Para tener un sistema debemos tener antes una idea. Da igual que esa idea la hayamos leído en una publicación de trading o que haya sido fruto de la investigación directa del mercado, debemos tener una idea.
Una idea muy utilizada para hacer trading es el concepto de reversión a la media. Según este concepto el mercado cuando alcance un extremo deberá girar y revertir sobre sí mismo. De hecho, sabemos que el Análisis Técnico intenta contestar una y otra vez a la misma pregunta ¿el mercado actual girará o continuará con la tendencia establecida? Pues bien, aquellos que operan la reversión a la media están intentando actuar cuando la contestación parece volcarse hacia la primera parte de la pregunta, operarán cuando crean que las probabilidades están a favor de que el mercado produzca un giro.
Los indicadores y osciladores han sido utilizados tradicionalmente hasta el extremo, de tal forma que cuando el “RSI” indicaba sobrecompra aquellos que siguen estos indicadores esperan que el mercado gire. Obviamente en un mercado lateral esto sucederá una y otra vez, siendo un buen compañero de aventura. Pero ¿qué sucede cuándo el mercado inicia un movimiento tendencial? Más vale una imagen.
Chart con RSI (Gráficos de Tradingview)
Como podemos ver, el hecho de observar un gráfico con un indicador que muestre sobre compra o sobre venta no quiere decir nada. Solo nos confundirá si el precio inicia un movimiento tendencial.
¿Qué podría ayudarnos a intentar capturar los giros del mercado?
Como ya sabemos, una correcta metodología (en esta ocasión estamos hablando de entradas y salidas, sin gestión del riesgo y otros factores) estará siempre basada en dos patas. Por una parte, debemos tener en cuenta el contexto, solo una vez que hayamos incluido en la operativa esto podremos pasar a configurar el setup, o patrón de entrada propiamente dicho. De nada sirve el uno sin el otro. Veamos un ejemplo, con una metodología que le llamo el sistema ping- pong.
Hablemos del contexto en este caso, para entender de lo que hablo.
Ingrediente número uno: Desviación estándar. Ésta mide la dispersión de los valores del precio en relación a su promedio o media. Básicamente nos sirve para detectar cuando el precio ha alcanzado un extremo y es probable que se produzca una reversión.
Ingrediente número dos: Media móvil. No hace falta que hablemos demasiado es estas. Simplemente debemos saber que es un promedio de un conjunto de datos. Visualmente las medias móviles nos ayudan a interpretar hacia dónde va el precio y suavizan la dirección de la tendencia, ya que al establecer un promedio de los datos que va lanzando el precio, el ruido que a corto plazo producen las cotizaciones no será recogido. Como se puede observar en cualquier gráfico, el precio tiende a buscar las medias móviles. Este hecho simplemente viene a mostrar una idea similar a la desviación estándar, mostrando como cada vez que el precio produce un movimiento extremo tiende a corregir girando sobre sí mismo.
¿Cómo podemos aprovechar los giros del mercado? Veamos un ejemplo de esta misma mañana.
Gráfico Gas Natural 4h.
Esta mañana el Gas Natural presentaba la configuración que estábamos comentando. En el chart de 4 horas se observaba una clara aceleración a la baja, con una separación evidente respecto a sus medias móviles. Como se puede ver en el gráfico el indicador de desviación estándar mostraba un claro aumento, por lo que estábamos preparados para ver un giro.
¿Quiere decir esto que siempre que se produzca esto empezaremos a operar en sentido contrario esperando el rebote? Ni mucho menos. Esto es el contexto.
¿Qué debemos hacer a continuación? Buscar un patrón de entrada que nos haga explotar esta ineficiencia. En este caso lo apropiado es bajar a un marco temporal menor para buscar una configuración de giro. Como verás en el gráfico de una hora que se presenta en el gráfico 2, si conoces el tipo de operativa que suelo hacer, lo que estaba buscando una vez confirmado el movimiento de distribución es, lo que llamo, un movimiento en escape. En este caso las probabilidades estaban a nuestro favor y la ganancia media también por lo que se pudo realizar la operación con resultado positivo.
Gas Natural 1H.
Conclusión. Estudia una idea, desarróllala y cuando veas que tiene sentido, establece un contexto en el cual las probabilidades vayan a tu favor. Después crea un setup que te haga explotar tu edge. Solo así tendrás una operativa consistente, teniendo en cuenta que será imposible acertar en cada operación.
Buen trading.