- Pocos conceptos en el trading se entienden tan mal como el de tener una “ventaja”, “edge” o sistema. Veamos las tres claves para encontrar un verdadero sistema que se adapte a nosotros.
- Artículo publicado en Hispatrading 53.
En un sentido literal, la idea de ventaja (en el trading, como en el póquer) significa que usted tiene una habilidad y una estrategia que le proporciona una ventaja probabilística no aleatoria sobre otros jugadores. Sin embargo, a menudo, los traders se refieren a una «ventaja» si creen que tienen una visión única de los mercados, si una estrategia ha funcionado recientemente o si una estrategia se copia de alguien que se cree que tiene éxito.
Basado en traders exitosos y gestores de cartera con los que he trabajado, diría que la «ventaja» viene en la intersección de tres factores:
1) En qué eres bueno: una verdadera ventaja, tanto en las finanzas como en los deportes, debe basarse en tu talento único. Tener un talento puede, en sí mismo, no proporcionar una ventaja, pero es difícil imaginar poseer una ventaja sin un talento que nos haga diferentes. Un trader con el que he trabajado es inusualmente social y extrovertido y es bastante bueno para leer a otras personas. Habla con muchos participantes del mercado durante todo el día y obtiene una sensación increíblemente buena de cómo se posiciona la gente, qué piensan, etc. También puede sentir cambios en sus tonos de voz y niveles de convicción. Muchas veces, puede identificar cuándo están cambiando de puntos de vista incluso antes de que se produzca el cambio. Ese talento social también lo ha ayudado a construir un equipo efectivo de analistas, a quienes también ha aprendido a leer bastante bien.
2) De quién está ganando dinero: una verdadera ventaja debe tener sentido conceptual. No puede ser simplemente un patrón («setup») que se ha repetido en el pasado reciente. ¡Cualquiera puede realizar una prueba retrospectiva de 20 patrones y encontrar el que resulte estadísticamente significativo! Una verdadera ventaja proviene de comprender a otros participantes del mercado y cómo se comportan, para que pueda beneficiarse de su actividad. Por ejemplo, tal vez esté operando con una de las llamadas acción de meme y comprenda cómo los traders minoristas se identifican y operan el impulso. Tal vez esté haciendo trading con noticias de resultados empresariales y entienda cómo los inversores responden a estos. Tal vez esté operando giros en los mercados y comprenda cómo se comportan los seguidores de tendencias. La ventaja, en los mercados como en la mesa de póquer, proviene de saber quién está en la mesa y cómo se comporta.
3) Cómo desarrolla sus habilidades: la realidad es que alguien podría tener talento y aprender sobre las tendencias de otros participantes del mercado y aún así no ganar dinero si no ha desarrollado las habilidades necesarias para implementar esa ventaja conceptual. El desarrollo de habilidades proviene de la experiencia repetida guiada por retroalimentación correctiva, un proceso conocido como práctica deliberada. Incluso después de identificar patrones válidos en los mercados, ¿cómo dimensiona las operaciones en función de esos patrones? ¿Cómo estructura las operaciones para maximizar la recompensa en relación con el riesgo? Estas son habilidades que deben perfeccionarse. Muchos traders fracasan porque no siguen un proceso sistemático de desarrollo de habilidades.
Si comprende los tres componentes que debe tener una ventaja en el trading, verá lo tonto que es anunciar «setups» que generan dinero. Es como si alguien te hablara de algunos pases increíbles que hay que hacer en un campo de fútbol. A menos que realmente desarrolle las habilidades de un estratega militar, comprenda a su oponente e implemente esas jugadas de manera que utilice las fortalezas de su equipo, esas «jugadas de éxito» fracasarán miserablemente. No es tan fácil como hacer trading simplemente con disciplina o cambiar tu personalidad. El éxito en el trading es como cualquier éxito empresarial: requiere talento, pasión, oportunidad objetiva y la capacidad de aprender de la experiencia.