavía están muy conectados al circuito. El consenso general puso las probabilidades en un 80% de que Rusia invada en una semana.

La administración ha estado filtrando deliberadamente información a la prensa sobre el plan de Putin. Sin duda, esta información está siendo recogida por SIGINT. La noticia es que se mudan a principios de la próxima semana. 

Por supuesto, todo esto son solo especulaciones, aunque informadas, así que tómalo como lo que es. El juego de predicción geopolítica es difícil.

En cuanto a cómo esto afecta a los mercados.

El público tiene una tendencia a sobrevalorar la importancia de mercado de los eventos geopolíticos. La verdad es que la gran mayoría de las veces, estas cosas realmente no importan excepto por un tiempo muy corto. Por supuesto, eso es diferente si las cosas se intensifican significativamente. Lo cual, desafortunadamente, tiene el potencial de hacer, aunque todavía lo veo como un resultado de baja probabilidad.

La inflación y la respuesta de la Fed a la primera siguen siendo los dos grandes factores que impulsan el enorme reposicionamiento que hemos visto en los últimos dos meses. Si el crédito continúa siendo una pista sólida, entonces el dolor aún no ha terminado. 

Mientras tanto, todavía tenemos grandes cantidades de efectivo. Y todavía estamos cortos de RTY y NQ desde niveles más altos. Esto ha ayudado a mantener nuestros resultados al alza un 5 % en el año, frente a la caída del -8 % del SPX en lo que va del año. Creemos que el mercado se está preparando para una gran oportunidad de compra en las próximas semanas. Y por suerte para nosotros, tenemos efectivo para hacer buenas compras.