- El índice de volatilidad (VXN) del Nasdaq 100 se revirtió de un período de elevada volatilidad.
- Cambios similares precedieron a un repunte en el ETF NDX 100 (QQQ) el 79% del tiempo durante los dos meses siguientes.
- Alphabet y Amazon también activaron señales de compra de reversión de la volatilidad
Un cambio alcista en la volatilidad
En una nota reciente, compartí una señal de compra para un modelo de trading que utiliza el índice de volatilidad CBOE (VIX) para evaluar cuándo aumenta la volatilidad esperada a 30 días, lo que indica miedo, y posteriormente cae. Si bien esa alerta fue prematura, otros índices de volatilidad ahora están confirmando un posible régimen de volatilidad esperado más bajo.
El índice de volatilidad CBOE (VXN) del índice Nasdaq 100 aumentó al nivel más alto en 84 sesiones de negociación. Posteriormente, se giró a la baja, lo que provocó una señal de compra en el Nasdaq 100, que se puede operar cómodamente utilizando el ETF QQQ.
Lo que nos dice el estudio
A medida que los mercados pasan de condiciones bajistas a alcistas, la volatilidad suele ser uno de los primeros indicadores que muestra un posible punto de inflexión, dada su naturaleza de reversión a la media. Sin embargo, debido a que es susceptible a las oscilaciones, los operadores siempre deben incorporar otras medidas como indicadores de amplitud y tendencia de precios en un enfoque de ponderación de la evidencia. El índice de volatilidad (VXN) del Nasdaq 100, una medida de la volatilidad esperada a 30 días, aumentó hasta el máximo de su rango de 84 días y se giró a la baja, lo que generó una señal alcista para un índice orientado a la tecnología. Alertas similares produjeron excelentes resultados para el ETF Nasdaq 100 (QQQ) en todos los horizontes temporales. Los índices de volatilidad de Alphabet y Amazon también retrocedieron a la baja, lo que provocó señales de compra para dos de las 7 grandes acciones.